文|新經(jīng)濟(jì)e線
新經(jīng)濟(jì)e線獲悉，去年經(jīng)歷了控股股東變更的融通基金尚沒有迎來脫胎換骨的蛻變。目前，公司正面臨新發(fā)基金失利和基金經(jīng)理頻頻離任的陣痛。
作為國內(nèi)第二批、全國第十三家成立的老牌基金公司，融通基金2001年5月22日成立于深圳，注冊資本1.25億元人民幣，由原新時(shí)代證券和日興資產(chǎn)管理有限公司各持股60%和40%。
不過，就在2020年7月17日，鑒于新時(shí)代證券隱瞞實(shí)際控制人和持股比例，公司治理失衡，證監(jiān)會宣布依法對新時(shí)代證券實(shí)行接管。
在接管的過程中，2021年12月，新時(shí)代證券股權(quán)轉(zhuǎn)讓方（含轉(zhuǎn)讓方委托機(jī)構(gòu)）與中國誠通簽署了《產(chǎn)權(quán)交易合同》，中國誠通正式收購新時(shí)代證券98.24%的股權(quán)。2022年3月，收購事項(xiàng)完成，中國誠通成為誠通證券的主要股東、實(shí)際控制人。
2022年5月，證監(jiān)會發(fā)布公告，鑒于新時(shí)代證券接管目的已達(dá)成，證監(jiān)會決定自2022年5月27日結(jié)束對新時(shí)代證券的接管，同時(shí)批準(zhǔn)新時(shí)代證券恢復(fù)正常經(jīng)營。2022年6月，新時(shí)代證券正式更名為誠通證券。
截至目前，在融通基金現(xiàn)有九名董事會成員中，公司董事長張威于2022年5月起任職，董事羅小平和董事羅林均于2022年7月到任，以上三名董事會成員均為控股股東誠通證券派出。有意思的是，在誠通證券控股之后，融通基金總經(jīng)理張帆仍舊繼續(xù)留任。張帆曾任新時(shí)代證券（現(xiàn)誠通證券）副總經(jīng)理、總經(jīng)理助理、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理總部董事總經(jīng)理職務(wù)。2017年6月至今，任公司董事和總經(jīng)理。
Wind統(tǒng)計(jì)表明，自誠通證券正式控股以來，截至今年二季度末，融通基金旗下基金資產(chǎn)凈值合計(jì)1338.47億元，行業(yè)排名41/154。早在2020Q3，其相應(yīng)的基金規(guī)模和排名分別為1687.52億元和28/143。相對而言，公司現(xiàn)有基金規(guī)模仍在低位徘徊。
融通中證1000指數(shù)增強(qiáng)黃了
2023年7月22日，融通基金發(fā)布關(guān)于融通中證1000指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金基金合同不能生效的公告稱，公司旗下融通中證1000指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金（A類基金份額基金代碼：013905，C類基金份額基金代碼：013906，以下簡稱“本基金”）經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)許可〔2022〕2561號文準(zhǔn)予注冊。截至2023年7月20日基金募集期限屆滿，本基金未能滿足基金合同約定的基金備案條件，故本基金基金合同不能生效。
來源：基金公告
據(jù)新經(jīng)濟(jì)e線了解，融通中證1000指數(shù)增強(qiáng)為今年來首只募集失敗的增強(qiáng)指數(shù)型基金，也是年內(nèi)第七只發(fā)行失利的基金。前面六只分別為永贏佳瑞12個(gè)月持有（A/C）、民生加銀卓越配置兩年持有、民生加銀優(yōu)享進(jìn)取一年封閉、鵬揚(yáng)進(jìn)取先鋒一年持有（A/C）、國融光伏主題行業(yè)優(yōu)選（A/C）、中信建投均衡成長（A/C），其投資類型分別包括偏債混合型基金、混合型FOF基金、股票型FOF基金以及偏股混合型基金。
公開資料表明，融通中證1000指數(shù)增強(qiáng)擬任基金經(jīng)理為何天翔，其有15年證券、基金行業(yè)從業(yè)經(jīng)歷。2008年7月至2010年3月就職于華泰聯(lián)合證券任金融工程分析師。2010年3月加入融通基金，現(xiàn)任公司指數(shù)與量化投資部總監(jiān)。
Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至今年二季度末，何天翔在管基金數(shù)量5只，在管基金總規(guī)模約70.94億元。其中，規(guī)模最大的為融通深證100AB，2023Q2的規(guī)模約46.54億元。自2014年10月25日出任基金經(jīng)理以來至2023年7月21日，其任職回報(bào)率為81.11%，年化回報(bào)率約7.03%。
相比之下，何天翔在管的融通中證云計(jì)算與大數(shù)據(jù)A和融通創(chuàng)業(yè)板ETF的任職回報(bào)均為負(fù)數(shù)，分別為-11.28%和-18.80%，年化回報(bào)分別低至-1.47%和-6.79%。
新經(jīng)濟(jì)e線注意到，在融通中證1000指數(shù)增強(qiáng)發(fā)行失利背后，其跟蹤的標(biāo)的指數(shù)這一賽道早已擁擠不堪，公司后發(fā)劣勢明顯。包括3只中證1000增強(qiáng)策略ETF在內(nèi)，全市場僅中證1000指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品合計(jì)就有20只（份額合并計(jì)算）。其中，最早的一只成立于2016年12月22日。2022年一年，更是多達(dá)14只中證1000指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品扎堆成立。
從規(guī)模效應(yīng)來看，萬家基金具有較大的領(lǐng)先優(yōu)勢，旗下萬家中證1000指數(shù)增強(qiáng)A和萬家中證1000指數(shù)增強(qiáng)C今年二季度末基金資產(chǎn)凈值合計(jì)接近80億元，高達(dá)79.63億元。富國基金居其次，旗下同類產(chǎn)品規(guī)模合計(jì)約28.55億元。
截至7月21日，全市場跟蹤中證1000指數(shù)的指數(shù)產(chǎn)品共計(jì)多達(dá)88只（含12只ETF在內(nèi)），總規(guī)模超670億元，較2022年年末519.15億元，增長150.87億元，環(huán)比增速達(dá)29.06%，其市場占比也從2022年的1.92%提高至2.27%。就市場競爭格局而言，龍頭公司產(chǎn)品規(guī)模優(yōu)勢顯現(xiàn)。其中，華夏中證1000ETF、南方中證1000ETF、易方達(dá)中證1000ETF、富國中證1000ETF、廣發(fā)中證1000ETF等5只ETF規(guī)模分別高達(dá)124.41億元（7月20日數(shù)據(jù)）、106.16億元、59.16億元（7月20日數(shù)據(jù)）、58.59億元（7月20日數(shù)據(jù)）、41.72億元。
實(shí)際上，除了融通中證1000指數(shù)增強(qiáng)以外，融通遠(yuǎn)見價(jià)值一年持有（A/C）也是經(jīng)過兩次延募后才勉強(qiáng)踩線成立。作為公司力推的重點(diǎn)產(chǎn)品，融通遠(yuǎn)見價(jià)值一年持有明星基金經(jīng)理萬民遠(yuǎn)加持，自購100萬元A類份額并持有不少于一年。再加上公司、董事長和高管自購，但最終發(fā)行結(jié)果遠(yuǎn)算不上理想。
此前，融通遠(yuǎn)見價(jià)值基金于6月15日公開募集，原定的募集截至?xí)r間為6月30日，后認(rèn)購延長到了7月7日。7月7日該基金再次公告，將募集時(shí)間延長至7月14日。不僅如此，為了保發(fā)行，7月6日，融通基金發(fā)布公告稱，公司使用固有資金900萬元，認(rèn)購公司旗下基金融通遠(yuǎn)見價(jià)值一年持有。與此同時(shí)，融通基金董事長和高管，合計(jì)認(rèn)購該基金296萬元，且持有期不少于1年。
7月19日，據(jù)該基金基金合同生效公告披露，融通遠(yuǎn)見價(jià)值一年持有（A/C）各募集21372.05萬元和3811.26萬元，合計(jì)約25183.3萬元。基金募集有效認(rèn)購總戶數(shù)為7645戶，戶均認(rèn)購額僅約3.29萬元。
基金經(jīng)理離任數(shù)居行業(yè)之首
值得關(guān)注的是，融通基金當(dāng)下還面臨著基金經(jīng)理持續(xù)流失的窘境。7月22日，融通通和、融通通潤、融通新機(jī)遇、融通通裕定期開放等4只基金齊齊發(fā)布公告稱，因個(gè)人原因，基金經(jīng)理劉明宣告離任，并且已按規(guī)定在中證協(xié)辦理注銷手續(xù)，其離任日期為2023年7月22日。新經(jīng)濟(jì)e線統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，劉明也是融通基金今年以來第六位宣告離任的基金經(jīng)理，另外5名分別是趙小強(qiáng)、成濤、何博、蔣秀蕾、林清源。按基金經(jīng)理離任人數(shù)排序的話，今年來融通基金旗下基金經(jīng)理離任人數(shù)位居全行業(yè)之首。
來源：基金公告
據(jù)公開資料，劉明曾任職于中國建設(shè)銀行總行金融市場部，從事債券投資交易工作。2017年7月加入融通基金任固定收益部投資經(jīng)理職務(wù)。截至離任前，劉明歷任管理基金12只，在管基金4只，管理總規(guī)模約14.91億元。
就在今年6月，融通基金原固定收益部總經(jīng)理趙小強(qiáng)宣告離任，卸任了其管理的全部8只基金的基金經(jīng)理職務(wù)，分別包括融通通源短融（A/C）、融通通祺（A/C）、融通增輝定期開放、融通增悅、融通通璽、融通通福（A/C）、融通通燦、融通中證中誠信央企信用債（A/C）。據(jù)融通基金6月6日發(fā)布的基金經(jīng)理變更公告稱，趙小強(qiáng)也因個(gè)人原因離任以上8只基金的基金經(jīng)理職務(wù)，離任日期為2023年6月6日。
其中，融通通燦和融通中證中誠信央企信用債（A/C）兩只基金分別剛于今年3月17日和3月28日剛剛成立，一只為中長期純債基金，一只為被動(dòng)指數(shù)債券型基金，募集規(guī)模分別為2億元和20.31億元。兩只基金募集總戶數(shù)分別為260戶和217戶。
趙小強(qiáng)有19年證券投資研究從業(yè)經(jīng)歷。2004年8月至2012年8月任職于中國人壽資產(chǎn)管理有限公司；2012年9月至2015年5月任職于嘉實(shí)基金，擔(dān)任投資經(jīng)理；2015年6月至2015年8月任職于中歐基金，擔(dān)任基金經(jīng)理；2015年8月加入融通基金，先后擔(dān)任固定收益部總監(jiān)、投資經(jīng)理、基金經(jīng)理等職。
除了固收條線外，公司主動(dòng)權(quán)益管理?xiàng)l線也有兩名基金經(jīng)理蔣秀蕾和林清源分別于今年3月15日和2月18日離任。其中，蔣秀蕾為中國藥科大學(xué)藥物化學(xué)碩士，15年證券、基金行業(yè)從業(yè)經(jīng)歷。2006年7月至2007年10月任朗生醫(yī)藥(深圳)職員，2007年10月至2008年8月就職于招商證券研發(fā)中心任研究員，2008年8月至2009年1月就職于深圳嘉聯(lián)融豐任投資經(jīng)理。
從蔣秀蕾的從業(yè)經(jīng)歷來看，其曾兩度進(jìn)出融通基金。蔣秀蕾2009年2月至2016年9月就職于融通基金任行業(yè)研究員、行業(yè)研究組組長、融通醫(yī)療保健行業(yè)基金經(jīng)理、融通健康產(chǎn)業(yè)基金經(jīng)理。2016年9月至2017年11月就職于新疆前海聯(lián)合基金任投資經(jīng)理。2017年12月再次加入融通基金。就任職回報(bào)而言，其管理的融通新藍(lán)籌和融通創(chuàng)新動(dòng)力A均表現(xiàn)不佳，分別低至-37.12%和-30.88%，回報(bào)排名分別為1326/1676和1826/2206。
同樣，林清源早在2011年7月就加入融通基金，歷任互聯(lián)網(wǎng)傳媒行業(yè)研究員、家電行業(yè)研究員、計(jì)算機(jī)行業(yè)研究員、基金經(jīng)理等職。截至離任前，林清源在管基金兩只，分別是融通轉(zhuǎn)型三動(dòng)力和融通藍(lán)籌成長，其任職回報(bào)率分別達(dá)100.58%和19.65%，年化回報(bào)率各為16.10%和6.79%，回報(bào)排名分別為325/1663、1044/1871。
而成濤和何博兩位均為公司原QDII基金經(jīng)理。前者于2017年6月加入融通基金曾任國際業(yè)務(wù)部專戶投資經(jīng)理，離任前任融通中國概念(QDII)基金經(jīng)理。后者更早于2012年7月加入融通基金，歷任QDII研究員、國際業(yè)務(wù)部投資經(jīng)理、基金經(jīng)理職務(wù)。
另據(jù)融通滬港深智慧生活今年4月12日披露的清算報(bào)告顯示，截至最后運(yùn)作日（2023年3月30日）基金份額總額僅錄得561.86萬份，基金份額凈值0.9570元，基金資產(chǎn)凈值約537.7萬元。自2018年1月5日至2023年3月30日，何博任職回報(bào)低至-15.97%，年化回報(bào)-3.27%。由于任職內(nèi)業(yè)績回報(bào)不佳，何博也是上述6位基金經(jīng)理當(dāng)中，唯一一位因基金清盤而離任的基金經(jīng)理。