文｜青眼
8月22日，科蒂集團發(fā)布了2023財年年報以及第四季度業(yè)績報告。至此，全球頭部化妝品企業(yè)今年上半年銷售數(shù)據(jù)已全部出爐，全球十大化妝品企業(yè)排名也隨之而來。
在全球經濟活動趨向正?；?023年，全球化妝品十強名單及排名又發(fā)生了什么變化？美妝市場究竟復蘇幾何？
10家，超5000億元
據(jù)科蒂集團公布的財報顯示，2023年上半年，科蒂凈收入為192.73億元，同比增長12.1%。同時，這份成績單也讓科蒂順利躋身全球十大美妝集團，排名第十。
據(jù)青眼統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，2023年上半年，全球前十美妝企業(yè)銷售額共計為5253.69億元，一舉突破了5000億。另據(jù)青眼情報數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年我國美妝市場規(guī)模為4072億元，同比增長3.5%。也就是說，全球十強美妝企業(yè)的總規(guī)模已經相當于一個中國市場。
就排名來看，上半年全球十強化妝品企業(yè)按照銷售額大致可分為4個梯隊。第一梯隊企業(yè)的銷售額突破了1000億元，歐萊雅和聯(lián)合利華分別位列第一和第二；第二梯隊是雅詩蘭黛和寶潔所處的500億元銷售規(guī)模；第三梯隊的拜爾斯道夫和LVMH集團上半年的銷售額都超過了300億元；第四梯隊中，資生堂、Natura&Co、強生旗下消費品子公司Kenvue以及科蒂的銷售額則在200億元左右。不難看出，上半年全球化妝品十強企業(yè)的門檻已提升至190億元。
此外，得益于全球經濟的復蘇，上半年全球化妝品十強企業(yè)中除了雅詩蘭黛和Natura&Co出現(xiàn)下滑外，其余企業(yè)均錄得增長。其中，歐萊雅、拜爾斯道夫和LVMH更是實現(xiàn)了兩位數(shù)的增長。
整體而言，今年上半年歐萊雅不僅以1627.63億元的銷售額名列第一，與第二名聯(lián)合利華的差距更是進一步擴大至591.07億元，銷售額增長也最為快速，其全球第一大化妝品企業(yè)的地位依舊穩(wěn)于泰山。
值得一提的是，青眼本次梳理統(tǒng)計的全球十強化妝品企業(yè)的財報數(shù)據(jù)，也首次完全剝離了部分企業(yè)口腔、OTC藥品、日用品部分的銷售數(shù)據(jù)，僅以各個集團公布的美妝和個護業(yè)務的銷售數(shù)據(jù)為準。
十強企業(yè)之外，今年上半年，漢高集團美發(fā)業(yè)務銷售額為124.15億元，同比增長7.8%；愛茉莉錄得111.18億元的銷售額，同比下滑10.9%；LG生活健康集團美容部分銷售額為80.76億元，同比下滑4.5%。目前來看，這三家企業(yè)距離190億元的門檻還有較大差距。
由于口腔護理部分占比較高，僅通過計算個護業(yè)務，高露潔集團并未進入全球前十化妝品企業(yè)榜單之中。據(jù)了解，高露潔的業(yè)務分為口腔、個人和家庭護理，以及寵物營養(yǎng)兩大板塊。其美容個護業(yè)務主要在個人護理部分，后者中包括3個護膚品牌PCA SKIN、菲洛嘉、eltaMD SKIN care（安妍科）和9個個護、口腔和家居清潔品牌。按照此前年報中個人護理業(yè)務20%左右的占比來估算，今年上半年，高露潔個護業(yè)務的銷售額約為139.95億元，不及排名第十的科蒂。
排名越靠前，銷售差額越大
對比2021-2023年上半年全球化妝品十強企業(yè)排名，入圍名單未變，仍是歐萊雅、聯(lián)合利華、雅詩蘭黛、寶潔、拜爾斯道夫、LVMH、資生堂、Natura&Co、強生/Kenvue、科蒂之間的十強爭奪戰(zhàn)。
上位圈（1-4名）和第9、10名排名順序已連續(xù)3年保持不變，5-8名則競爭激烈。其中，拜爾斯道夫、LVMH從2022年起分別躍居全球化妝品企業(yè)第5、第6名，資生堂和Natura&Co的排名則相對下滑。
在不變中也有變化。
從銷售額、增速數(shù)據(jù)來看，青眼不完全梳理發(fā)現(xiàn)，當前全球化妝品十強銷售額已形成明顯的4個梯隊競爭格局。
具體來看，2021-2023年上半年，歐萊雅穩(wěn)居全球第一的“寶座”，且化妝品銷售額連年攀升。憑借每年雙位數(shù)的銷售額增長，歐萊雅與第二名聯(lián)合利華的差距持續(xù)擴大，從2021年上半年的339億飆升至2023年的591億元；與此同時，第二名聯(lián)合利華與第三名雅詩蘭黛的銷售差額也從2021年上半年的254億元，擴大至2023年的兩倍（537.23億元）。
雅詩蘭黛、寶潔則穩(wěn)居500億元俱樂部，但銷售額差距僅有8.76億元，若兩者今年下半年保持原有增速不變，則今年寶潔有望超過雅詩蘭黛，躋身全球化妝品TOP3之列；
拜爾斯道夫、LVMH近兩年憑借雙位數(shù)的銷售額增速躍居第三梯隊，銷售額突破300億元，而這差距同樣為個位數(shù)，競爭激烈；
資生堂、Natura&Co、強生/Kenvue、科蒂四家企業(yè)銷售額則集中在200億元-250億元之間，各企業(yè)差距均不大。
綜上對比不難發(fā)現(xiàn)，巨頭效應同樣也作用在全球化妝品十強之中，企業(yè)排名越靠前，銷售超額就越大。其中，全球化妝品銷售額第一的歐萊雅與第二名聯(lián)合利華的銷售額差了一個多的雅詩蘭黛。
高端美妝失速？皮膚科學助力提速
對比全球化妝品十強名單，青眼發(fā)現(xiàn)，同比2021年，銷售額增速最快的企業(yè)為歐萊雅、拜爾斯道夫和LVMH。在這三家代表企業(yè)中，是否能找到美妝公司的增長之道？
比如今年年初，歐萊雅將活性健康化妝品部（L’Oréal Active Cosmetics）更名為皮膚科學美容部，上半年，該部門也成為歐萊雅四大業(yè)務部門中增速最高的部門，同比增長29.0%。歐萊雅CEO葉鴻慕也在電話會議著重提到這一數(shù)據(jù)，并稱“皮膚科學美容部中國內地市場的增速是（全球）市場平均的三倍。”
與之相反的是，過去幾年為歐萊雅業(yè)績增長貢獻力量的高檔化妝品部門增速放緩，成為四大部門中增速最低的部門。
拜爾斯道夫在今年上半年中的財報中也強調，“妮維雅和皮膚科學品牌彌補了奢侈品業(yè)務缺口?！睋?jù)拜爾斯道夫半年報顯示，今年1-6月，皮膚科學品牌優(yōu)色林和Aquaphor有機銷售額增長了26.1%，奢侈品牌萊珀妮銷售額則下降了9.9%。
不只是歐萊雅、拜爾斯道夫，美妝巨頭們有不少積極地投入到皮膚科學領域的。比如在上月舉行的第25屆世界皮膚科大會上，青眼就曾梳理發(fā)現(xiàn)，包括寶潔、雅詩蘭黛也積極參與其中，并在大會上推出了美妝相關的新技術、新理念（詳見青眼文章《歐萊雅們炫技WCD，科技含量幾何？》）。
當然，高端美妝仍是企業(yè)發(fā)展壯大重要一環(huán)。比如今年初，LVMH就宣布原歐萊雅中國CEO、美國CEO/北美區(qū)總裁斯鉑涵執(zhí)掌LVMH美妝業(yè)務，任美妝部門董事長兼首席執(zhí)行官。此外，LVMH 2023年來還任命了Dior美妝香水的全球執(zhí)行副總裁、嬌蘭負責人、帕爾瑪之水的首席執(zhí)行官等。
人才作為企業(yè)發(fā)展的基石，美妝巨頭的高管變動，也透露出企業(yè)在發(fā)展中的重點與偏向。從LVMH集團的高管變動中不難看出，其對高端美妝、香氛領域的看好。
中國市場復蘇，本土企業(yè)加速成長
回到中國市場，過去幾年國際美妝巨頭也在這里經歷了一番業(yè)績過山車。在今年防控措施徹底放開后，不斷加碼中國的頭部美妝企業(yè)也吃到了中國市場復蘇的第一波紅利，中國市場也再度成為美妝巨頭的重要增長引擎。
據(jù)國家統(tǒng)計局最新數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年化妝品類零售額為2071億元，同比增長8.6%，跑贏了消費品大盤，歐萊雅、雅詩蘭黛、資生堂、科蒂也在中國市場實現(xiàn)業(yè)績回暖。
歐萊雅就在財報中提到，中國內地美妝市場在第二季度逐步復蘇，歐萊雅中國表現(xiàn)遠超市場平均水平，所有渠道和事業(yè)部均實現(xiàn)了強勁增長，高檔化妝品部門的銷售額實現(xiàn)了兩位數(shù)增長，所占市場份額再創(chuàng)新高。此外，受益于內地旅游業(yè)的回升，歐萊雅在中國香港的業(yè)務也增長強勁。
而對于業(yè)績疲軟的雅詩蘭黛而言，中國市場的復蘇也顯得尤為重要。集團總裁兼首席執(zhí)行官Fabrizio Freda傅懿德也強調：“公司對中國的長期發(fā)展充滿信心，在卓越的本地團隊領導下，中國的業(yè)務堅實強勁，我們?yōu)榇烁械阶院?。十多年來，中國消費者無疑一直是我們最主要的增長驅動力。”據(jù)財報顯示，中國內地、中國香港、日本等大多數(shù)市場取得兩位數(shù)的增長，從而帶動雅詩蘭黛亞太地區(qū)2023財年第四季度增長36%。其中，集團在中國大陸幾乎所有市場的凈銷售額都有增長，電商業(yè)務更是實現(xiàn)了超過30%的有機增長，高端美妝的市場份額也增長了2個百分點。
此外，資生堂中國區(qū)在線上和線下均實現(xiàn)增長，并擴大了市場份額，凈銷售額達到65.93億元，同比增長12.8%；核心營業(yè)利潤達到2.78億元，恢復到盈虧平衡狀態(tài)，中國市場重回資生堂第一大市場?？频俑叨嗣缞y業(yè)務在中國市場和海南旅游零售渠道實現(xiàn)了兩位數(shù)增長，大眾美妝業(yè)務的增長也受益于中國市場。
不難看出，隨著市場的復蘇，歐萊雅高檔化妝品部門、雅詩蘭黛高端美妝和資生堂在中國的市場份額也在擴大，而LVMH集團和科蒂也有意發(fā)力中國高端美妝市場。
除了任命斯鉑涵Stephane Rinderknech為香水和化妝品部門董事長兼首席執(zhí)行官外，LVMH美妝亞洲研發(fā)中心也于5月在上海揭幕。而科蒂由高端護膚品牌引領的護膚戰(zhàn)略也是以中國市場為重點，科蒂高端美妝首席商務官 Caroline Andreotti就曾公開表示，“中國市場成功了，科蒂集團的護膚業(yè)務就成功了。”這也意味著，中國高端美妝市場的競爭將更加激烈。
在此番“壓力”下，中國企業(yè)又表現(xiàn)如何？
據(jù)珀萊雅近日發(fā)布的業(yè)績快報顯示，經初步核算，上半年公司實現(xiàn)營業(yè)總收入35.45億元左右，同比增長35%左右；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤4.9億元左右，同比增長65%左右。今年上半年全球排名第十的科蒂的銷售額相當于是珀萊雅的5.4倍。
不可否認，中國本土化妝品公司距離全球十強仍有不小的差距，但在化妝品市場大環(huán)境遭受挑戰(zhàn)的情況下，中國頭部美妝企業(yè)還能夠持續(xù)交出亮眼的“成績單”，也反映出在長時間的市場摸爬滾打中，中國美妝企業(yè)已然鍛造出穿越產業(yè)周期的應對能力。
注1：全球美妝十強銷售額數(shù)據(jù)因匯率波動換算存在一定誤差。除特殊說明外，文內統(tǒng)一為人民幣單位。
注2：歐萊雅、雅詩蘭黛、資生堂、Natura&Co和科蒂為整體業(yè)務；聯(lián)合利華、寶潔為美容及個護業(yè)務；拜爾斯道夫為消費者業(yè)務；LVMH為香水和化妝品業(yè)務；Kenvue為皮膚健康與美容部門及嬰兒護理部分的銷售額。