界面新聞記者 | 紀瑤

7月13日，德邦基金發(fā)布德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)混合發(fā)起式等3只主動權(quán)益類基金二季報，這也是首批公布的權(quán)益基金二季報。

從業(yè)績來看，德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)A/C、德邦穩(wěn)盈增長A/C、德邦福鑫A/C，3只權(quán)益基金在2季度收益分別為9.34%/9.24%、4.51%/-5.67%、7.39%/7.32%，其中德邦穩(wěn)盈增長C類份剛于二季度設(shè)立。這3只基金上半年收益分別為43.16%/42.87%、22.61%、12.63%/12.49%。

規(guī)模方面，3只基金規(guī)模有增有減，其中德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)規(guī)模翻了兩番。

德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)二季度規(guī)模約為26.76億元，一季度規(guī)模為8.80億元，漲幅約為204%。具體來看，該基金A份額、C份額在二季度分別獲得了2.40億份、13.48億份的凈申購。

界面記者注意到，二季度AC類份額累計獲得超50億份的申購，C類份額申購數(shù)量接近49億份，但是單季度贖回超過了35億份，不少投資者持有時間不超過二季度區(qū)間。

德邦穩(wěn)盈增長二季度增設(shè)了C份額，基金規(guī)模上升至0.89億元；德邦福鑫的規(guī)模降至0.66億元，相比一季度末有所減少。

倉位方面，3只基金的股票倉位均有不同程度的攀升和下降。

德邦穩(wěn)盈增長調(diào)倉幅度最大，一季度股票倉位為51.75%，二季度大幅攀升至90.81%。德邦福鑫一季度股票倉位為86.03%，二季度減倉至73.55%。德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)股票倉位變動較微，一季度為86.53%，二季度為88.51%。

重倉股方面，3只基金二季度重倉均大幅調(diào)整。

德邦半導(dǎo)體二季度重倉股大幅調(diào)整，繼續(xù)持有并增持了寒武紀-U（688256.SH）、海光信息（688041.SH）和通富微電（002156.SZ），持股數(shù)較一季度增持了44.58萬股、133.95萬股、352.11萬股通，增長了171.59 %、223.25 %、176.06 %，占基金資產(chǎn)凈值比不同程度下降。

中科曙光（603019.SH）、江波龍（301308.SZ）、滬電股份（002463.SZ）和興森科技（002436.SZ）等7只個股新進前十大重倉股，均是與上半年火熱的半導(dǎo)體板塊相關(guān)的個股。其中，近3個月中科曙光上漲7.15%，興森科技上漲4.98%。

德邦穩(wěn)盈增長二季度前十大重倉股進行了“大換血”，呈現(xiàn)強AI特性。同樣地，德邦福鑫二季度前十大重倉股也“大換血”了AI股。

德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基金經(jīng)理雷濤、吳昊在二季報中給出了維持今年半導(dǎo)體行情三個驅(qū)動力的判斷：一、全球半導(dǎo)體周期的拐點；二、 國產(chǎn)替代的進 一步深入；三、人工智能的技術(shù)浪潮，帶來半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的新需求。

上半年，國產(chǎn)替代和人工智能的驅(qū)動力已經(jīng)有一定的表現(xiàn)，他們認為這兩個驅(qū)動力帶來的行情仍然沒有結(jié)束。后面，將會進一步呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性的機會。而半導(dǎo)體周期的演繹，上半年的行情體現(xiàn)的相對較少，后續(xù)隨著不同的產(chǎn)品拐點的出現(xiàn)，市場也會對應(yīng)出現(xiàn)相關(guān)的行情表現(xiàn)。表示看好算力、存儲、封測、設(shè)備材料等領(lǐng)域，同時對消費類芯片保持巨大的關(guān)注。