文|達摩財經(jīng)
遭遇合同詐騙不久，威孚高科（000581.SZ）公布了一份股票出售計劃以求補充資金。
8月3日，威孚高科發(fā)布公告表示，公司召開董事會審議通過了《關(guān)于擬出售股票資產(chǎn)的議案》。公司董事會同意授權(quán)管理層及其授權(quán)人士根據(jù)證券市場情況擇機出售公司所持有的五家上市公司股份。授權(quán)范圍包括但不限于交易方式、交易時機、交易價格、交易數(shù)量、簽署相關(guān)協(xié)議等，授權(quán)期限為自董事會審議通過之日起12個月內(nèi)。
截至公告發(fā)布日，威孚高科持有共五家A股上市公司股票，分別為天奇股份、動力新科、國聯(lián)證券、眾泰汽車以及力帆科技。按照當日收盤價格計算，威孚高科所持有上述股票市值約為2.92億元。
對于本次集中出售股票的原因，威孚高科解釋稱，目的是為提高資產(chǎn)運營效率，優(yōu)化公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。但業(yè)內(nèi)普遍認為，威孚高科此前卷入“合同詐騙案”，造成現(xiàn)金流大幅流失，此舉也是為了補充現(xiàn)金流所致。
4月12日，威孚高科公告稱，全資子公司威孚國貿(mào)向客戶就業(yè)務(wù)情況進行核查中，發(fā)現(xiàn)部分應(yīng)收類款項不一致情形，可能被合同詐騙，即向公安機關(guān)報案，隨后被公安機關(guān)以刑事案件立案。
威孚高科在回復(fù)深交所的關(guān)注函中提及，此次涉嫌被詐騙已導(dǎo)致威孚國貿(mào)其他應(yīng)收款計提預(yù)計信用損失16.44億元。
27億的合同詐騙
威孚高科主要業(yè)務(wù)為汽車核心零部件產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。該公司1958年就已成立，目前主要產(chǎn)品為柴油燃油噴射系統(tǒng)產(chǎn)品、尾氣后處理系統(tǒng)產(chǎn)品和進氣系統(tǒng)產(chǎn)品。
2022年，威孚高科開始拓展新的業(yè)務(wù)方向，由全資子公司威孚國貿(mào)開展平臺貿(mào)易業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品是知名品牌小家電、廚房用具、個護健康、家居百貨等。該業(yè)務(wù)涉及的終端客戶一家，直接客戶三家，供應(yīng)商15家。
2022年半年報顯示，期內(nèi)威孚國貿(mào)拓展的平臺貿(mào)易業(yè)務(wù)取得了較好的效益。期內(nèi)公司平臺貿(mào)易業(yè)務(wù)板塊實現(xiàn)營業(yè)收入1.85億元，毛利率高達100%，遠超汽車零部件主營業(yè)務(wù)15.44%的毛利水平。
值得注意的是，在收入占比中極小的平臺貿(mào)易業(yè)務(wù)卻在威孚高科的負債結(jié)構(gòu)起到了不小的影響。2022年末，威孚高科短期借款為36.04億元，占總資產(chǎn)比例為12.63%，較年初增加7.49%，主要為平臺貿(mào)易業(yè)務(wù)增加借款。
關(guān)于威孚高科在開展平臺貿(mào)易業(yè)務(wù)過程中被合同詐騙的細節(jié)，威孚高科在回復(fù)深交所關(guān)注函中表示，該案涉及應(yīng)收款項27.41億元，針對該項其他應(yīng)收款已計提預(yù)期信用損失16.44億元，計提比例為 59.97%。
受到合同詐騙影響，威孚高科的業(yè)績也出現(xiàn)了巨大變化。2022年年報顯示，因平臺貿(mào)易現(xiàn)金流出，威孚高科2022年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-25.76億元，同比下滑510.34%。并且，公司在去年前三季度原盈利21.3億（后修訂為12.67億元）的情況下，最終全年度盈利只有1.19億元，同比下降95.39%。
五只股票集中售賣
威孚高科目前證券投資涉及股票主要為汽車行業(yè)企業(yè)，有一定的產(chǎn)業(yè)相關(guān)性，多數(shù)投資時間在 10 年以上，此次集中出售或許也是不得已而為之。
威孚高科從1992年開始持有國聯(lián)證券股份，為上市前原始股東，自 2020 年 7 月國聯(lián)證券上市至今未有變動，最初投資成本為1200萬元。
2012年，威孚高科認購動力新科非公開發(fā)行股票1480萬股，最初投資成本 1.99 億元。在2016年至2018年間，威孚高科曾數(shù)次減持動力新科。目前威孚高科直接持有動力新科A股股票1298.76萬股，占其總股本比例為0.94%，為該公司第三大股東。
2013年，威孚高科又認購了天奇股份非公開發(fā)行股票930萬股，最初投資成本 6933萬元。目前直接持有天奇股份471萬股，占其總股本的比例為1.24%，是天奇股份第四大股東。
力帆科技于2020年破產(chǎn)重整，威孚高科全資子公司威孚天力作為債權(quán)人根據(jù)重整方案于2021年收到債轉(zhuǎn)股股票12569股，最初投資成本 6.28 萬元。此外，眾泰汽車也于2021年破產(chǎn)重整，威孚高科控股子公司威孚力達作為債權(quán)人根據(jù)重整方案于2022年收到債轉(zhuǎn)股股票15.35萬股，截至8月3日，威孚高科還間接持有眾泰汽車10.85萬股股份。
經(jīng)統(tǒng)計，威孚高科持有五只股票合計共花費了約2.8億元，截至8月3日，威孚高科持有五只股票的A股總市值約為2.92億元。
在“合同詐騙案”事件發(fā)生后，威孚高科自身的股價也同樣受到了不小的影響，其股價從4月12日的19.71元/股一路下跌，最低時一度跌至14.71元/股。截至8月4日，威孚高科股價略有回升，報價17.74元/股，總市值為177.86億元。