文|氨基觀察

7月28日，阿斯利康發(fā)布2023年二季度和半年報(bào)。

上半年，在新冠產(chǎn)品銷售額大幅下降的情況下，憑借腫瘤、腎臟和代謝、罕見病等多領(lǐng)域的業(yè)績增長，阿斯利康的業(yè)績?nèi)匀粚?shí)現(xiàn)了超預(yù)期的增長。

二季度，公司營收114.16億美元，同比增長9%；上半年總營收222.95億美元，同比增長4%。

其中，最具潛力的選手還是同比增長超兩倍的HER2 ADC藥物Enhertu。今年上半年，Enhertu全球銷售額已達(dá)11.69億美元。隨著Enhertu在其他適應(yīng)癥的不斷進(jìn)擊，其成為年銷售額破百億美元的超級重磅炸彈，也許只是時(shí)間問題。

除此之外，抗腫瘤藥物奧希替尼仍是阿斯利康的“銷冠”，上半年銷售額為29.15億美元，同比增長12%，但SGLT-2抑制劑達(dá)格列凈增長勢頭更猛（40%），銷售額達(dá)28.35億美元，即將超越奧希替尼成為下一任“銷冠”。

在多款重磅藥物的帶領(lǐng)下，當(dāng)年困于專利懸崖的阿斯利康，開始了新一輪收獲。

/ 01 / 腫瘤業(yè)務(wù)繼續(xù)爆發(fā)

新冠疫苗帶給給大藥企的紅利已經(jīng)逐漸消失殆盡，從阿斯利康的新冠產(chǎn)品表現(xiàn)中，我們也能發(fā)現(xiàn)這一事實(shí)。

上半年，阿斯利康新冠產(chǎn)品的銷售額減少了21.8億美元，這也使得公司疫苗和免疫療法（V&I）板塊銷售額僅6.32億美元，同比下滑77%。

尤其是阿斯利康的新冠疫苗Vaxzevria，一年前還有4.45億美元的銷售額，而如今這款疫苗的銷售額僅為2800萬美元，近乎歸零。

不過新冠紅利的消失，并未對阿斯利康的總營收造成太大影響，上半年總營收仍然達(dá)到222.95億美元，同比增長4%。

支撐阿斯利康業(yè)績的，主要是8款收入超過10億美元的重磅炸彈，分別是奧希替尼收入29.15億美元、度伐利尤單抗收入19.76億美元、奧拉帕利收入13.68億美元、阿卡替尼收入11.85億美元、達(dá)格列凈收入28.04億美元、布地奈德+福莫特羅收入12.88億美元、依庫珠單抗收入16.48億美元、Ultomiris收入13.64億美元。

剔除新冠產(chǎn)品的影響來看，阿斯利康總營收增長更是達(dá)到15%。其中腫瘤、腎臟和代謝 (CVRM)、呼吸和免疫（R&I）、罕見病領(lǐng)域總收入增長分別為22%、20%、10%、12%。

腫瘤領(lǐng)域在阿斯利康的版圖中仍然占據(jù)著半壁江山，上半年阿斯利康腫瘤領(lǐng)域營收87.94億美元，占公司總營收的39%。二季度，腫瘤領(lǐng)域營收46.46億美元，占公司總營收的40.7%，在如此高基數(shù)的背景下，繼續(xù)大漲25%。

其中，最關(guān)鍵的五大產(chǎn)品分別為奧希替尼、度伐利尤單抗+替西木單抗、奧拉帕利、阿卡替尼、德曲妥珠單抗（Enhertu）。

除此之外，阿斯利康中國區(qū)的營收也在重回增長。2022年，阿斯利康中國區(qū)營收首次出現(xiàn)下滑，但經(jīng)過短暫調(diào)整后重回增長，上半年收入30.43億美元，同比增長7%。

阿斯利康預(yù)計(jì)，2023全年中國區(qū)的收入將從之前的低個(gè)位數(shù)增長重新恢復(fù)至中個(gè)位數(shù)增長。

/ 02 / Enhertu收入翻倍

值得一提的是，備受關(guān)注的HER2 ADC藥物德曲妥珠單抗，上半年為阿斯利康帶來了5.8億美元的收入。而德曲妥珠單抗的總銷售額也已達(dá)到11.69億美元，成功超越10億美元的重磅炸彈藥物門檻。

隨著Enhertu在其他適應(yīng)癥的不斷進(jìn)擊，其成為年銷售額破百億美元的超級重磅炸彈，也許只是時(shí)間問題。

CVRM板塊上半年?duì)I收52億美元，同比增長20%。其中，達(dá)格列凈為這一板塊的支柱產(chǎn)品，上半年銷售額為28.04億美元，同比增長33%。

盡管奧希替尼依然是阿斯利康的“銷冠”，上半年銷售額為29.15億美元，同比增長12%，但達(dá)格列凈的增長勢頭更猛（40%），銷售額達(dá)28.35億美元，即將超越奧希替尼成為阿斯利康下一任“銷冠”。

罕見病領(lǐng)域上半年?duì)I收達(dá)到38.19億美元，同比增長12%。這一領(lǐng)域的營收主要由依庫珠單抗和Ultomiris兩款產(chǎn)品貢獻(xiàn)。

雖然依庫珠單抗銷售額下降了16%，但得益于長效C5補(bǔ)體抑制劑Ultomiris新適應(yīng)癥擴(kuò)展、新市場擴(kuò)張以及Soliris的成功轉(zhuǎn)化，上半年Ultomiris收入13.63億美元，增長高達(dá)64%。

同時(shí)，阿斯利康還在不斷加碼罕見病領(lǐng)域。在發(fā)布財(cái)報(bào)的同日，阿斯利康旗下罕見病公司Alexion與輝瑞簽署了一項(xiàng)協(xié)議，Alexion將以高達(dá)10億美元的總對價(jià)，購買輝瑞早期罕見病基因治療組合的資產(chǎn)。

截至目前，阿斯利康正在進(jìn)行超過120項(xiàng)后期臨床試驗(yàn)。而按照公司的表述，今年的3期試驗(yàn)中可能蘊(yùn)含著10個(gè)潛在的重磅炸彈藥物。