界面新聞?dòng)浾?| 穆玥
4月9日，“北京一家量化私募大廠遭巨額贖回”的消息在投資圈不脛而走，據(jù)中國(guó)證券報(bào)此前報(bào)道，傳聞中所涉私募為北京涵德投資，遭遇“巨額贖回”的產(chǎn)品為公司旗下“涵德金選量化混合1期私募證券投資基金”。
針對(duì)上述相關(guān)情況，4月10日下午北京涵德投資發(fā)布情況說(shuō)明稱(chēng)，近日，公司關(guān)注到部分新聞網(wǎng)站、自媒體發(fā)布未經(jīng)核實(shí)的關(guān)于公司旗下相關(guān)產(chǎn)品投資表現(xiàn)情況的報(bào)道。由于相關(guān)報(bào)道內(nèi)容斷章取義，對(duì)投資者造成信息誤導(dǎo)并對(duì)公司造成負(fù)面影響，公司已向相關(guān)發(fā)布者發(fā)文要求其刪除不實(shí)報(bào)道。
北京涵德投資在情況說(shuō)明中主要澄清了兩點(diǎn)事實(shí)：
1、相關(guān)報(bào)道所提及的私募基金所謂“大額贖回”，屬于日常運(yùn)作過(guò)程中自然發(fā)生之贖回，且公司已按照監(jiān)管要求及信息披露標(biāo)準(zhǔn)流程及時(shí)進(jìn)行了信息披露，報(bào)到提及的贖回金額 500余萬(wàn)元，就產(chǎn)品整體規(guī)模而言，前述贖回金額比例較小，對(duì)公司日常經(jīng)營(yíng)運(yùn)作沒(méi)有影響;
2、公司相關(guān)產(chǎn)品在過(guò)去一段時(shí)期內(nèi)業(yè)績(jī)表現(xiàn)一切正常。相關(guān)報(bào)道基于不準(zhǔn)確、不真實(shí)之信息，斷章取義地對(duì)公司投資管理情況及產(chǎn)品設(shè)計(jì)發(fā)表誤導(dǎo)性評(píng)論，引起多家媒體轉(zhuǎn)發(fā)報(bào)道，造成投資者不必要的恐慌。
北京涵德投資成立于2013年8月，次年5月在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記備案，截至目前，公司旗下共備案有130只產(chǎn)品，管理規(guī)模為50-100億元。
據(jù)該公司官網(wǎng)介紹，北京涵德投資是一家研究導(dǎo)向的機(jī)構(gòu)，公司利用統(tǒng)計(jì)方法分析市場(chǎng)趨勢(shì)和套利機(jī)會(huì)并建立交易策略獲利，現(xiàn)有交易模型主要包括期貨CTA策略、股票Alpha策略，股票套利策略，交易標(biāo)的為中國(guó)國(guó)內(nèi)商品期貨、股指期貨、股票和ETF等。
北京涵德投資的兩位核心創(chuàng)始人秦志宇和顧小軍均曾效力于美國(guó)頂級(jí)對(duì)沖基金Millennium Management量化交易團(tuán)隊(duì)，歷任高級(jí)研究員、副總，所開(kāi)發(fā)策略管理上百億資金，多年持續(xù)穩(wěn)定盈利。不同的是，秦志宇的主要方向?yàn)槊绹?guó)股票和期貨市場(chǎng)的中高頻量化策略開(kāi)發(fā)，顧小軍的主要方向則為歐洲和日本股票和期貨市場(chǎng)的中低頻量化策略開(kāi)發(fā)。
業(yè)績(jī)表現(xiàn)方面，好買(mǎi)基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，北京涵德投資旗下近期在該網(wǎng)站有業(yè)績(jī)更新的16只產(chǎn)品自成立以來(lái)的累計(jì)收益率均為正數(shù)，其中10只產(chǎn)品自成立以來(lái)的累計(jì)收益率均超過(guò)了100%。從今年以來(lái)的收益率來(lái)看，上述16只產(chǎn)品中有12只年內(nèi)成功錄得正收益，占比75%。
不過(guò)，相較于公司在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的產(chǎn)品數(shù)量來(lái)看，北京涵德投資旗下大部分產(chǎn)品均未在好買(mǎi)基金網(wǎng)披露凈值情況，其中也包括了本次風(fēng)波中被傳遭遇“巨額贖回”的“涵德金選量化混合1期私募證券投資基金”。
某頭部私募相關(guān)人士告訴界面新聞?dòng)浾?，私募產(chǎn)品合同基本都會(huì)設(shè)置大額贖回條款，由于該類(lèi)條款一般都是按照贖回比例來(lái)約定的，如果基金總規(guī)模較小的話，不是特別大金額的贖回也可能會(huì)觸發(fā)大額贖回條款。今年以來(lái)不少量化私募凈值波動(dòng)較大，確有部分機(jī)構(gòu)曾面臨一定的贖回壓力，但很多量化私募近期凈值已經(jīng)修復(fù)了不少，目前整體贖回壓力應(yīng)該也不大。
私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，33家有業(yè)績(jī)展示的量化百億私募今年一季度的平均收益僅為-3.53%。不過(guò)，隨著近期市場(chǎng)整體行情的回暖，絕大部分量化百億私募3月份的業(yè)績(jī)都有明顯的修復(fù)，該月的收益均值為2.65%。
同時(shí)，私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)還顯示，此前一度規(guī)模“掉隊(duì)”的兩家知名量化私募聚寬投資和鳴石基金，截至3月底時(shí)已經(jīng)憑借著近期出色的業(yè)績(jī)表現(xiàn)重新回到了百億私募陣營(yíng)。