界面新聞?dòng)浾?| 慕澤
回撤容易修復(fù)難，好買基金網(wǎng)近日更新的數(shù)據(jù)顯示，截至6月28日，知名量化巨頭鳴石私募旗下的兩只產(chǎn)品“鳴石春天2號(hào)”和“鳴石春天2號(hào)A”最新的復(fù)權(quán)凈值均再次回撤至僅為0.6811。
以“鳴石春天2號(hào)”為例，產(chǎn)品自2021年8月17日成立以后凈值便再也沒(méi)能成功站在1元上方，反而是一路波動(dòng)回撤，至次年4月底復(fù)權(quán)凈值一度僅為0.6599。好在隨后該產(chǎn)品的凈值又開(kāi)始逐步修復(fù)，截至2023年6月底復(fù)權(quán)凈值一度修復(fù)至0.8459。不過(guò)，之后該產(chǎn)品的凈值又再度步入了新一輪的大幅回撤，在今年1月單周回撤13.95%以后，產(chǎn)品的復(fù)權(quán)凈值創(chuàng)出歷史新低。
除了“鳴石春天2號(hào)”和“鳴石春天2號(hào)A”以外，鳴石私募旗下還有其他多只股票型產(chǎn)品今年以來(lái)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)也不樂(lè)觀。
好買基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，鳴石私募旗下在該網(wǎng)站有業(yè)績(jī)更新的股票型產(chǎn)品今年以來(lái)的平均虧損率高達(dá)10.94%。具體來(lái)看，公司近期在該網(wǎng)站有業(yè)績(jī)更新的14只股票型產(chǎn)品中，僅有1只今年以來(lái)錄得正收益，同時(shí)卻有8只產(chǎn)品今年以來(lái)的虧損率在10%以上，“鳴石滿天星十號(hào)”今年以來(lái)的虧損率更是高達(dá)18.36%。
事實(shí)上，近年來(lái)鳴石私募旗下股票型產(chǎn)品的收益表現(xiàn)一直不樂(lè)觀，據(jù)好買基金網(wǎng)數(shù)據(jù)，2022年和2023年公司旗下股票型產(chǎn)品的平均收益率分別僅為-13.52%和-0.61%。
鳴石私募創(chuàng)立于2010年12月，后于2014年12月在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記備案，2015年3月開(kāi)始發(fā)行私募產(chǎn)品，至2020年公司的管理規(guī)模正式突破了百億元大關(guān)。
不過(guò)，近年來(lái)鳴石私募可謂是風(fēng)波不斷。
2021年10月，時(shí)任鳴石私募首席策略負(fù)責(zé)人袁宇與時(shí)任公司實(shí)控人、總裁李碩突然爆發(fā)控制權(quán)之爭(zhēng)，并牽扯出了公司背后的股權(quán)代持問(wèn)題。最終李碩卸任公司總裁及市場(chǎng)部負(fù)責(zé)人，僅保留了通過(guò)上海松盟投資間接持有的鳴石私募8.5%的股權(quán)，袁宇則重新奪回了鳴石私募的控制權(quán)，合計(jì)持有公司71.625%的股權(quán)。
2022年12月，鳴石私募的另一位高管陳紅青在卸任該公司研發(fā)部合伙人/CTO后不久就“自立門戶”成立了寬輔私募。天眼查APP數(shù)據(jù)顯示，目前陳紅青依然通過(guò)上海松盟投資間接持有鳴石私募4.25%的股權(quán)，不過(guò)2023年陳紅青曾因勞動(dòng)合同糾紛起訴鳴石私募，顯然二者之間也存在著一定的分歧。
同樣是在2023年，鳴石私募與公司前股東王洋的民間借貸糾紛也一度鬧上法庭，最終公司原持股10%的股東王洋退出股東序列，相關(guān)股份由鳴石私募的實(shí)際控制人袁宇接手，而鳴石私募也選擇了撤訴。
近年來(lái)接連爆發(fā)的一系列的人事風(fēng)波對(duì)鳴石私募究竟有著怎樣的影響尚不好判斷，不過(guò)，可以確定的是，2021年10月之后鳴石私募曾經(jīng)有一年多沒(méi)有備案新產(chǎn)品，直到2022年12月以后公司才再度開(kāi)啟了新產(chǎn)品的發(fā)行。
中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至目前，鳴石私募旗下一共備案了366只產(chǎn)品，其中2021年-2023年備案的產(chǎn)品數(shù)量分別為91只、2只和55只，今年以來(lái)公司也已經(jīng)備案了17只新產(chǎn)品。
與此同時(shí)，鳴石私募的管理規(guī)模卻在今年年初時(shí)回落至50-100億元，目前尚不知何時(shí)才能重回百億私募之列。
有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，一直在發(fā)行新產(chǎn)品，公司管理規(guī)模卻在減少，說(shuō)明公司的存量規(guī)模有較大幅度的縮水，一方面可能是產(chǎn)品凈值回撤導(dǎo)致的，另一方面也可能是由于客戶贖回所致，不管具體原因何在，對(duì)于私募來(lái)說(shuō)都不算什么好事。