文|讀懂財經(jīng)
ChatGPT的出現(xiàn)，幾乎就等于敲響搜索的喪鐘，是很多人都有的看法。
就連前谷歌第23位員工、Gmail的創(chuàng)建者之一Paul Buchheit都說，像ChatGPT這樣的人工智能聊天機器人將摧毀谷歌，就像當年搜索引擎徹底干掉黃頁電話簿一樣。
但是，兩份財報打破了人們這一預期。昨天，谷歌和微軟在同一天發(fā)布了財報。這是微軟將人工智能整合進搜索引擎必應后的首個完整季度，也可以窺探微軟ChatGPT整合Bing是否真的會對谷歌的搜索業(yè)務產(chǎn)生實質(zhì)性影響。
從財報看，兩家公司業(yè)績都超出了市場預期。其中，微軟營收實現(xiàn)562億美元，同比增長8%，高于市場預期的554.9億美元；谷歌營收實現(xiàn)746.04億美元，同比增長7%，高于市場預期的728.18億美元。
比起業(yè)績超預期，AI帶來的收入尚未在微軟的財報中顯現(xiàn)。換句話說，到目前為止，ChatGPT對谷歌搜索業(yè)務的影響不大。
正因為如此，在美股盤后，谷歌漲超6%，而微軟跌近4%。換句話說，與市場想象不同，至少到目前為止，ChatGPT對搜索影響不大。
01 正面對決，谷歌打破質(zhì)疑
7月26日，谷歌和微軟打了一場擂臺賽，圍繞搜索引擎打了大半年的兩大科技公司在同一天發(fā)布財報。
單論財報的業(yè)績表現(xiàn)，兩大科技公司都交出了一份超預期財報。其中，微軟營收實現(xiàn)562億美元，同比增長8%，高于市場預期的554.9億美元。攤薄后每股凈利潤為2.69億美元，同比增長21%，高于市場預期的2.55美元。
谷歌營收實現(xiàn)746.04億美元，同比增長7%，高于市場預期的728.18億美元，凈利潤實現(xiàn)183.68億美元，同比增長15%，高于市場預期的169.33億美元。
兩大科技公司業(yè)績均超預期，但股價走勢卻截然相反：谷歌盤后漲超6%，而微軟盤后跌近4%。從股價表現(xiàn)來看，谷歌贏了。
盡管微軟多個產(chǎn)品線已接入AI程序，但AI帶來的收入尚未在微軟的財報中顯現(xiàn)。當然，微軟AI應用尚處于初期，沒帶來收入情有可原。但重要的是，微軟攜ChatGpt整合Bing去搶谷歌搜索引擎市場的邏輯遇到嚴峻挑戰(zhàn)。
ChantGPT橫空出世后，分析師和投資者都擔心，微軟必應對生成式人工智能的應用，將撼動谷歌搜索的中心地位，進而顛覆谷歌。但從本季度兩大巨頭的財報表現(xiàn)看，谷歌一定程度上打破了質(zhì)疑。
《華爾街日報》稱，這是微軟將人工智能整合進搜索引擎必應后的首個完整季度，也可以窺見是否對谷歌的核心業(yè)務帶來影響：到目前為止，影響不大。
財務數(shù)據(jù)佐證了《華爾街日報》的看法。微軟搜索雖然有了ChatGPT的加持，但搜索業(yè)務并沒有太大起色，甚至還在增速的變化趨勢方面輸給了谷歌。二季度，微軟的搜索和新聞廣告服務營收同比增長8%，同比增速較上一季度的10%甚至有所下降。
反觀谷歌搜索引擎扭轉(zhuǎn)了業(yè)績不佳的局面，谷歌搜索廣告及其他相關業(yè)務收入實現(xiàn)426.28億美元，同比增長4.8%。4.8%的營收同比增速不只遠高于上個季度1.9%的同比增速，也是近4個季度以來，谷歌搜索廣告業(yè)務的最高增速。谷歌CFO Ruth Porat對這份財報的評價是，二季度的財務業(yè)績反映了公司在搜索領域持續(xù)的韌性。
02 ChatGPT距離顛覆谷歌還有很遠
谷歌的優(yōu)勢不僅體現(xiàn)在業(yè)績，還有市占率。面對來勢洶洶的Bing，谷歌搜索的市場份額絲毫未受到影響。
Statcounter數(shù)據(jù)顯示，Bing整合ChatGPT后，谷歌全球搜索市場份額始終穩(wěn)定在92%左右，沒有變化。反觀微軟Bing，整合AI后也沒有帶來穩(wěn)定的市占率提升，今年2月份，Bing整合AI后，到3月份全球市占率由此前的2.81%上升到2.88%，而在到4月份，Bing市占率又下滑到2.79%。
Bing沒有給谷歌帶來多大沖擊，ChatGPT也開始顯露出頹勢。Sameweb數(shù)據(jù)顯示，6月份，ChatGPT網(wǎng)站的全球流量比上個月下降9.7%，全球獨立訪客數(shù)量環(huán)比下降了5.7%。用戶與ChatGPT互動的時間也減少了，5月份環(huán)比下降8.5%。
現(xiàn)在看來，雖然世界都在喊著“微軟顛覆谷歌”，但各項數(shù)據(jù)反映出的真實情況卻是，“谷歌依然無敵”。谷歌未向部分投資人預想的那樣，受到微軟的明顯沖擊，很大程度上是大家高估了ChatGPT對搜索引擎的影響。
說到底，ChatGPT本質(zhì)是效率提升的生產(chǎn)力工具，核心是幫用戶生成內(nèi)容。而搜索引擎核心是獲取信息。當然，ChatGPT可以幫助用戶生成答案直接給到用戶信息，但這一場景只適合具體有明確答案的搜索。而在開放性答案場景時，ChatGPT無法獨立滿足用戶需求，用戶更需要的是搜索答案后，形成自己的認知和理解。
更重要的是，ChatGPT的精確度也無法替代搜索引擎，如果用戶提出的問題較為模糊或者本身包含部分錯誤信息在內(nèi)，ChatGPT有可能提供錯誤回答，Bing整合ChatGPT后，也會生成虛假鏈接。受限答案精準度和場景局限性，Bing在搜索體驗上加成有限，市占率也出現(xiàn)了先升后降的情況。
當然，生成式AI豐富了搜索體驗，兩者整合大勢所趨，但谷歌未必會被微軟拉開差距。比如，ChatGPT應用的核心架構(gòu)-Transformer就是谷歌研發(fā)出的產(chǎn)品，谷歌推出最新的Palm2模型在邏輯推斷能力評測上的分數(shù)比GPT4.0還要略高一些。
更何況AI只是搜索引擎的一個補充，除了更聰明的AI，搜索引擎還要比拼誰有更全的網(wǎng)頁信息來提供內(nèi)容素材，而這恰恰是谷歌的優(yōu)勢。
互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展階段同樣站在谷歌一邊。谷歌替代雅虎發(fā)生在用戶紅利期，新網(wǎng)民很容易使用新產(chǎn)品。而現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)用戶到頂，老用戶往往有使用慣性，對原產(chǎn)品保持一定粘性。
在這種情況下，微軟除非能在體驗上徹底壓倒谷歌，否則微軟想要真正在搜索上追上谷歌，只怕是活在夢里。換句話說，微軟距離顛覆谷歌還有很遠。