界面新聞?dòng)浾?| 慕澤
在年初向下探底以后，A股近期迎來(lái)了一波強(qiáng)勁的反彈行情，不少私募產(chǎn)品的凈值也隨之有了較為明顯的修復(fù)。
曾經(jīng)在年初遭遇凈值集體大回撤的百億量化私募們，如今的業(yè)績(jī)都修復(fù)得怎么樣了？
據(jù)界面新聞不完全統(tǒng)計(jì)，目前在好買基金網(wǎng)有凈值更新的29家百億量化私募，旗下股票型產(chǎn)品近一個(gè)月的平均收益率均為正數(shù)。不過(guò)，以今年以來(lái)的收益率來(lái)看，上述29家百億量化私募旗下股票型產(chǎn)品的整體表現(xiàn)卻相差甚遠(yuǎn)。
其中，乾象投資、上海寬德、艾方資產(chǎn)等多家百億量化私募，旗下股票型產(chǎn)品年內(nèi)的平均收益率目前都已經(jīng)成功翻紅。天演資本、明汯投資、珠海致誠(chéng)卓遠(yuǎn)、思勰投資、銳天投資、衍復(fù)投資等多家百億量化私募，旗下股票型產(chǎn)品今年以來(lái)的平均虧損率也都已經(jīng)修復(fù)到了3%以內(nèi)。以近一個(gè)月的平均收益率來(lái)看，上述百億量化私募旗下股票型產(chǎn)品收益率均超過(guò)了3%，其中乾象投資旗下股票型產(chǎn)品近一個(gè)月的收益率更是高達(dá)5.55%。
不過(guò)，幾家歡喜幾家愁，也有部分百億量化私募旗下股票型產(chǎn)品今年以來(lái)的平均虧損率依然超過(guò)了10%。
典型的比如靈均投資，據(jù)好買基金網(wǎng)數(shù)據(jù)，目前公司旗下股票型產(chǎn)品今年以來(lái)的平均收益率為-14.51%，近一個(gè)月的收益率為0.87%。
具體來(lái)看，截至3月29日，靈均投資旗下近期凈值有更新的38只股票型產(chǎn)品，今年以來(lái)的虧損率均超過(guò)了10%，其中19只產(chǎn)品今年以來(lái)的虧損率超過(guò)了15%，“靈均中泰量化30專享領(lǐng)航8號(hào)”和“靈均中泰量化30專享領(lǐng)航5號(hào)”兩只產(chǎn)品今年以來(lái)的虧損率更是都已經(jīng)超過(guò)了19%。
啟林投資和寬投資產(chǎn)的情況也不容樂(lè)觀，據(jù)好買基金網(wǎng)數(shù)據(jù)，兩公司旗下股票型產(chǎn)品今年以來(lái)的平均虧損率也分別高達(dá)13.07%和12.61%。
其中，截至3月29日，啟林投資旗下的“啟林錢(qián)江中證500增強(qiáng)1號(hào)”、“啟林陽(yáng)光專享中證500指數(shù)增強(qiáng)2號(hào)”以及“啟林新時(shí)代中證500指增1號(hào)”今年以來(lái)的虧損率分別達(dá)25.42%、24.83%和24.71%?！皢⒘株?yáng)光專享中證500指數(shù)增強(qiáng)2號(hào)”自2021年8月27日成立以來(lái)的累計(jì)虧損率也高達(dá)34.63%。
寬投資產(chǎn)旗下的“寬投瑞安1號(hào)”截至今年3月28日的最新累計(jì)凈值更是僅為0.621，今年以來(lái)的收益率為-26.54%。
此外，黑翼資產(chǎn)、茂源量化（海南）私募以及卓識(shí)投資等百億量化私募，旗下股票型產(chǎn)品今年以來(lái)的平均虧損率目前也依然超過(guò)了10%。截至3月29日，茂源量化（海南）私募旗下的“茂源量化選股9號(hào)”和“茂源量化選股9號(hào)B”以及卓識(shí)投資旗下的“卓識(shí)全天候增強(qiáng)1號(hào)B類”今年以來(lái)的虧損率均超過(guò)了20%。
關(guān)于不同量化私募近期凈值修復(fù)情況差異較大的原因，上海某頭部私募相關(guān)人士認(rèn)為，一方面是各大量化私募本來(lái)的投資風(fēng)格和策略就都不一樣，凈值表現(xiàn)一直以來(lái)都會(huì)有一些差別；另一方面是年初的凈值回撤風(fēng)波以后，各家私募采取的對(duì)策也不太一樣，比如有一些堅(jiān)持原有的判斷、有一些升級(jí)了策略模型、還有一些改變了原有的策略等，這也會(huì)導(dǎo)致各家私募的業(yè)績(jī)表現(xiàn)有一定的分化。