界面新聞?dòng)浾?| 慕澤
證券類百億私募數(shù)量又縮水了！
中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中基協(xié)”）最新數(shù)據(jù)顯示，截至目前，機(jī)構(gòu)類型為“私募證券投資基金管理人”且管理規(guī)模為100億元以上的私募機(jī)構(gòu)一共僅為90家。
而據(jù)私募排排網(wǎng)此前披露的數(shù)據(jù)，截至2023年年底時(shí)，國(guó)內(nèi)證券類百億私募的數(shù)量為104家。這也意味著，僅僅半年多的時(shí)間里，國(guó)內(nèi)證券類百億私募的總數(shù)減少了14家，減少比例高達(dá)13.46%。
界面新聞?dòng)浾哌M(jìn)一步對(duì)比了上述兩份百億私募名單發(fā)現(xiàn)，與2023年年末相比，截至目前共有19家證券類私募已經(jīng)跌出了百億私募陣營(yíng)，不過(guò)同時(shí)也有5家私募在今年上半年成功躋身百億私募之列。
具體來(lái)看，管理規(guī)?？s水至百億元下方的19家私募中，有17家目前的管理規(guī)模都在50-100億元之間，其中既包括多家老牌主觀類私募，比如漢和資本、正圓投資、汐泰投資、相聚資本等；也有多家知名量化私募巨頭，比如銳天投資、鳴石基金、艾方資產(chǎn)等；還包括知名頂流基金經(jīng)理周應(yīng)波2022年奔私后創(chuàng)辦的上海運(yùn)舟私募等。
另有兩家私募瑞豐匯邦資產(chǎn)和金匯榮盛財(cái)富的管理規(guī)模則已經(jīng)分別大幅縮水至僅為20-50億元和10-20億元。
表格：今年以來(lái)掉落百億規(guī)模私募名單
數(shù)據(jù)來(lái)源：中基協(xié)、私募排排網(wǎng)，界面新聞?wù)?/em>
值得一提的是，瑞豐匯邦資產(chǎn)和金匯榮盛財(cái)富都是在大幅砍倉(cāng)貴州茅臺(tái)（600519.SH）以后管理規(guī)模出現(xiàn)大幅縮水的。
Wind數(shù)據(jù)顯示，瑞豐匯邦資產(chǎn)旗下的“瑞豐匯邦三號(hào)”和金匯榮盛財(cái)富旗下的“金匯榮盛財(cái)富三號(hào)”分別自2018年年報(bào)和2019年中報(bào)開始成為貴州茅臺(tái)前十大流通股東中的“?？汀?，截至2023年年報(bào)，上述兩產(chǎn)品分別持倉(cāng)貴州茅臺(tái)675.1萬(wàn)股和792.25萬(wàn)股，參考市值分別為116.52億元和137.74億元，不過(guò)截至今年一季報(bào)，兩只產(chǎn)品均退出了貴州茅臺(tái)前十大流通股東之列。
有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，上述兩家私募管理規(guī)模的變化可以說(shuō)是“成也茅臺(tái)，敗也茅臺(tái)”，或在很大程度上是因?yàn)橛匈Y本方專門借道私募來(lái)投資貴州茅臺(tái)，不過(guò)上述情況也僅為猜測(cè)。
除了這種特殊情況外，一般頭部私募管理規(guī)模大幅縮水，多與公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)下滑，或者是核心人員變更等有關(guān)，也可能是多種因素共同作用的結(jié)果。
另外一位廣州的私募人士則表示，正常情況下私募的管理規(guī)模都會(huì)有一些變動(dòng)，只要不是特別大比例的縮水，其實(shí)不必過(guò)度解讀。但是如果管理規(guī)模大幅縮水伴隨著公司業(yè)績(jī)持續(xù)大幅回撤的話，就比較危險(xiǎn)了，畢竟以前也曾有不少百億私募最終淪落為小私募的先例。總之，關(guān)鍵還是在于公司的業(yè)績(jī)表現(xiàn)如何。
界面新聞查詢第三方平臺(tái)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)跌破百億規(guī)模的19家私募中確實(shí)有一部分年內(nèi)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)并不樂(lè)觀，比如正圓投資、鳴石基金、頑巖資產(chǎn)等，也有部分私募雖然今年以來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)尚可，但前兩年的收益表現(xiàn)均不樂(lè)觀，比如相聚資本、汐泰投資等。
5家新晉百億私募中，成長(zhǎng)最為“光速”的是兩大險(xiǎn)資強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合共同打造的國(guó)豐興華。2023年11月29日晚間，新華保險(xiǎn)公告與中國(guó)人壽擬分別出資250億元共同發(fā)起設(shè)立私募證券投資基金有限公司，同年12月22日，國(guó)豐興華正式成立，并于今年1月8日在中基協(xié)完成登記備案，而近日新華保險(xiǎn)董事長(zhǎng)楊玉成在2024年公眾宣傳日活動(dòng)上表示，該公司聯(lián)合中國(guó)人壽發(fā)起設(shè)立的500億元試點(diǎn)基金，目前已總計(jì)投出超200億元。
雖然比不上背景強(qiáng)大的國(guó)豐興華，但是上海磐松和上海波克兩家私募的百億之路也走得非常順暢。
其中，上海磐松成立于2022年6月，同年12月完成登記備案，2023年5月管理規(guī)模突破10億元，同年7月突破20億元，今年3月突破50億元，并在今年7月份順利突破百億元大關(guān)。同時(shí)，根據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，今年上半年上海磐松以10.33%的收益率成功奪得量化百億私募半年度收益冠軍。
上海波克與上海磐松“年紀(jì)相仿“，公司成立于2022年7月，2023年2月完成登記備案，目前管理規(guī)模超百億元。值得一提的是，上海波克持股92%的第一大股東系互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)波克科技。
表格：今年以來(lái)新晉百億私募名單
數(shù)據(jù)來(lái)源：中基協(xié)、私募排排網(wǎng)，界面新聞?wù)?/em>