界面新聞記者 | 龍力

2月6日，知名量化私募巨頭幻方量化發(fā)布公告稱，作為中國資本市場長期而堅定的機(jī)構(gòu)投資者，公司將于今日以自有資金2.5億元申購旗下產(chǎn)品并投向A股市場。

幻方量化同時表示，“今年以來市場波動加劇，出現(xiàn)了非理性的下跌。越是在這種困難時刻，我們就越應(yīng)該堅定信念，克服挑戰(zhàn)。我們始終相信市場會逐步回到正常的軌道，也始終相信中國市場的投資價值。希望我們可以共同保持樂觀，并肩度過。”

幻方量化是國內(nèi)最為知名的量化私募之一，旗下坐擁2家百億級證券類私募平臺，分別是2015年6月成立的九章資產(chǎn)和2016年2月成立的寧波幻方量化。公開資料顯示，巔峰時期的幻方量化管理規(guī)模一度逾千億元，不過，2023年10月公司市場人士回應(yīng)相關(guān)消息時曾表示，“幻方量化當(dāng)前的基金管理規(guī)模是400多億元，這個規(guī)模目前來看是策略比較合適的規(guī)模?！?/p>

值得一提的是，2022年1月28日幻方量化也曾公告表示，出于對中國經(jīng)濟(jì)的堅定看好和對資本市場的長期信心，幻方量化及全體員工、股東決定合計籌集3.5億元自有資金全部申購公司旗下產(chǎn)品并投資A股市場的權(quán)益類資產(chǎn)。

彼時的幻方量化正在經(jīng)歷一場業(yè)績危機(jī)，好買基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，公司旗下不少產(chǎn)品均在2021年9月中旬之后遭遇了一輪凈值大回撤，幻方量化也曾在2021年12月28日發(fā)文稱“最近幻方業(yè)績的回撤達(dá)到了歷史最大值，我們對此深感愧疚?！?/p>

時隔兩年以后，幻方量化再度宣布自購，這一次，同樣也是在公司業(yè)績表現(xiàn)不佳的背景下。好買基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，寧波幻方量化和九章資產(chǎn)旗下近期凈值有更新的股票型產(chǎn)品今年以來的平均收益率分別為-4.29%和-4.31%。

同時，寧波幻方量化旗下有20余只近期凈值有更新的股票型產(chǎn)品，今年以來的虧損率都已經(jīng)超過了10%，其中“幻方中證信息指數(shù)增強(qiáng)研究精選1號”、“幻方量化專享17號2期”以及“幻方量化500指數(shù)專享60號1期”等部分產(chǎn)品今年以來的虧損率更是已經(jīng)超過了15%。

事實(shí)上，不只是幻方量化，近期不少量化私募旗下都有產(chǎn)品凈值出現(xiàn)了較大幅度的回撤，據(jù)界面新聞記者不完全統(tǒng)計，比如聚鳴投資、因諾資產(chǎn)、寬德私募、黑翼資產(chǎn)、銳天投資、寬投資產(chǎn)、天演資本等均有部分產(chǎn)品今年以來的虧損率已經(jīng)超過了15%。

在幻方量化之前，也有部分量化私募已經(jīng)率先宣布出手自購。主觀+量化策略的進(jìn)化論資產(chǎn)于1月26日公告稱，公司股東、員工及直系親屬當(dāng)日申購旗下兩個系列的產(chǎn)品各1000萬元，并將于最近開放日申購另一個系列的產(chǎn)品500萬元。上海卓勝也公告表示，公司于1月25日使用自有資金合計2500萬元人民幣，追加申購旗下指數(shù)增強(qiáng)策略、收益互換策略等基金產(chǎn)品，并且近日將繼續(xù)增持。

關(guān)于量化私募凈值回撤較大的原因，有市場傳言稱或與“量化行業(yè)被指導(dǎo)暫停T+0交易”、“DMA期貨單被限制賣出”等有關(guān)。

對此，上海某百億私募人士透露，限制DMA凈賣出是真實(shí)的。不過，近期量化凈值遭遇大幅回撤的主要原因是，大盤快速下跌加上市場的一九風(fēng)格極端，導(dǎo)致大量股票無差異下跌，出現(xiàn)負(fù)超額。