界面新聞記者|馬悅然
半年報披露已收官,風電企業(yè)業(yè)績短期承壓。
界面新聞統(tǒng)計了五家A股風電龍頭上市公司業(yè)績,除三一重能(688349.SH)實現(xiàn)2.38%的凈利微增外,金風科技(002202.SZ)、明陽智能(601615.SH)、運達股份(300772.SZ)、電風電氣(688660.SH)上半年凈利均出現(xiàn)較大幅度下滑。
根據(jù)中國可再生能源學會風能專業(yè)委員會(CWEA)數(shù)據(jù),去年金風科技在中國風電整機商排名中位居第一;遠景能源位列第二,目前為非上市公司;明陽智能、運達股份、三一重能分列第三至第五位;電氣風電排名第八。
受補貼退坡等因素影響,國內風電行業(yè)在經(jīng)歷了此前的高增長態(tài)勢后,在去年迎來低谷,整體發(fā)展不及預期。今年上半年,風機價格再創(chuàng)新低。伍德麥肯茲分析稱,相較于2022年底,今年二季度陸上和海上風機平均價格分別下降了10%和13%。
從新增裝機看,今年風電需求在逐步回暖。國家能源局數(shù)據(jù)顯示,上半年全國風電新增裝機22.99 GW,同比增長77.67%。但從上述五家公司的業(yè)績看,行業(yè)壓力仍在。
上半年,金風科技實現(xiàn)凈利12.51億元,位居這五家公司之首,但其增收不增利,凈利同比降幅超三成。
該公司除風電場開發(fā)外,所有產(chǎn)品毛利率均下滑。其中,風機及零部件銷售毛利率僅剩3.64%,相比上年同期下滑了8.95個百分點,下滑程度居所有業(yè)務之首。
凈利排名第二的是三一重能。它也是這五家公司中唯一實現(xiàn)半年業(yè)績增長的公司。三一重能于去年6月正式上市。上市一年多,該公司行業(yè)排名也取得較大進步。2021年,該公司在整機商中排名第八,去年升至第五。
根據(jù)伍德麥肯茲風電研究團隊數(shù)據(jù),在今年上半年風電整機商訂單量排名中,三一重能位列第四,這是其首次躋身該榜單前四。
三一重能在半年報中表示,期內新增訂單規(guī)模和在手訂單規(guī)模均創(chuàng)歷史新高。其中,新增訂單為8.35 GW;截至6月底在手訂單為16.31 GW。6.25 MW、6.7 MW機型成為該公司新增訂單的主力機型。
該公司稱,國內陸上、海上風電均已進入平價時代,市場競爭加劇,其上半年毛利率為24.03%,在行業(yè)交付均價普遍下降的情況下,仍保持了較好的毛利率水平。
去年最掙錢的風電企業(yè)明陽智能,今年上半年凈利同比下降超七成,在上述五家公司中降幅最大。
今年一季度,明陽智能因風機銷售數(shù)量減少,凈虧損2.26億元,這給其上半年業(yè)績造成較大影響。由此計算,明陽智能二季度凈利潤回暖明顯,單季凈利潤近9億元,環(huán)比大幅提升。
上半年,明陽智能實現(xiàn)風電機組對外銷售3.45 GW,同比下降52.87%;對應實現(xiàn)風電機組及相關配件銷售94.49億元,同比下降28.64%。
同期,該公司風電機組新增訂單達到7.58 GW,同比下降59.36%。
在新能源電站部分,明陽智能目前在運營的新能源電站裝機容量1.67 GW,同比增長11.04%;在建裝機容量4.02 GW,同比增長87%。
上半年,明陽智能實現(xiàn)毛利率18.36%,同比下降7.29個百分點。
明陽智能在財報中稱,將繼續(xù)推進風機大型化和輕量化,進一步降低風機制造成本。
上半年,該公司發(fā)布了全球最大海上風電機組MySE18.X-28X,并下線全球最大漂浮式海上風電機組MySE16.X-260;在陸上風機方面,發(fā)布并下線了陸上超大單機容量風電機組MySE10.X-23X。
運達股份上半年凈利潤下降了近五成。該公司報告期內新增風機訂單超9 GW,同比增長135.39%,新增訂單和在手訂單同樣均創(chuàng)歷史新高。
運達股份在大力布局“兩?!笔袌?,即海外和海上市場。該公司表示,上半年海外訂單增速迅猛,訂單容量超1 GW,占新增訂單比例11%。
該公司計劃重點布局“一帶一路”沿線,上半年繼在越南建成正順等風電項目后,在哈薩克斯坦交付其境內單體容量最大的風電項目。
上半年,運達股份還首次中標了外部儲能訂單國電象山1#海上風電場(二期)工程配套儲能系統(tǒng)。
在財報公布前幾天,運達股份陷入海上風機起火事故風波中。網(wǎng)傳信息稱,發(fā)生燒毀事故的疑似是運達股份的“首臺”供貨海上風機,所處的海上風電項目是上文提到的國電電力象山海上風電場(二期)。
隨后,運達股份發(fā)聲明回應稱,部分自媒體賬號及網(wǎng)絡平臺散布的信息與事實嚴重不符,并表示其首臺海上風電機組WD225-9000已成功并網(wǎng)運行至今,且在臺風“卡努”極端風況、海況等外部條件影響期間,均展現(xiàn)出優(yōu)異的發(fā)電性能和機組可靠性。
從毛利率看,運達股份也出現(xiàn)了下滑,但幅度不及上述幾家企業(yè)。其風電行業(yè)毛利率16.91%,同比減少2.1個百分點;風電機組毛利率15.86%,同比減少2.58個百分點;發(fā)電收入毛利率高達67.2%,同比提升9.3個百分點。
電氣風電是五家企業(yè)中唯一一家由盈轉虧的公司。作為海上風電龍頭,電氣風電受海上風電行業(yè)下滑影響較大。
截至今年6月末,電氣風電已成為國內首家海上風電累計并網(wǎng)容量突破千萬千瓦的整機廠商。
去年,因風電行業(yè)補貼退坡政策,以及部分市場區(qū)域銷售訂單交付受到物流運輸、項目現(xiàn)場建設進度等因素影響,未能按計劃實現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入,電氣風電全年虧損3.38億元。
電氣風電在半年報中表示,報告期內營業(yè)收入有所下降, 其中海上產(chǎn)品銷售收入占比和毛利較上年同期下降幅度較大,同時,納入非經(jīng)常性損益的補貼收入也有所減少。
電氣風電的新增訂單量還出現(xiàn)了同比下滑。上半年,該公司新增訂單為1496 MW,同比減少56.55%。截至6月底,該公司累計在手訂單為9438.5 MW,同比減少4.34%。
展望下半年,在風機大型化、中遠海趨勢明確和出口需求拉動的背景下,風電行業(yè)景氣度有望繼續(xù)回升。
7月初,中銀證券發(fā)布研究報告稱,由于海風審批、招標需求釋放緩慢等因素的影響,風電板塊的整體表現(xiàn)較弱,但從行業(yè)基本面看,在去年的高招標量低裝機量的大背景下,今年的海陸風裝機量需求仍然旺盛。隨著政策等阻礙因素的逐步解決,下半年風電項目需求有望逐步釋放。