記者 | 沈溦

新能源市場(chǎng)需求的持續(xù)旺盛，讓國(guó)內(nèi)光伏逆變器行業(yè)保持著極快的增長(zhǎng)。

8月7日晚，國(guó)內(nèi)逆變器龍頭陽(yáng)光電源（300274.SZ）發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收260億元至300億元，同比增長(zhǎng)112%至144%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)40億元至45億元，同比增長(zhǎng)344%至400%。

財(cái)報(bào)顯示，公司一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)15.08億元，以此計(jì)算，二季度公司凈利潤(rùn)環(huán)比增長(zhǎng)65%-98%。

值得注意的是，2022年，公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)35.93億元，這也意味著僅僅用半年時(shí)間陽(yáng)光電源就創(chuàng)下了上市以來(lái)的利潤(rùn)新高。

市場(chǎng)需求預(yù)期走高

對(duì)于業(yè)績(jī)大漲，公司表示，報(bào)告期內(nèi)，全球新能源市場(chǎng)保持快速增長(zhǎng)，公司持續(xù)加大研發(fā)創(chuàng)新，堅(jiān)持縱深發(fā)展，持續(xù)推進(jìn)市場(chǎng)、產(chǎn)品全覆蓋戰(zhàn)略，充分發(fā)揮全球營(yíng)銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，品牌影響力持續(xù)擴(kuò)大，市場(chǎng)領(lǐng)先地位進(jìn)一步提升，光伏逆變器和儲(chǔ)能系統(tǒng)等核心產(chǎn)品收入同比大幅增長(zhǎng)，同時(shí)受益于精益化運(yùn)營(yíng)能力提升、海運(yùn)費(fèi)下降、匯兌收益增長(zhǎng)，報(bào)告期內(nèi)，公司歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)。

根據(jù)中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟2023年4月發(fā)布的《儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)研究白皮書(shū)2023》，報(bào)告期內(nèi)，陽(yáng)光電源儲(chǔ)能系統(tǒng)出貨量連續(xù)七年位居中國(guó)企業(yè)第一。

陽(yáng)光電源此前在機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)也表示，隨著組件、儲(chǔ)能成本降低和技術(shù)進(jìn)步，光伏、儲(chǔ)能的度電成本將持續(xù)下降，光加儲(chǔ)作為低成本且穩(wěn)定可控的綠色能源已經(jīng)在越來(lái)越多的區(qū)域具有經(jīng)濟(jì)性，再加上全球碳中和目標(biāo)、清潔能源轉(zhuǎn)型等因素的共同推動(dòng)，未來(lái)光伏、儲(chǔ)能的發(fā)展空間十分廣闊，將保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，而且對(duì)于逆變器業(yè)務(wù)，客戶更關(guān)注品牌、產(chǎn)品和服務(wù)，是創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)型業(yè)務(wù)，生產(chǎn)更加柔性，產(chǎn)能彈性大，過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)小。

近期以來(lái)，光伏和儲(chǔ)能兩大板塊需求大增，也給逆變器企業(yè)帶來(lái)長(zhǎng)足發(fā)展。

《儲(chǔ)能技術(shù)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)暨CNESADatalink2023上半年儲(chǔ)能數(shù)據(jù)》顯示，今年1月份-6月份，我國(guó)企業(yè)在全球市場(chǎng)中儲(chǔ)能電池（不含基站/數(shù)據(jù)中心備電類電池）產(chǎn)量超過(guò)75.0GWh，是去年同期的2倍多，出口比重超過(guò)55%。

東吳證券近期研報(bào)則指出，美國(guó)大儲(chǔ)今年有望重回100%以上增長(zhǎng)；國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能去年同比增長(zhǎng)150%以上，今年4月底開(kāi)始需求明顯好轉(zhuǎn)預(yù)計(jì)全年有望實(shí)現(xiàn)近2倍增長(zhǎng)。此外，商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)爆發(fā)，預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)超過(guò)300%；歐洲戶儲(chǔ)上半年需求淡季疊加去庫(kù)存出貨疲軟，預(yù)計(jì)四季度初將有所恢復(fù)。

或迎新一輪擴(kuò)產(chǎn)潮

值得注意的是，目前A股逆變器廠商中，除陽(yáng)光電源外，上能電氣（300827.SZ）已發(fā)布半年報(bào)，報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21.77億元，同比增長(zhǎng)416.58%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.35億元，同比增長(zhǎng)488.54%。其中，公司光伏逆變器實(shí)現(xiàn)營(yíng)收13.02億元，占營(yíng)收比重59.38%，上年同期為3.47億元，同比增長(zhǎng)275.55%。

德業(yè)股份（605117.SH）預(yù)計(jì)2023年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為13億元到13.8億元，同比增加188.58%到206.34%。公司表示，2023年上半年，亞非拉地區(qū)戶用儲(chǔ)能市場(chǎng)需求持續(xù)爆發(fā)式上升，公司戶用儲(chǔ)能產(chǎn)品銷售收入大幅增長(zhǎng)。同時(shí)，應(yīng)用于小型工商業(yè)場(chǎng)景的儲(chǔ)能逆變器、儲(chǔ)能電池業(yè)務(wù)銷售規(guī)模擴(kuò)大，公司凈利潤(rùn)較去年同期增幅較大。

此外，近期以來(lái)，又有多家逆變器企業(yè)開(kāi)啟定增擴(kuò)產(chǎn)之路，通潤(rùn)裝備7月26日發(fā)布定增預(yù)案，擬募集資金總額不超過(guò)17億元（含本數(shù)），用于18GW光伏、儲(chǔ)能逆變器擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目和5GWh儲(chǔ)能系統(tǒng)項(xiàng)目等。

本月初，上能電氣發(fā)布了定增預(yù)案（修訂稿），公司擬募資25.5億元用于光伏逆變器和儲(chǔ)能儲(chǔ)能變流器等生產(chǎn)項(xiàng)目。

去年以來(lái)，錦浪科技（300763.SZ）、固德威（688390.SH）、德業(yè)股份則更早一步開(kāi)啟了定增擴(kuò)產(chǎn)。

相關(guān)光伏行業(yè)人士對(duì)界面新聞?dòng)浾弑硎荆孀兤鹘?jīng)歷此前一輪的洗牌，目前產(chǎn)業(yè)集中度較高，逆變器技術(shù)要求高，且銷售依賴特有渠道，進(jìn)入逆變器行業(yè)的門檻相對(duì)較高，企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)也說(shuō)明市場(chǎng)前景仍極大。

根據(jù)Wood Mackenzie數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)到2025年全球光伏逆變器市場(chǎng)空間將達(dá)到300GW，對(duì)應(yīng)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)180億美元，目前產(chǎn)能供給仍有較大缺口，行業(yè)前景廣闊。