界面新聞記者 | 慕澤

4月7日，深交所官網(wǎng)發(fā)布了4份監(jiān)管函，決定對涉及“違規(guī)打新”的4家機構采取書面警示的自律監(jiān)管措施。

監(jiān)管函同時要求，相關公司結合決定書指出的違規(guī)事項，對照首次公開發(fā)行股票詢價相關規(guī)則及要求，明確具體改進措施和責任人，積極落實整改工作，并于收到?jīng)Q定書之日起一個月內(nèi)向深交所提交整改報告。

其中，共有2家私募機構涉事其中，分別是北京卓識私募基金管理有限公司（以下簡稱“北京卓識私募”）和廣東天創(chuàng)私募證券投資基金管理有限公司（以下簡稱“廣東天創(chuàng)私募”）。

針對北京卓識私募，深交所在監(jiān)管函中指出，公司在參與深市首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下詢價過程中存在兩項違規(guī)行為：

一、內(nèi)控制度制定和執(zhí)行不完備。風險管理制度不完善，對信息泄露、報價偏離等風險控制措施不足；改價程序、材料存檔要求不明確。新股詢價業(yè)務相關內(nèi)部制度的制定審批流程、報價討論決策過程記錄缺失；新股研究報告及模型留檔不完全。部分人員通訊設備未做管控；部分人員未按照內(nèi)部要求參與新股業(yè)務培訓。

二、估值研究不深入、定價依據(jù)不充分。部分內(nèi)部研究報告主要內(nèi)容存在簡單復制摘抄承銷商投價報告、粘貼錯誤等情形；部分新股盈利預測、主要參數(shù)假設設置未做詳細說明。新股研究報告估值區(qū)間及最終定價缺乏嚴謹完整的邏輯推導過程、客觀研究支持與合理解釋。

北京卓識私募成立于2016年4月，次年6月完成登記備案，目前管理規(guī)模逾百億元。據(jù)公司官網(wǎng)介紹，北京卓識私募是一家專注于量化投資的私募基金管理公司，團隊核心競爭力在于建立復雜的數(shù)學模型，利用自主開發(fā)的低延時交易系統(tǒng)進行全自動算法交易。

好買基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，北京卓識私募旗下占比最多、且在該網(wǎng)站有凈值更新的股票型產(chǎn)品，2020年至2023年的年度平均收益率分別為39.16%、20.13%、-8%和7.65%。今年以來，公司旗下在該網(wǎng)站有凈值更新的股票型產(chǎn)品整體的業(yè)績表現(xiàn)不及預期，平均收益率僅為-10.43%。

針對廣東天創(chuàng)私募，深交所在監(jiān)管函中指出，公司在參與深市首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下詢價過程中也存在兩項違規(guī)行為：

一、內(nèi)控制度制定和執(zhí)行不完備。部分內(nèi)控制度審批流程缺失，未針對新股研究報告審批機制制定明確、可執(zhí)行的規(guī)定或流程。報價環(huán)節(jié)復核程序執(zhí)行不到位，個別項目出現(xiàn)報價錯誤；個別項目資金劃付審批程序不完整。未在規(guī)定時間內(nèi)對通訊設備進行管控；未對電腦系統(tǒng)等其他通訊軟件進行管控。

二、估值定價依據(jù)不充分，報價集體決策機制不完善。未履行研究報告審批流程；部分研究報告未對財務數(shù)據(jù)、盈利能力等內(nèi)容進行分析，個別項目推導過程不合理。未按照公司內(nèi)控制度要求在最終報價前履行審批程序；最終確定報價的決策過程記錄缺失。

廣東天創(chuàng)私募成立于2014年4月，次年2月完成登記備案，目前管理規(guī)模為10-20億元。據(jù)好買基金網(wǎng)介紹，該公司始終秉承“價值投資”理念，以“讓投資成為藝術”為企業(yè)宗旨，堅持踐行“傳播正確的投資理念、用實踐證明價值投資的存在，并讓投資者通過價值投資收獲投資的樂趣”。

近年來，廣東天創(chuàng)私募整體的業(yè)績表現(xiàn)出現(xiàn)了明顯的下滑，好買基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，公司旗下在該網(wǎng)站有凈值更新的股票型產(chǎn)品2023年和今年以來的平均收益率分別為-40.72%和-21.64%；債券型產(chǎn)品2023年和今年以來的平均收益率分別為-6.31%和-8.67%；多策略產(chǎn)品2023年和今年以來的平均收益率分別為-15.76%和-15.42%。

除了上述兩家私募機構以外，4月7日因為“違規(guī)打新”收到深交所監(jiān)管函的另外兩家機構分別是嘉實資本管理有限公司和前海人壽保險股份有限公司。