界面新聞?dòng)浾?| 龐宇
7月5日，有色金屬板塊全線走強(qiáng)，當(dāng)日收盤，有色金屬（申萬）130只成分股中115只飄紅，8只個(gè)股漲停。
具體來看，銀河磁體（300127.SZ）、中科磁業(yè)（301141.SZ）均“20cm”漲停，龍磁科技（300835.SZ）漲超15%，東方鉭業(yè)（000962.SZ）、云南鍺業(yè)（002428.SZ）、馳宏鋅鍺（600497.SH）、中國(guó)稀土（000831.SZ）、羅平鋅電（002114.SZ）、豐華股份（600615.SH）均漲停。
當(dāng)日，稀土永磁板塊指數(shù)（BK0578）再度大漲逾3%，創(chuàng)近3個(gè)月來新高。
消息面上，日前，商務(wù)部、海關(guān)總署聯(lián)合公布，將于今年8月1日起對(duì)鎵、鍺相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制。其中，鎵相關(guān)物項(xiàng)包含氮化鎵、砷化鎵、銦鎵砷等；鍺相關(guān)物項(xiàng)包含磷鍺鋅、鍺外延生長(zhǎng)襯底、二氧化鍺等。
渤海證券分析師袁藝博指出，鎵、鍺主要應(yīng)用于半導(dǎo)體、通信、電子和新能源等高新技術(shù)領(lǐng)域，我國(guó)占據(jù)重要供應(yīng)份額，資源戰(zhàn)略地位凸顯。
7月5日，開源證券分析師李怡然在的有色金屬行業(yè)點(diǎn)評(píng)報(bào)告中表示，我國(guó)預(yù)實(shí)施鎵、鍺相關(guān)物項(xiàng)出口管制，預(yù)計(jì)7月窗口期，國(guó)際客戶囤貨訂單將增加，下游化合物材料需求將出現(xiàn)短期增長(zhǎng)，進(jìn)而驅(qū)動(dòng)鎵、鍺相關(guān)物項(xiàng)價(jià)格上漲。
利好消息下，云南鍺業(yè)已連續(xù)兩個(gè)交易日漲停。該公司是一家是集鍺礦開采、深加工和研發(fā)為一體的企業(yè)，其鍺產(chǎn)業(yè)鏈完整，擁有高純二氧化鍺、有機(jī)鍺、區(qū)熔鍺、太陽(yáng)能電池用鍺單晶及晶片等10多類產(chǎn)品。
云南鍺業(yè)的鍺產(chǎn)品產(chǎn)銷量在全國(guó)范圍內(nèi)居首，是國(guó)內(nèi)最大的鍺產(chǎn)品生產(chǎn)商和供應(yīng)商。對(duì)于本次的出口限制，云南鍺業(yè)大部分產(chǎn)品都在限制名單內(nèi)，其中初級(jí)產(chǎn)品有區(qū)熔鍺錠、二氧化鍺，深加工方面的光纖級(jí)四氯化鍺以及光伏級(jí)太陽(yáng)能鍺襯底片。
云南鍺業(yè)證券部7月5日回應(yīng)稱：“對(duì)于價(jià)格是否走高，需要看后續(xù)市場(chǎng)的供需情況，公司目前無法做出判斷。對(duì)于出口政策變化，公司會(huì)按照要求嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定。”
7月5日晚間，云南鍺業(yè)披露股票交易異動(dòng)公告稱，目前公司及子公司主營(yíng)產(chǎn)品中材料級(jí)鍺產(chǎn)品主要為區(qū)熔鍺錠、二氧化鍺，光伏級(jí)鍺產(chǎn)品主要為太陽(yáng)能鍺晶片，紅外級(jí)鍺產(chǎn)品主要為紅外級(jí)鍺單晶（光學(xué)元件）、鍺鏡片、鏡頭、紅外熱像儀，光纖級(jí)鍺產(chǎn)品為光纖用四氯化鍺，化合物半導(dǎo)體材料主要為砷化鎵晶片、磷化銦晶片。在涉及商務(wù)部、海關(guān)總署公告中相關(guān)類別的產(chǎn)品時(shí)，公司及子公司須按照國(guó)家法律法規(guī)及該公告的規(guī)定獲得許可后方可出口。
業(yè)績(jī)方面，2022年，云南鍺業(yè)營(yíng)業(yè)收入5.37億元，歸母凈利潤(rùn)-6240萬元。今年一季度歸母凈利潤(rùn)繼續(xù)虧損948.4萬元。
值得一提的是，稍早前，上海、北京相繼出臺(tái)《上海市推動(dòng)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃(2023-2025年)》、《北京市機(jī)器人產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)方案(2023—2025年)》，均提到將加快人形機(jī)器人創(chuàng)新發(fā)展以及打造智能機(jī)器人產(chǎn)業(yè)集群。該消息令稀土板塊熱度持續(xù)升溫。
海通國(guó)際證券分析師吳旖婕在7月4日專題報(bào)告中指出，第三代稀土永磁材料，具有體積小、重量輕和磁性強(qiáng)等特點(diǎn)，在機(jī)器人產(chǎn)業(yè)中具有廣泛的應(yīng)用前景，機(jī)器人浪潮或?qū)⒊蔀橄⊥涟鍓K新的投資機(jī)遇。
華金證券認(rèn)為，在政策加持下，機(jī)器人發(fā)展有望得到加速，其核心零部件伺服電機(jī)也將受益。根據(jù)高盛數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，2023年全球人形機(jī)器人出貨量將達(dá)到100萬臺(tái)，假設(shè)按每臺(tái)所需3.5kg磁材測(cè)算，人形機(jī)器人所需高新能釹鐵硼將達(dá)到3500噸。人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展將對(duì)釹鐵硼磁材產(chǎn)業(yè)帶來新的成長(zhǎng)曲線。
雖然預(yù)期美好，但短期來看釹鐵硼磁材相關(guān)公司業(yè)績(jī)?nèi)暂^為平淡。
以股價(jià)大漲20%的銀河磁體為例，該公司證券部相關(guān)人員7月5日盤后回應(yīng)界面新聞?dòng)浾叻Q，“公司產(chǎn)品價(jià)格主要受稀土原材料價(jià)格、產(chǎn)品工藝復(fù)雜程度和下游客戶需求影響，僅某一項(xiàng)政策的出臺(tái)對(duì)產(chǎn)品價(jià)格刺激作用不大。公司產(chǎn)品有應(yīng)用于機(jī)器人領(lǐng)域中，但沒有單獨(dú)統(tǒng)計(jì)。目前公司經(jīng)營(yíng)正常。”
銀河磁體是國(guó)內(nèi)較早從事粘結(jié)釹鐵硼磁體研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)，其生產(chǎn)的粘結(jié)釹鐵硼磁體產(chǎn)品應(yīng)用于汽車、節(jié)能家電、電動(dòng)工具、機(jī)器人、信息技術(shù)、消費(fèi)類電子、辦公自動(dòng)化等多種領(lǐng)域。該公司近年業(yè)績(jī)波動(dòng)較大，2022年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.71億元，同比下滑11.51%，今年一季度歸母凈利潤(rùn)為5007.92萬元，同比增長(zhǎng)36.77%。