文|零態(tài)LT 吳南南
編輯|胡展嘉
2023年，出海市場戰(zhàn)況空前，中國創(chuàng)業(yè)者在海外紛紛摩拳擦掌，以期能夠把中國的商業(yè)模式、創(chuàng)業(yè)理念、戰(zhàn)略打法輸出海外，他們依然堅(jiān)信“時(shí)光機(jī)理論”，并希望提前押注20年前的中國。
零態(tài)LT特推出出海觀察欄目《出海反光鏡》，從多個(gè)維度記錄中國企業(yè)出海新征程。本文是該系列第37篇，聚焦阿里國際的兩名悍將蔣凡與萬霖，能否在海外再造新阿里。
出海，正在成為阿里的頭等大事。
8月10日晚，阿里巴巴集團(tuán)（下稱“阿里”）發(fā)布了截至2023年6月30日的2024財(cái)年一季度財(cái)報(bào)。這是3月28日阿里公布“1+6+N組織變革”方案后，發(fā)布的首份季度財(cái)報(bào)。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，阿里一季度營收2341.56億元，與上年同期的2055.55億元相比增長14%；凈利潤330.00億元，與上年同期的凈利潤202.98億元相比增長63%。具體來看，拆分后的6大集團(tuán)在4～6月均實(shí)現(xiàn)一定幅度的增長，但其中增速最高的依然為阿里國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)（下稱“阿里國際”）與菜鳥集團(tuán)，分別實(shí)現(xiàn)了221.23億元與231.64億元營收，同比增長41%和34%。
與兩大集團(tuán)業(yè)績高增長對(duì)應(yīng)的是，不久前阿里國際CEO蔣凡、菜鳥CEO萬霖也新增成為阿里合伙人。
對(duì)新增兩位合伙人的動(dòng)作，外界最直接的評(píng)價(jià)是：實(shí)干、增長、業(yè)績，已成當(dāng)下阿里最核心的訴求。更不缺少聲音認(rèn)為阿里國際被寄予厚望，蔣凡肩膀上的擔(dān)子更重了。那么，阿里國際“這匹跑的最快的馬”，是否真的有能力帶阿里再次駛回快車道？
01、蔣凡、萬霖成“合伙人”，兩匹最快頭馬成阿里最大增量
作為阿里2023財(cái)年唯二新增的兩位合伙人，蔣凡和萬霖的任命直接傳遞出了對(duì)阿里國際和菜鳥重視度上升的信號(hào)，更體現(xiàn)出海外市場已經(jīng)被阿里放在了重要戰(zhàn)略地位。但實(shí)際上，如回看來路不難發(fā)現(xiàn)，多年來阿里始終未曾把國際業(yè)務(wù)作為過重點(diǎn)。
早在2010年，阿里就建立了面向海外客戶的跨境電商平臺(tái)--全球速賣通，可以算作最早出海布局電商業(yè)務(wù)的公司。2014年，阿里又提出要將“全球化”作為公司戰(zhàn)略之一，但在那個(gè)階段，淘寶、天貓仍是阿里發(fā)展的重點(diǎn)。
據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，在2014年全年，阿里中國零售平臺(tái)上的活躍買家數(shù)達(dá)3.34億，而現(xiàn)在阿里中國活躍消費(fèi)者已超10億。誠然，當(dāng)時(shí)的阿里是顧不得“全球化”，后來的阿里是多種因素下，不得不發(fā)展“全球化”。
在這之后，阿里開始以投資并購為主的方式不斷拓展海外業(yè)務(wù)，包括東南亞市場的Lazada，印尼的電商平臺(tái)Tokopedia，土耳其的電商平臺(tái)Trendyo等，全都成為阿里布局海外電商市場中的“棋子”。
直到2021年冬天，阿里進(jìn)行了一次組織架構(gòu)調(diào)整，宣布成立“海外數(shù)字商業(yè)板塊”，蔣凡成為了這個(gè)板塊的負(fù)責(zé)人，阿里的出海似乎才真正開始。
2022年初，時(shí)任阿里巴巴董事局主席、CEO的張勇明確了阿里的消費(fèi)、云計(jì)算和全球化三大戰(zhàn)略，徹底釋放出了阿里加碼國際業(yè)務(wù)的信號(hào)。
隨后的一年多時(shí)間中，阿里國際的業(yè)績實(shí)現(xiàn)了逆風(fēng)翻盤，蔣凡終于“重回中心”，成為了“阿里最年輕合伙人”。直到蔣凡在2021年12月接手時(shí)，阿里國際的業(yè)績還并不理想。據(jù)公開信息，2021 年第四季度（ 自然年，下同 ），阿里國際商業(yè)板塊的收入為164億元，經(jīng)調(diào)整 EBITA 虧損達(dá)到 29 億元，虧損率超過 18%。
蔣凡接手后，阿里國際的業(yè)績才提升。2022 年第四季度，阿里國際商業(yè)板塊的收入達(dá)到195億元，同比增長18%，同時(shí)虧損大幅減少，經(jīng)調(diào)整EBITA虧損7.6億元，虧損率縮小至 4%；今年一季度，國際商業(yè)的收入達(dá)到 185 億元，同比繼續(xù)增長達(dá)29%，成為阿里增速最快的業(yè)務(wù)。
同時(shí)，國際商業(yè)板塊的收入在阿里總收入的占比已經(jīng)達(dá)到 9%，繼占比65%的中國商業(yè)板塊之后，與阿里云達(dá)到同樣占比，并列為第二大收入支柱。而與阿里國際在海外發(fā)展中相輔相成的菜鳥，同季度收入已達(dá)到136億元，占阿里總收入的比例達(dá)到7%，成為第四大業(yè)務(wù)。
至此，由阿里國際與菜鳥共同構(gòu)成的海外“第二增長曲線”正式成型，阿里押注“全球化”的發(fā)展步伐開始不斷加快。
02、重押國際業(yè)務(wù)阿里必須要駛回快車道
阿里為何重押出海？兩個(gè)字：增量。
阿里國際實(shí)現(xiàn)逆風(fēng)翻盤之后，阿里再度加快了對(duì)海外電商業(yè)務(wù)的投入。據(jù)新加坡會(huì)計(jì)和企業(yè)管制局（ACRA）公布的文件顯示，東南亞電商平臺(tái) Lazada 于7月 19 日獲得阿里巴巴 8.45 億美元（約 60.39 億元人民幣）注資。
但這高達(dá)60億的注資也只是阿里對(duì)Lazada支持的“九牛一毛”。據(jù)悉，自2016年收購Lazada以來，阿里曾多次向 Lazada 大額投入，2017 年、2018 年分別注資 10 億美元和20億美元；在“海外數(shù)字商業(yè)板塊”成立之后，阿里又進(jìn)一步加大了對(duì) Lazada 的投資力度，數(shù)據(jù)顯示，2022年阿里對(duì)Lazada的全年注資金額超過 16 億美元。
截至目前，阿里向 Lazada 投資的資金總額已達(dá)到約 58 億美元（約419.82億元人民幣）。這一投入體量無疑非常驚人，但對(duì)于現(xiàn)階段的阿里來說，重押出海似乎又是一條不得不堅(jiān)決去走的路。
首要原因就是近兩年阿里的增長放緩與凈利潤下降。2022/2023財(cái)年（2022年4月1日至2023年3月31日），阿里的營收為8687億元，同比增長僅為1.8%。而2020財(cái)年時(shí)，增長還高達(dá)40.7%，2021財(cái)年為18.9%。
同時(shí)，2022/2023財(cái)年，阿里巴巴的凈利潤為728億元，同比增長了16.9%。可回看數(shù)據(jù)可見，相較于2021財(cái)年的623億元的確實(shí)現(xiàn)了增長，但如對(duì)比2020財(cái)年的1506億元，凈利潤下降了778億元，幾乎等于“腰斬”。
其次，從業(yè)務(wù)層面分析阿里的確也需要“第二個(gè)領(lǐng)頭羊”。啟動(dòng)“1+6+N”組織變革之后，2024財(cái)年第一季度，淘寶天貓集團(tuán)營收1149.53億元，同比增長12%；中國商業(yè)零售業(yè)務(wù)的營收為1098.28億元，較上年同期的974.23億元增長13%，暫時(shí)告別了2022財(cái)年同比微降局面。但即使中國商業(yè)“回穩(wěn)”，阿里仍需要國際商業(yè)這個(gè)“第二領(lǐng)頭羊”，且從業(yè)務(wù)架構(gòu)來看也只有國際商業(yè)能擔(dān)當(dāng)大任。
據(jù)2024財(cái)年一季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，云智能集團(tuán)（包括阿里云、釘釘和其他業(yè)務(wù)），營收為251.23億元，與上年同期相比僅增長4%；本地生活集團(tuán)（包括“到家”業(yè)務(wù)餓了么和“到目的地”業(yè)務(wù)高德），營收為144.50億元，與上年同期相比增長30%，但仍面臨來自美團(tuán)、抖音等本地生活頭部平臺(tái)的擠壓；數(shù)字傳媒和娛樂集團(tuán)（包括優(yōu)酷、大麥網(wǎng)和阿里影業(yè)）的營收為53.81億元，與上年同期相比增長36%，但它占收入比例卻非常小。
創(chuàng)新業(yè)務(wù)及其他，包括高鑫零售、盒馬鮮生、阿里健康、靈犀互娛、銀泰、智能信息（主要包括UC優(yōu)視和夸克業(yè)務(wù)）、飛豬和其他業(yè)務(wù)，營收為455.41億元，與上年同期相比僅增長1%。
顯然，在這樣的一種云業(yè)務(wù)微增，本地生活面臨激烈競爭，大文娛集團(tuán)貢獻(xiàn)較小的局面下，阿里重金押注國際業(yè)務(wù)幾乎可以說是唯一選擇。
從長期價(jià)值來看，國際商業(yè)無疑也是阿里具備最廣闊空間的那塊“新大陸”。
一則跨境電商的發(fā)展讓巨頭“全球化”成為必由之路；二來，作為最老牌的電商巨頭，阿里自然也擁有海外征戰(zhàn)的資本，尤其是阿里國際與菜鳥形成合力，兩個(gè)業(yè)務(wù)間的帶動(dòng)作用更是巨大的。
03、分封放權(quán)后阿里國際巨輪起航
從此季度業(yè)績表現(xiàn)來看，阿里實(shí)行“1+6+N組織變革”之后，開始重新回到增長軌道，無論是營收、利潤，還是用戶活躍度，都實(shí)現(xiàn)了一定程度的上升。而對(duì)于阿里國際來說，完全獨(dú)立與放權(quán)，也將對(duì)其未來發(fā)展帶來直接助力。
首先就是獨(dú)立后更利于阿里國際獲得資金支持。
據(jù)2024財(cái)年一季度財(cái)報(bào)，雖然阿里國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)截至6月30日止三個(gè)月，相較去年同期為13.8億元的虧損同比大幅收窄，但經(jīng)調(diào)整EBITA后虧損仍達(dá)4.2億元。在此狀況下，如阿里國際啟動(dòng)對(duì)外融資，不僅可以助力業(yè)務(wù)進(jìn)一步發(fā)展，也能直接改善阿里需要重金支持國際商業(yè)增長的局面。
另一個(gè)分拆的主要的好處在于放權(quán)。
“讓聽得見炮火的人來指揮戰(zhàn)斗”，這一戰(zhàn)略思路將更利于海外業(yè)務(wù)可以結(jié)合本地市場快速?zèng)Q策與響應(yīng)。尤其是當(dāng)下國際電商賽道的玩家們在東南亞、拉美等重點(diǎn)市場區(qū)域，均面臨著異常激烈的競爭；面對(duì)窮追猛打的對(duì)手，讓阿里國際擁有獨(dú)立的話語權(quán)和決策權(quán)，更便于這支“遠(yuǎn)征軍”打好戰(zhàn)斗。
客觀的業(yè)績表現(xiàn)也證明了“蔣凡值得信任”。財(cái)報(bào)顯示，本季度不僅阿里國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)收入同比增長41%，其中國際零售商業(yè)收入也實(shí)現(xiàn)同比高速增長60%，訂單同比增長約25%。但雖阿里國際“打好了第一仗”，但蔣凡仍面臨著內(nèi)外部的考驗(yàn)。
從內(nèi)部來講，阿里國際作為“第二領(lǐng)頭羊”，勢必要承擔(dān)起阿里未來增長的重?fù)?dān)。那么，能否盡快扭虧，能否保持高速增長，能否貢獻(xiàn)更高營收，都會(huì)成為蔣凡需要面對(duì)的“內(nèi)部比拼”課題。
從外部來看，阿里國際的壓力還會(huì)更大。Trendyol所在土耳其規(guī)模有限，Lazada在東南亞市場則面臨Shopee的競爭；在全球市場，速賣通還需要面對(duì)Shein、TikTok、Temu等強(qiáng)勁對(duì)手。
據(jù)Momentum Works發(fā)布的一份東南亞電商報(bào)告，2022年，Shopee的GMV為479億美元，幾乎占據(jù)了該地區(qū)GMV的一半，Lazada則以201億美元的GMV，在除印度尼西亞以外的東南亞所有國家中排名第二；另從公開信息來看，2022年，Shopee營收73億美元（約合517億元），Shein營收230億美元（約合1627億元），均高于阿里國際零售2023財(cái)年的年?duì)I收（498億元）。
同樣虎視眈眈的還有后起之秀TikTok和Temu。6月，TikTok宣布計(jì)劃今年將其全球電子商務(wù)業(yè)務(wù)的規(guī)模擴(kuò)大四倍，達(dá)到200億美元GMV；同時(shí)，TikTok在包括印尼在內(nèi)的東南亞市場的顯著增長也同樣會(huì)威脅到阿里國際的地位。據(jù)SenseTower數(shù)據(jù)，TikTok在印尼約有2億用戶下載量，占到整個(gè)東南亞地區(qū)40%以上。
另一邊拼多多旗下的Temu也在快速崛起。在美國市場，Temu上線僅一個(gè)月就超越Shein、亞馬遜，登頂美國購物APP下載量排行榜；截至7月，Temu的下載量已經(jīng)超過7000萬。如今，它已“登陸”日本、韓國兩個(gè)市場，并還在不斷擴(kuò)大在亞洲市場的占位；有消息稱，Temu的下一步或?qū)⒚闇?zhǔn)東南亞市場，目前它已經(jīng)在做相關(guān)的市場調(diào)研工作。
顯然，面對(duì)這樣多競爭對(duì)手、多市場區(qū)域的競爭，勢必會(huì)給阿里國際帶來非常大的資金壓力、運(yùn)營壓力、增長壓力。尤其是，目前阿里國際尚處于虧損狀態(tài)，如果不能快速實(shí)現(xiàn)融資，又要“自負(fù)盈虧”，蔣凡去哪里搞到充足的“彈藥”去和這些巨頭死磕？
就光是國內(nèi)商業(yè)的“死對(duì)頭”拼多多，阿里國際都很難抵抗。雖然Temu目前還在“新手村”，似乎看起來與阿里國際多年積累的優(yōu)勢無法匹敵。但僅是它在海外砸錢做流量的能力，恐怕都不是阿里“遠(yuǎn)征軍”可以抗衡的。
總的來看，阿里國際這艘巨輪已經(jīng)起航。
運(yùn)營｜陳佳慧
出品｜零態(tài)LT（ID：LingTai_LT）