界面新聞?dòng)浾?| 穆玥

量化私募又傳出了新動(dòng)態(tài)！

據(jù)中國證券報(bào)報(bào)道，經(jīng)多個(gè)消息源證實(shí)，近期監(jiān)管層“多維度”摸底頭部量化機(jī)構(gòu)。某百億級(jí)量化私募知情人士表示，近期監(jiān)管層相關(guān)調(diào)研，每家機(jī)構(gòu)了解的情況可能各有不同，大致應(yīng)當(dāng)涉及到量化私募的管理規(guī)模、量化方法論、策略模型、收益來源、風(fēng)控機(jī)制、客戶端等方面的情況，以及春節(jié)前后量化模型的交易運(yùn)行、量化DMA策略的波動(dòng)原因等較為全面的情況。

此外，多家一線量化私募同時(shí)還確認(rèn)，當(dāng)前具有DMA業(yè)務(wù)的私募管理人備案新量化產(chǎn)品時(shí)，須向有關(guān)部門簽署承諾，在DMA策略產(chǎn)品線做到“三個(gè)不新增”，而這也是最新的政策指導(dǎo)。具體而言，“三個(gè)不新增”分別是：一是不新增新的合約，即涉及到DMA策略的收益互換到期后不再展期；二是不新增投資人，即過往未投資過DMA產(chǎn)品的投資人，不允許向其出售DMA產(chǎn)品；三是不新增募集規(guī)模，即保持DMA策略存量規(guī)模不變，不再新增。

上海某頭部量化私募相關(guān)人士向界面新聞確認(rèn)了監(jiān)管層近日摸底的消息，并表示相關(guān)部門來調(diào)研走訪，出發(fā)點(diǎn)是希望行業(yè)在規(guī)范中健康發(fā)展，也想聽聽業(yè)界的想法，有啥意見建議。具體內(nèi)容是有紀(jì)律的，無法過多透露，“本來私募多是被動(dòng)式的監(jiān)管交流，比如叫過去的座談會(huì)，或者調(diào)研走訪交流?！?/p>

該量化私募相關(guān)人士同時(shí)指出，DMA業(yè)務(wù)備案“三個(gè)不新增”的規(guī)定，主要是延續(xù)此前監(jiān)管的“不能有外部投資者”的原則的落地，這塊前期預(yù)期充分溝通，影響主要在之前有布局資管DMA業(yè)務(wù)的管理人，其他沒有啥影響。

有關(guān)“私募基金DMA業(yè)務(wù)收緊”一事，此前證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人曾在2月28日答記者問時(shí)表示，多空收益互換（DMA）是私募基金與證券公司開展的市場中性策略交易，私募基金多頭選擇一籃子股票，同時(shí)使用股指期貨套期保值，獲得對(duì)沖后的選股收益。前期，私募基金因策略原因在市場波動(dòng)過程中出現(xiàn)了部分凈值回撤，證券公司和私募基金等主動(dòng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，穩(wěn)步降杠桿、降規(guī)模，風(fēng)險(xiǎn)得到了一定程度消化。

根據(jù)中證機(jī)構(gòu)間報(bào)價(jià)系統(tǒng)股份有限公司數(shù)據(jù)，春節(jié)后開市以來DMA業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步下降，日均成交量占全市場成交比例約3%。DMA業(yè)務(wù)平穩(wěn)降杠桿，有助于市場風(fēng)險(xiǎn)防控，有利于市場的平穩(wěn)健康運(yùn)行。

此外，近日有業(yè)內(nèi)傳聞稱，300億量化巨頭啟林投資近期正對(duì)投研團(tuán)隊(duì)進(jìn)行“人員優(yōu)化”。據(jù)中國證券報(bào)報(bào)道，對(duì)此，啟林投資方面回應(yīng)稱，“該消息不屬實(shí)”。

不過，上海某規(guī)模在30億到50億元規(guī)模的中型量化私募，已經(jīng)將其IT團(tuán)隊(duì)由十幾人壓縮至3人，近期上海量化私募行業(yè)同樣還有其他私募在進(jìn)行幅度不等的人員優(yōu)化。

針對(duì)這一情況，前述上海頭部量化私募相關(guān)人士表示，其他公司的情況不了解，目前其所在的公司正在結(jié)合業(yè)務(wù)的需要，加大招聘力度。