記者 韓宇航

中國銀行間市場交易商協(xié)會于7月12日發(fā)布《2023年上半年銀行間債券市場自律處分情況通報》。

上半年，交易商協(xié)會依規(guī)對34家機(jī)構(gòu)啟動自律調(diào)查，作出自律處分68家（人）次，涉及16家發(fā)行人、7家主承銷商、6家交易類機(jī)構(gòu)、2家投資人、1家會計師事務(wù)所、1家ABN發(fā)行載體管理機(jī)構(gòu)以及35位責(zé)任人。

根據(jù)通報，上半年，共有33家各類市場機(jī)構(gòu)受到自律處分，較上年同期增加17家。其中涉及銀行、證券公司、信托公司、保險公司等多類型的金融機(jī)構(gòu)共16家，占據(jù)了“半壁江山”。

從關(guān)注環(huán)節(jié)來看，上半年的懲處聚焦債券發(fā)行環(huán)節(jié)以及二級交易的合規(guī)性。上半年，6家主承銷商因低價包銷、擠占投資人正常投標(biāo)等違規(guī)行為受到通報批評、警告等自律處分；7家機(jī)構(gòu)或個人因參與違規(guī)代持交易、在不同賬戶之間違規(guī)調(diào)節(jié)債券持倉等違規(guī)情形受到誡勉談話至嚴(yán)重警告的自律處分；3家機(jī)構(gòu)因參與發(fā)行“返費(fèi)”、干涉發(fā)行利率被處分。

值得一提的是，城投企業(yè)成為了交易商協(xié)會的重點(diǎn)“關(guān)照對象”。上半年，交易商協(xié)會持續(xù)關(guān)注城投企業(yè)、違約企業(yè)等主體違規(guī)行為。

具體來看，上半年，交易商協(xié)會對8家城投企業(yè)土地資產(chǎn)不真實(shí)、發(fā)行環(huán)節(jié)“返費(fèi)”、募集資金用途變更未合規(guī)披露等違規(guī)行為進(jìn)行處分。

其中最典型的案例便是“城投新四大網(wǎng)紅”之一的柳州的部分城投企業(yè)。從2023年開始，柳州市已有柳州龍建、柳州軌交、柳州東投共3家城投公司被交易商協(xié)會進(jìn)行自律處分。

柳州東投的“21柳州東投MTN001”等5期債務(wù)融資工具部分募集資金用途變更未合規(guī)披露，涉及金額共計26.82億元。柳州軌交、柳州龍建因土地涉及財務(wù)處理不及時，發(fā)行文件、定期報告信息披露不真實(shí)，土地注銷事項(xiàng)信息披露不及時及部分債務(wù)融資工具募集資金未按約定使用等原因被懲處。

除了柳州的部分城投企業(yè)，十堰國資、寧鄉(xiāng)城投、四平城投等城投企業(yè)也因募集資金未按約定用途使用及未提前披露募集資金用途變更公告等違規(guī)行為被處罰。

值得注意的是交易商協(xié)會在上半年圍繞城投企業(yè)完善了全鏈條監(jiān)管，對結(jié)構(gòu)化發(fā)債和發(fā)行返費(fèi)行為實(shí)施了嚴(yán)厲打擊。

吉林銀行和億聯(lián)銀行作為四平城投相關(guān)債務(wù)融資工具的投資人，為達(dá)到預(yù)期投資收益，在債務(wù)融資工具票面利率之外，吉林銀行以“資金監(jiān)管賬戶費(fèi)”的名目收取四平城投提供的其他費(fèi)用，億聯(lián)銀行則另行收取四平城投提供的收益補(bǔ)差款。兩家銀行在上半年也均被處罰。

同時交易商協(xié)會上半年繼續(xù)關(guān)注城投企業(yè)“違約背后的違規(guī)”，6家違約企業(yè)因定期報告、重大事項(xiàng)等信息披露違規(guī)受到處分。郴州市百福投資集團(tuán)有限公司和開封市文化旅游投資集團(tuán)有限公司作為發(fā)行人，均因在債務(wù)融資工具存續(xù)期間未及時披露2022年第三季度財務(wù)報表被處罰。

根據(jù)通報，下一步，交易商協(xié)會將在依規(guī)開展自律懲戒工作的同時，不斷完善自律處分工作機(jī)制，系統(tǒng)修訂《銀行間債券市場自律處分規(guī)則》等基礎(chǔ)性制度，常態(tài)化實(shí)踐處分回訪機(jī)制，更好實(shí)現(xiàn)嚴(yán)管與厚愛的有機(jī)結(jié)合，不斷提升自律懲戒促進(jìn)市場合規(guī)發(fā)展的成效。