文丨直通IPO 韓文靜
證監(jiān)會(huì)的一紙公告，把“5名80后操縱115個(gè)賬戶虧掉3.04億”的話題，一舉送上微博熱搜榜。
日前，中國證監(jiān)會(huì)公布了最新一份行政處罰，揭示了陳維新、張兆陽、朱瑞、李衛(wèi)衛(wèi)、朱一棟5人操縱股價(jià)的行為。
經(jīng)查明，當(dāng)事人控制使用“高某”等115個(gè)證券賬戶（以下簡稱“賬戶組”），不以成交為目的頻繁買賣“鳳形股份”，導(dǎo)致“鳳形股份”股價(jià)大幅偏離同期中小板綜指。
然而一波操作后，賬戶組卻虧損3.04億元，5人也被合計(jì)罰沒300萬元。
這其中，李衛(wèi)衛(wèi)和朱一棟，其實(shí)是監(jiān)管部門處罰名單上的“?？汀?。二人曾經(jīng)聯(lián)手操縱“大連電瓷”，遭證監(jiān)會(huì)嚴(yán)懲。
上市公司高管親自上陣，找人“合謀”操縱股價(jià)
行政處罰決定書顯示，當(dāng)事人共有5位，并且均為“80后”。
來源：證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)截圖
資料顯示，鳳形股份是一家以從事有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)為主的企業(yè)，成立于1997年，并于2015年登陸資本市場。
時(shí)間回溯到2017年前后，IPO兩年后的鳳形股份業(yè)績突變，凈利連續(xù)下滑，并出現(xiàn)了上市以來首虧，歸屬于上市公司股東的凈利潤為-8151萬元。
把時(shí)間線拉長來看，公司早就已經(jīng)出現(xiàn)業(yè)績承壓的情況。2012年至2016年，鳳形股份經(jīng)營業(yè)績呈現(xiàn)出不同程度地縮水，凈利潤從4508萬元下滑到1023萬元。
2017年，鳳形股份收購雄偉精工項(xiàng)目申請獲中國證監(jiān)會(huì)審核通過，為了維持鳳形股份的股價(jià)，確保非公開發(fā)行順利實(shí)施，鳳形股份的時(shí)任副董事長、總經(jīng)理陳維新親自上陣，開始“雇人”拉高股價(jià)。
根據(jù)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書的時(shí)間線，2017年9月至2018年1月，陳維新先后打款9600萬元用作操縱“鳳形股份”的保證金，資金源于自有資金及借款。
最開始，陳維新和張兆陽達(dá)成合作，雙方約定陳維新提供資金，張兆陽操作維護(hù)股價(jià)，確保發(fā)行時(shí)股價(jià)在發(fā)行價(jià)之上。為完成維護(hù)股價(jià)事宜，張兆陽找到朱瑞一同參與。
期間，張兆陽、朱瑞操縱“鳳形股份”股價(jià)失敗。于是，2017年11月，經(jīng)朱瑞介紹，張兆陽、朱瑞將前期用來操縱“鳳形股份”的證券賬戶以及資金2800萬元轉(zhuǎn)交給李衛(wèi)衛(wèi)，轉(zhuǎn)由李衛(wèi)衛(wèi)團(tuán)隊(duì)主要負(fù)責(zé)操作，張兆陽、朱瑞繼續(xù)參與，從事相關(guān)對接和交易操作事宜。
2017年11月底，朱一棟與李衛(wèi)衛(wèi)商定股票換倉交易事項(xiàng)，張兆陽、朱瑞、李衛(wèi)衛(wèi)等人則負(fù)責(zé)具體實(shí)施，一方賣出“鳳形股份”，另一方買入“鳳形股份”。
這也導(dǎo)致了鳳形股份股價(jià)的異常波動(dòng)。2017年11月至2018年2月期間，鳳形股份股價(jià)走勢先大幅上漲后急速下跌。
同期，鳳形股份也發(fā)布了股票交易異常波動(dòng)公告。
公告顯示，公司股票交易價(jià)格連續(xù)三個(gè)交易日（2018年 2 月14日、2018年2月22日、2018年2月23日）收盤價(jià)格跌幅偏離值累計(jì)超過 20%。根據(jù)深圳證券交易所的相關(guān)規(guī)定，屬于股票交易異常波動(dòng)的情況。
一通操作后虧了3.04億，還被罰款300萬
對此，證監(jiān)會(huì)以“合謀操縱鳳形股份、控制使用115個(gè)證券賬戶操縱鳳形股份”為由，對陳維新等五人進(jìn)行了行政處罰。
據(jù)證監(jiān)會(huì)披露的公告，在2017年10月9日至2018年2月28日，當(dāng)事人控制使用“高某”等115個(gè)證券賬戶，采取利用資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢，連續(xù)買賣“鳳形股份”，不以成交為目的的頻繁或大額申報(bào)、撤單等手段操縱、影響股票交易價(jià)格和交易量，導(dǎo)致“鳳形股份”股價(jià)大幅偏離同期中小板綜指。
總體來看，鳳形股份在“操縱”期間，也就是2017年11月至2018年2月期間，該股累計(jì)下跌34.96%，同期中小板綜指累計(jì)下跌7.92%，偏離27.04個(gè)百分點(diǎn)。
此外，2017年11月24日至2018年1月30日，股價(jià)上漲趨勢與同期上市公司發(fā)布了業(yè)績虧損擴(kuò)大修正公告相背離；2018年1月31日至2018年2月23日，股價(jià)下降趨勢與同期上市公司發(fā)布了重大對外投資合作停牌事項(xiàng)相背離。
根據(jù)證監(jiān)會(huì)的文件，截至2018年2月28日，賬戶組累計(jì)虧損3.04億元。
根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，證監(jiān)會(huì)決定：對陳維新、張兆陽、朱瑞、李衛(wèi)衛(wèi)、朱一棟處以300萬元罰款。其中，對陳維新處以80萬元罰款，對李衛(wèi)衛(wèi)、朱一棟分別處以70萬元罰款，對張兆陽、朱瑞分別處以40萬元罰款。
上述當(dāng)事人應(yīng)在收到處罰決定書之日起15日內(nèi)，將罰款匯交。
昔日“華北第一操盤手”，年初剛被罰
在上述當(dāng)事人中，李衛(wèi)衛(wèi)的名號在A股市場并不陌生，他曾被稱為“華北第一操盤手”。
值得注意的是，這并不是李衛(wèi)衛(wèi)首次被采取行政處罰措施，他曾多次“栽在”了證監(jiān)會(huì)的手上。
最早一次被罰是在2018年，李衛(wèi)衛(wèi)曾因與阜興集團(tuán)董事長操縱大連電瓷案，被罰200萬，并被證監(jiān)會(huì)采取終身證券市場禁入措施。
來源：證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)截圖
當(dāng)時(shí)，時(shí)任阜興集團(tuán)董事長的朱一棟經(jīng)下屬引薦，認(rèn)識(shí)了操盤“專業(yè)人士”李衛(wèi)衛(wèi)，向其提供資金，由其從場外配資并操作賬戶交易大連電瓷。
具體來看，阜興集團(tuán)、李衛(wèi)衛(wèi)在交易大連電瓷過程中多次利用資金優(yōu)勢，拉抬股價(jià)，在自己控制的賬戶之間交易，虛假申報(bào)，以及利用信息優(yōu)勢操縱股價(jià)。
2016年6月28日至2017年3月1日，大連電瓷累計(jì)上漲114.32%，偏離同期中小板綜指112.46%。2017年3月2日，大連電瓷停牌并發(fā)布公告啟動(dòng)重大資產(chǎn)重組。
比較諷刺的是，李衛(wèi)衛(wèi)在大連電瓷上操盤期間，不但沒賺到錢，反而虧了。公告顯示，2017年12月6日，上市公司復(fù)牌后，賬戶組陸續(xù)賣出涉案股票，截至2018年3月28日，合計(jì)虧損5.51億元。
當(dāng)時(shí)，中國證監(jiān)會(huì)披露的市場禁入決定書顯示：對朱一棟采取3年證券市場禁入措施；對李衛(wèi)衛(wèi)采取終身證券市場禁入措施。
宣布決定之日起，在禁入期間內(nèi)，上述人員不得從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任上市公司、非上市公眾公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)。
第二次被罰則是在去年年底，行政處罰決定書顯示，2017年3月6日至2017年4月24日期間，李衛(wèi)衛(wèi)控制“朱軍建”等92個(gè)證券賬戶，利用資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢，連續(xù)集中交易“匯金通”，并在實(shí)際控制的賬戶之間交易“匯金通”，影響“匯金通”的股票價(jià)格。
來源：證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)截圖
在聽證過程中，李衛(wèi)衛(wèi)及其代理人提出申辯意見，經(jīng)復(fù)核，證監(jiān)會(huì)對李衛(wèi)衛(wèi)的申辯意見不予采納。最終，證監(jiān)會(huì)對李衛(wèi)衛(wèi)采取“沒一罰一”的決定：沒收李衛(wèi)衛(wèi)違法所得2070萬元，并處以2070萬元罰款。