文|消金界
零售巨頭涉足消費金融的并不少見。近些年，包括重慶百貨、銀泰、天虹、百聯(lián)等在內(nèi)的國內(nèi)頭部零售商業(yè)公司，都爭先涉足消費金融領(lǐng)域，參與、發(fā)起設(shè)立消費金融或小貸公司。
就在消費金融如火如荼的2015年，天虹小貸應(yīng)運而生。但集團并未傾注太多精力，截至2020年末，天虹小貸累計放貸超過38.23億元，全年實現(xiàn)利潤總額0.31億元。
當(dāng)下，小貸行業(yè)面臨愈發(fā)嚴(yán)格的監(jiān)管政策，天虹股份也對金融業(yè)務(wù)進行大幅縮減。日前，天虹股份宣布取消旗下小貸經(jīng)營業(yè)務(wù)，更名為靈智數(shù)據(jù)。這是否是一條好的轉(zhuǎn)型路徑，天虹股份的模式還有待觀察。
01 “天虹小貸”變更為“靈創(chuàng)數(shù)據(jù)”
11月8日，天虹股份（SZ.002419）發(fā)布公告，公司取消下屬控股子公司深圳市天虹小額貸款有限公司（以下簡稱“天虹小貸”）小額貸款相關(guān)經(jīng)營業(yè)務(wù)，并同步變更小額貸公司為深圳市靈創(chuàng)數(shù)據(jù)應(yīng)用有限公司 （以下簡稱“靈創(chuàng)數(shù)據(jù)”）。公司稱，此舉系公司發(fā)展重點戰(zhàn)略，增加數(shù)字化相關(guān)經(jīng)營業(yè)務(wù)。
與此同時，企查查信息顯示，公司董事長、總經(jīng)理、法定代表人等均出現(xiàn)變更。
這一改變似乎早就有跡可循。早在2020年6月，“天虹商場”就更名為“天虹數(shù)科”，公司稱，將成為一家線上線下一體化的消費服務(wù)平臺。
2021年天虹股份年報指出，公司圍繞零售生態(tài)體系，分別成立了為同行及上游品牌商提供零售數(shù)字化技術(shù)服務(wù)的深圳市靈智數(shù)字科技有限公司（簡稱靈智數(shù)科），以及為供應(yīng)商提供融資服務(wù)的深圳市天虹小額貸款有限公司（即天虹金融）。而近年來，公司已經(jīng)對金融業(yè)務(wù)進行了大幅縮減，營收、凈利潤大幅下滑。
最新數(shù)據(jù)顯示，截至2022年，天虹小貸實現(xiàn)總資產(chǎn)3.41億元，營業(yè)收入0.32億元，凈利潤0.18億元。
此外，公司在年報中指出，進一步推進商業(yè)模式轉(zhuǎn)變，強化數(shù)字資產(chǎn)運營，多渠道納新并深化連接與社群運營，運用SCRM 系統(tǒng)強化會員關(guān)系管理；構(gòu)建數(shù)字資產(chǎn)框架，并在社群運營與供應(yīng)商服務(wù)兩方面建模應(yīng)用。與此同時，發(fā)展靈智數(shù)科業(yè)務(wù)，持續(xù)發(fā)展供應(yīng)鏈金融，探索創(chuàng)新性消費金融業(yè)務(wù)模式。
02 零售商場的數(shù)字化轉(zhuǎn)型
天虹成立于1984年，是一家線下實體零售企業(yè)，旗下有百貨、超市、購物中心等不同業(yè)態(tài)，在全國8個省35個城市有超過200家門店。
相關(guān)數(shù)字顯示，2022年，天虹線上GMV達成57億元，數(shù)字化會員4700萬，線上占了全渠道的24%。在這背后，靈智數(shù)科功不可沒。
消金界了解到，靈智數(shù)科最早脫胎于天虹數(shù)字化營銷中心，目前已擁有497人的團隊規(guī)模。其成立的契機主要源于2019年日本永旺尋求合作，想要進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型。基于此，天虹開始組建自己的數(shù)字化團隊，并對外賦能同行。
靈智數(shù)科聚焦打造智能化客戶資產(chǎn)管理系統(tǒng)、智能化用工平臺（“小活兒”），這兩項產(chǎn)品服務(wù)于商超、購百、餐飲、專門店等泛零售企業(yè)，助力商家降低運營成本，提升轉(zhuǎn)化效率。
比如，靈智數(shù)科利用分銷模式實現(xiàn)了GMV提升。借助小程序分銷，把一些門店的貨品，掛到另一個門店的線上頁面、社群去銷售，共享流量的同時也可共享銷售和利潤。天虹的員工和導(dǎo)購可以借此獲得額外收入激勵。
數(shù)字化并非什么新鮮課題。但當(dāng)數(shù)字化和實體零售相結(jié)合，需要打破固有的業(yè)務(wù)場景和商業(yè)模式，其艱難程度不言而喻。
比如，同樣是宣稱助力數(shù)字化轉(zhuǎn)型，此前中國版的Afterpay西瓜買單通過商戶貼息，大規(guī)模入駐天虹商場。但嘗試下來，困難遠(yuǎn)比想象中多（詳請查看《創(chuàng)業(yè)者講述親身經(jīng)歷，BNPL為何在國內(nèi)走不通》）。
如今據(jù)接近天虹商場的人士表示，由于西瓜買單的先買后付模式對天虹品牌影響存在不確定性，目前已經(jīng)完全切割，不再進行后續(xù)合作。而今西瓜買單也在提供SAAS數(shù)字化營銷服務(wù)。這也意味著，曾經(jīng)攜手合作的兩個團隊，如今將迎來正面交鋒。
03 零售巨頭的消金版圖
曾幾何時，包括銀泰、天虹、百聯(lián)等在內(nèi)的國內(nèi)頭部零售商業(yè)公司，都爭先涉足消費金融領(lǐng)域。
比如，2010年，百聯(lián)集團聯(lián)合中國銀行、陸家嘴金融發(fā)起設(shè)立中銀消金；2015年，重慶百貨發(fā)起設(shè)立馬上消費；同樣在這一年，銀泰集團參與成立杭銀消金。
天虹小貸也成立于2015年，成立初衷是為了解決包括天虹商場的商品供應(yīng)商、服務(wù)提供商、品牌商、物業(yè)商在內(nèi)的零售合作伙伴，在發(fā)展過程中遇到的中短期資金周轉(zhuǎn)難題。但此后由于戰(zhàn)略上的保守，該業(yè)務(wù)并未激起太大水花。
就像王府井集團在發(fā)起設(shè)立建信消金時所表示的，公司將充分利用消費金融公司對旗下商業(yè)進行賦能，助力旗下各業(yè)態(tài)發(fā)展。但在實際經(jīng)營過程中，由于股東掣肘、話語權(quán)爭奪以及團隊系統(tǒng)磨合等諸多原因，零售商超參股消金公司，大多并不參與實際經(jīng)營。更不要說近年來，消費金融行業(yè)的整治在逐年加碼，不少小貸公司面臨著業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型和調(diào)整。
此外，近年來零售商業(yè)，尤其是線下業(yè)務(wù)受疫情影響。據(jù)中國商業(yè)聯(lián)合會數(shù)據(jù)，2022年百貨店零售額同比下降9.3%。
在此背景下，天虹股份積極推進線上化轉(zhuǎn)型，積極發(fā)展社群、開展直播、持續(xù)擴大到家業(yè)務(wù)等，探索消費金融新的服務(wù)業(yè)態(tài)。
另一方面，當(dāng)下數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表正式落地，數(shù)據(jù)已經(jīng)成為了個人、機構(gòu)、企業(yè)乃至國家的重要戰(zhàn)略資產(chǎn)。
天虹股份也在核心競爭力分析中表示，企業(yè)不斷積累數(shù)據(jù)資產(chǎn)，通過大數(shù)據(jù)應(yīng)用建立計算能力，洞察顧客需求、提升顧客體驗、精準(zhǔn)供應(yīng)和個性化服務(wù)。這顯然是為下一步數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表做準(zhǔn)備。
但目前從財務(wù)數(shù)字來看，靈智數(shù)科還處于虧損狀況，未來能否為天虹股份數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供有力支撐，還有待檢驗。