文|獨(dú)角金融 高遠(yuǎn)山
潮水退去，才能看清背后的雜草和暗礁。
近日，因“老鼠倉”被告上法庭的世紀(jì)證券有限責(zé)任公司（下稱“世紀(jì)證券”）原證券投資部總經(jīng)理姜志勇處罰落地，證監(jiān)會對其罰款1534萬，市場禁入5年。
2022年11月，“界面新聞”援引多家媒體的報道，世紀(jì)證券董事長余維佳及公司部分投行人士，因卷入對東方網(wǎng)力（300367.SZ，現(xiàn)為“網(wǎng)力退”）的收購案配合調(diào)查。
2021年7月時，世紀(jì)證券的第二大股東廈門國貿(mào)集團(tuán)股份有限公司，曾公開表示將上市作為世紀(jì)證券的發(fā)展目標(biāo)。如今2年已過，世紀(jì)證券還未進(jìn)入IPO輔導(dǎo)進(jìn)程。繼原投資部總經(jīng)理被罰、前董事長配合調(diào)查后，世紀(jì)證券離IPO還有多遠(yuǎn)？
1、世紀(jì)證券原投資部總經(jīng)理被罰1534萬
近日，證監(jiān)會官網(wǎng)披露了對于世紀(jì)證券原證券投資部總經(jīng)理姜志勇的處罰決定書，對借他人名義持有、買賣股票的行為，責(zé)令其改正，依法處理非法持有的股票，沒收違法所得724.05萬元，處以724.05萬元罰款，并采取5年證券市場禁入措施。
值得注意的是，靴子落地前，姜志勇就因“老鼠倉”被告上法庭，于2017年3月在深圳市中級人民法院受審。該案涉及的相關(guān)人員有“方某”“彭某貞”“劉某珍”，與此次證監(jiān)會處罰案件中的相關(guān)人員高度重合。
據(jù)證監(jiān)會披露的行政處罰決定書顯示，2009年5月4日，姜志勇進(jìn)入世紀(jì)證券；2010年2月5日至2015年4月10日期間，擔(dān)任投資部總經(jīng)理。
2008年-2015年間，姜志勇控制和使用他人賬戶交易交易獲利。
期間，姜志勇接受朋友金某東的委托，管理“方某”“彭某貞”賬戶，并約定了20%的收益提取比例。
2014年6月11日至2015年4月10日期間，“方某”賬戶累計買入1219.27萬元，賣出1158.77萬元，期末持股市值329.54萬元，累計盈利97.01萬元；“彭某貞”賬戶累計買入金額1483.96萬元，賣出金額1415.83萬元，期末持股市值371.97萬元，累計盈利117.48萬元。按20%的提成比例計算，姜志勇期間提成收益為42.9萬元。
此外，姜志勇還利用自有資金控制和使用其嫂子“劉某珍”賬戶買賣股票，交易所得都?xì)w姜志勇所有。
2009年5月4日至2015年4月10日期間，“劉某珍”賬戶累計買入金額4.4億元,賣出金額4.3億元，期末持股市值2141.99萬元，累計盈利1116.66萬元。剔除已被刑事判決的期間后，“劉某珍”賬戶于2009年5月4日至2010年3月22日期間、2014年6月11日至2015年4月10日期間的盈利分別為124.86萬元、599.19萬元。
值得一提的是，2022年2月22日舉行聽證會時，姜志勇并未出席。證監(jiān)會表示，從2021年7月起,“窮盡手段”也未能聯(lián)系到本人，后于2021年11月24日送達(dá)聽證通知書，但之后姜志勇并未出席聽證會。不過，證監(jiān)會處罰依然如期落地。
2、卷入東方網(wǎng)力收購案，前董事長及投行員工配合調(diào)查
回溯2022年11月，世紀(jì)證券前董事長余維佳及公司部分投行人士，卷入到對東方網(wǎng)力（300367.SZ，現(xiàn)為“網(wǎng)力退”）的收購一案中，被帶走配合調(diào)查。
2022年3月，余維佳從“老東家”中天國富證券有限公司（下稱“中天國富”）離職后，也率領(lǐng)了中天國富一眾老部下加入到世紀(jì)證券高管團(tuán)隊。
具體來看，中天國富原總裁李志濤任世紀(jì)證券常務(wù)副總經(jīng)理，原副總裁何盛華、原監(jiān)事會主席/人力合規(guī)監(jiān)事祝函、投行老將王韜任分別出任世紀(jì)證券副總裁。
受招商局原副總周祺芳賞識，1998年，34歲的余維佳進(jìn)入招商證券擔(dān)任副總裁，主管資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)；2011年底，余維佳離開招商證券到西南證券擔(dān)任總裁；2016年9月又轉(zhuǎn)戰(zhàn)中天國富擔(dān)任董事長，想要打造精品投行，開疆?dāng)U土。
在余維佳率領(lǐng)高管團(tuán)隊加入中天國富的第三年，中天國富取得證券經(jīng)紀(jì)、證券自營業(yè)務(wù)資質(zhì)并正式展業(yè)。也是在2019年，中天國富并購重組業(yè)務(wù)表現(xiàn)突出，并購業(yè)務(wù)過會數(shù)量躋身業(yè)內(nèi)第8名。同時分類評級也由BBB類提升至A類，連續(xù)兩年獲得并購重組賬務(wù)顧問執(zhí)行能力A類評級。
2021年4月，余維佳離開中天國富。經(jīng)過一年的過渡期，2022年3月進(jìn)入世紀(jì)證券，一人扛下世紀(jì)證券黨委書記、董事長及總經(jīng)理三大重任。
沒想到，上任8個月就被帶走配合調(diào)查。值得注意的是，在此之前，于2020年1月至2021年6月?lián)芜^東方網(wǎng)力董事長的趙豐，也同樣配合有關(guān)部門的調(diào)查。
至于余維佳、趙豐以及東方網(wǎng)力，三者之間有何關(guān)聯(lián)，還要追溯于擁有國資背景的川投集團(tuán)旗下川投信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司（下稱“川投信產(chǎn)”）對東方網(wǎng)力的收購事件，兩者“聯(lián)姻”剛過三年，東方網(wǎng)力就在2022年6月退市，給高位接盤的新控股股東造成了約16億元的資產(chǎn)損失。從余維佳和趙豐過往的職業(yè)歷程，以及東方網(wǎng)力控股權(quán)變更的時間看，余維佳在中天國富擔(dān)任董事長，趙豐擔(dān)任中天國富總裁助理。
東方網(wǎng)力為安防提供商，2014年1月上市后獲得投資者的追捧，2015年其股價一度沖至28.89元/股（前復(fù)權(quán)）的高點(diǎn)，較上市初上漲近10倍，總市值超過360億元。
截至2018年末，東方網(wǎng)力對外投資超過30起，主要涉及智能駕駛、智慧軌道交通、機(jī)器人、家庭攝像機(jī)等產(chǎn)品，相繼拿下了華啟智能、嘉崎智能、深網(wǎng)視界、物靈智能、動力盈科、中盟科技等大批公司，一時在資本市場風(fēng)光無兩。
通過一系列的并購，帶來的是公司規(guī)模的增長。從2014年上市，到2018年末，東方網(wǎng)力收入規(guī)模從6.4億元增至22.47億元，4年時間翻了3.5倍。
值得注意的是，2019年5月，東方網(wǎng)力原實控人劉光將所持6.36%公司股份，轉(zhuǎn)讓給川投信產(chǎn)，并將剩余19.11%股份比例所對應(yīng)的表決權(quán)等委托給川投信產(chǎn)，川投信產(chǎn)合計擁有26.57%的表決權(quán)，公司控股股東由此變更為川投信產(chǎn)。
2019年7月，川投背景的員工王波、蔡昌銀進(jìn)入東方網(wǎng)力董事會。不久后，“雷”被爆出。
2019年9月，東方網(wǎng)力稱，公司自查發(fā)現(xiàn)存在16億元違規(guī)擔(dān)保問題(已償還2.5億元，剩余未償還違規(guī)擔(dān)?？傤~13.5億元)。
上述違規(guī)擔(dān)保時間發(fā)生在2017年4月至2019年3月，主要是東方網(wǎng)力及劉光作為公司實控人期間，對北京維斯可爾科技發(fā)展有限責(zé)任公司（下稱“維斯可爾”）等5家公司借款提供的擔(dān)保，對北京市警視達(dá)機(jī)電設(shè)備研究所有限公司等4家公司的應(yīng)收賬款保理融資提供擔(dān)保。其中，對維斯可爾借款提供的擔(dān)保，根據(jù)東方網(wǎng)力被深交所等調(diào)查，款項均由劉光實際使用。
圖源：裁判文書網(wǎng)
公司還在2020年1月2日披露，查出2.5億元的資金被占用，其中有1.6億為劉光所用。
圖源：東方網(wǎng)力公告
東方網(wǎng)力的收入也被打回原形。2019年公司營收降至3.54億元，因計提壞賬準(zhǔn)備16億元導(dǎo)致當(dāng)年虧損31.93億元，此后兩年業(yè)績同樣處于虧損之態(tài)。今年前三季度，東方網(wǎng)力營收僅2305.5萬元，同比下降73.21%；歸母凈利潤-4.43億元，較上年同期相比，虧損擴(kuò)大。
耐人尋味的是，就在東方網(wǎng)力存在違規(guī)擔(dān)保、占用資金等問題浮出水面時，2020年劉光將剩余5%股權(quán)以2.2億元的價格成功拍賣，接盤方同樣是川投信產(chǎn)，其最終持有東方網(wǎng)力12.5%股權(quán)。
后來的劉光，雖受一系列監(jiān)管調(diào)查，但靠轉(zhuǎn)讓東方網(wǎng)股權(quán)所得資金早已落袋為安。
2020年1月初，東方網(wǎng)力改組了董事會，從中天國富離職的趙豐，一躍成為公司董事長。
趙豐是資本市場上的熟面孔，保薦代表人出身，曾任職招商證券投資銀行總部、中天國富證券總裁助理，東方網(wǎng)力、興民智通(002355.SZ)董事長，2022年9月17日，趙豐還通過名下主要公司深圳市豐啟實業(yè)有限公司的子公司收購了和科達(dá)（002816.SZ）16%的股份，并成為實控人。從其過往履歷看，趙豐與余維佳在招商證券和中天國富的任職均有交集。
本以為這位“80后”可以救東方網(wǎng)力于水火之中，卻在2021年6月13日以離職收場。2022年，趙豐被證監(jiān)會作出公開譴責(zé)處分，原因是網(wǎng)力退未能準(zhǔn)確披露2020年度財報，涉及差錯金額重大，導(dǎo)致凈資產(chǎn)正負(fù)性質(zhì)發(fā)生變化。
多位知情人士曾向“金融一線觀察”表示，在川投信產(chǎn)成為東方網(wǎng)力股東前，中天國富與劉光就有合作，內(nèi)外聯(lián)系者就是趙豐。中天國富與劉光合作引入川投信產(chǎn)后，趙豐在余維佳的安排下，于2019年底辭去投行職務(wù)，出任東方網(wǎng)力董事長。
2022年6月，東方網(wǎng)力退市，不僅3萬多股東受牽連，損失最大的一方，莫屬僅控股3年的川投信產(chǎn)。
川投信產(chǎn)對東方網(wǎng)力究竟投入了多少資金？綜合多家媒體報道，除了對東方網(wǎng)力控股權(quán)的收購，加上劉光等人通過質(zhì)押股權(quán)從川投集團(tuán)借款約6億元，以及投放在東方網(wǎng)力的日常運(yùn)營資金，川投集團(tuán)和川投信產(chǎn)在一年半的時間里，合計對東方網(wǎng)力約16億真金白銀的投入。
3、新領(lǐng)導(dǎo)班子能否推動IPO進(jìn)程？
2021年7月，世紀(jì)證券的第二大股東廈門國貿(mào)集團(tuán)股份有限公司，曾公開表示將上市作為世紀(jì)證券的發(fā)展目標(biāo)。
余維佳被世紀(jì)證券看中，最大原因是，希望由這位深耕證券行業(yè)24年的老將推動新“東家”上市。
在余維佳進(jìn)入該公司3個月后，2022年6月28日，世紀(jì)證券公示了IPO中介機(jī)構(gòu)的中選名單。其中，國泰君安將擔(dān)任其保薦機(jī)構(gòu)，同時中標(biāo)的還有北京嘉源律師事務(wù)所，畢馬威華振會計事務(wù)所(特殊普通合伙)中標(biāo)了世紀(jì)證券的增資擴(kuò)股、股改和員工持股計劃及IPO審計服務(wù)項目。
不過，世紀(jì)證券還未正式進(jìn)入IPO輔導(dǎo)，余維佳被帶走配合調(diào)查。之后，來自世紀(jì)證券第一大股東前海金控總經(jīng)理李劍峰暫代世紀(jì)證券董事長一職。
2023年3月，據(jù)《證券時報》旗下自媒體“券商中國”報道，余維佳暫已恢復(fù)自由，但尚未回到世紀(jì)證券。
2023年5月，世紀(jì)證券官網(wǎng)更新董監(jiān)高信息，李劍峰職務(wù)已從“黨委書記、董事”變更成為“黨委書記、董事長”，原分管資管業(yè)務(wù)的副總經(jīng)理李劍銘則升級成為“總經(jīng)理”。世紀(jì)證券形成以董事長李劍峰、總經(jīng)理李劍銘為主的新領(lǐng)導(dǎo)班子。
李劍峰曾任前海金融控股有限公司總經(jīng)理、恒生前海基金管理公司董事長、匯豐前海證券董事、深圳市前海金融同業(yè)公會會長等職。
李劍銘擁有逾20年金融從業(yè)經(jīng)歷，歷任中國人保資產(chǎn)管理有限公司固定收益部投資經(jīng)理，光大證券金融市場總部副總經(jīng)理等職，于2019年加盟世紀(jì)證券。
“二李”上任后，世紀(jì)證券會發(fā)生哪些變化，IPO之路又將走向何處呢？
梳理過去一年的業(yè)績情況，2022年世紀(jì)證券總資產(chǎn)為164.63億元，凈資產(chǎn)為54.46億元；實現(xiàn)營收9.64億元，同比增長21%；實現(xiàn)凈利潤1.52億元，同比下滑11%。
營收增長主要源于投行和資管業(yè)務(wù)。其中，2022年世紀(jì)證券投行業(yè)務(wù)凈收入（稅后）共計 1.39億元，同比增長 172.79%；資管業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入2.6億元，較上年增幅約143.6%。
對于新領(lǐng)導(dǎo)班子上任后的發(fā)展，世紀(jì)證券曾向《中國基金報》表示，公司將立足實際，優(yōu)先發(fā)展輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)，重點(diǎn)孵化培育投行業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)，打造新的收入增長極。
新的領(lǐng)導(dǎo)班子能否推動世紀(jì)證券的IPO進(jìn)程？評論區(qū)聊聊吧。