界面新聞?dòng)浾?| 慕澤
10月18日，針對(duì)市場(chǎng)關(guān)注度較高的程序化交易，深交所連發(fā)三條問答進(jìn)行了說明。
深交所表示，《關(guān)于加強(qiáng)程序化交易管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》《關(guān)于股票程序化交易報(bào)告工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》自2023年10月9日起施行。通知施行前已經(jīng)開展股票程序化交易的投資者（簡(jiǎn)稱“存量投資者”），應(yīng)當(dāng)在通知施行后六十個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行報(bào)告，其中會(huì)員客戶向會(huì)員報(bào)告后，由會(huì)員向深交所報(bào)告，會(huì)員及使用交易單元的其他機(jī)構(gòu)直接向深交所報(bào)告。
根據(jù)《關(guān)于加強(qiáng)程序化交易管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》《關(guān)于股票程序化交易報(bào)告工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》規(guī)定，在深交所基金、存托憑證市場(chǎng)開展程序化交易的投資者，參照《關(guān)于股票程序化交易報(bào)告工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》要求履行報(bào)告義務(wù)。在深交所開展可轉(zhuǎn)債程序化交易的投資者，參照《關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券程序化交易報(bào)告工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》要求履行報(bào)告義務(wù)。
根據(jù)《關(guān)于股票程序化交易報(bào)告工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》，程序化交易投資者存在下列情形之一的，深交所可以根據(jù)《深圳證券交易所交易規(guī)則》及其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，對(duì)其采取相應(yīng)自律監(jiān)管措施：
（一）未履行報(bào)告義務(wù)即開展程序化交易；
（二）報(bào)告信息不符合真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)要求；
（三）違反本通知的其他情形。
此前，證監(jiān)會(huì)曾于9月1日發(fā)布公告，為落實(shí)《證券法》有關(guān)規(guī)定，推動(dòng)程序化交易規(guī)范發(fā)展，指導(dǎo)上海、深圳、北京證券交易所制定發(fā)布了《關(guān)于股票程序化交易報(bào)告工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》《關(guān)于加強(qiáng)程序化交易管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》。
滬深交易所也發(fā)布公告稱，對(duì)程序化交易投資者的證券交易行為實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，對(duì)下列事項(xiàng)予以重點(diǎn)監(jiān)控：（一）交易所業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的可能影響證券交易價(jià)格、證券交易量或者交易所系統(tǒng)安全的異常交易行為；（二）最高申報(bào)速率達(dá)到每秒300筆以上，或者單日最高申報(bào)筆數(shù)達(dá)到20000筆以上的交易行為；（三）多只證券交易價(jià)格或者交易量明顯異常，期間程序化交易大量參與的；（四）交易所認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他事項(xiàng)。
很明顯，本次深交所發(fā)布的三條問答是對(duì)此前制定的兩項(xiàng)通知在某些方面的進(jìn)一步解釋和說明，對(duì)于程序化交易重要參與者之一的量化私募而言，也給出了一些更為明確的指導(dǎo)。
據(jù)財(cái)聯(lián)社9月22日消息，在兩項(xiàng)通知發(fā)布之后，監(jiān)管也曾下發(fā)通知，要求券商經(jīng)紀(jì)、資管、固定收益交易等部門根據(jù)監(jiān)管要求對(duì)標(biāo)自身領(lǐng)域的工作制定相應(yīng)的落實(shí)方案，落實(shí)以下五項(xiàng)工作：一、完善程序化交易內(nèi)部管理制度；二、加強(qiáng)程序化交易客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理；三、提高程序化交易識(shí)別能力；四、存量業(yè)務(wù)檢視及報(bào)告；五、納入檢查和考核問責(zé)。
私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至9月末，今年以來有業(yè)績(jī)更新的537家量化私募的平均收益率為3.36%，取得正收益的有386家，占比為72.28%。其中，百億量化私募今年以來的收益率均值為5.75%，且正收益公司占比超過九成。
不過，截至今年9月底，國(guó)內(nèi)量化百億私募的家數(shù)已經(jīng)回落至僅為28家，相較于年中時(shí)的31家減少了3家。