文｜化妝品觀察
自宣布組建自營美妝業(yè)務部門后，法國奢侈品巨頭開云集團又有大動作。
近日，開云集團宣布，旗下美妝部門 Kering Beauté 已從 BlackRock 長期私募基金與Creed 現(xiàn)任董事會主席Javier Ferrán控股的基金手中，全現(xiàn)金收購英國沙龍香水品牌 Creed 的100%股權。
根據(jù)協(xié)議，交易最快將于下半年完成，品牌首席執(zhí)行官Sarah Rotheram及其團隊會被保留。目前，該交易并未披露相關財務條款。
若交易完成，此番收購不僅是開云集團成立自營美妝部門后，進行的首個重大戰(zhàn)略收購，也是其重啟美妝業(yè)務一個具有戰(zhàn)略意義的里程碑。
估值百億！拿下全球最大獨立香水品牌
隨著被開云集團收購，這個擁有260多年歷史的英國香水品牌，也將迎來新的轉折點。
開云集團指出，在保留Creed歷史傳承和高端品牌形象的同時，Kering Beauté將進一步深挖Creed在不同地域、渠道、品類的潛力，特別是加速其在中國市場與旅游零售行業(yè)的布局，并進一步擴展其女性香水產品組合、身體護理和家居品類。
公開資料顯示，于1760年在倫敦創(chuàng)立的Creed，以“天然”“手工”自居，主營男士香水業(yè)務，且頗受皇家、貴族、政客、明星等社會名流的偏愛，主要為消費者提供量身定制的、高水準的香水服務。
發(fā)展至今，Creed 已成為高端香氛市場上最大的全球化獨立品牌，擁有包括經(jīng)典的 Aventus（拿破侖之水）在內的200余款獨特香水系列，在中國市場上架的產品售價在1000元-2500元之間。
在渠道布局方面，Creed也已建立了龐大的全球分銷系統(tǒng)，擁有約1400家商店分銷網(wǎng)點及36家品牌門店。
其中，在中國市場，Creed也初步完成了線下、線上的渠道布局。在線下，Creed于2021年底在上海國金中心開出中國內地首家線下門店后，相繼在成都、深圳、北京和杭州等地的高端商業(yè)體開出了多家門店；在線上，Creed也已入駐天貓平臺，在剛剛過去的618大促期間，Creed還登上天貓香水618全周期品牌成績單TOP20。
值得一提的是，Creed近年來一直維持著雙位數(shù)的業(yè)績增速，截至2023年3月31日，Creed全年收入超2.5億歐元（約合人民幣19.76億元），且盈利能力顯著。
或許正是看中了Creed的“渠道”及“造血”能力，開云集團才選擇將其收入麾下。
有分析認為，若根據(jù)Puig集團去年以10億歐元（約合人民幣78.97億元）估值拿下年收入1.8億歐元（約合人民幣14.21億元）的Byredo估算，年收入的2.5億歐元（約合人民幣19.76億元）的Creed目前估值約為14億歐元（約合人民幣110.63億元）。
美妝版圖加速“擴張”
不難看出，此次收購，顯示出開云集團“沖擊”高端美妝市場的決心。
開云集團表示，“收購 Creed 是 Kering Beauté 邁出的重要一步。Creed將為 Kering Beauté 提供其所需的規(guī)模、出色的財務狀況以及一個平臺——通過利用 Creed 的全球分銷網(wǎng)絡，為 Kering Beauté 的其他香水授權業(yè)務的未來發(fā)展提供支持。”
事實上，開云集團親自下場布局美妝業(yè)務早有端倪。
去年 8 月，Tom Ford 被收購的消息傳出，《華爾街日報》便指出與雅詩蘭黛集團進行競爭的就是開云集團。
而錯失Tom Ford后，開云集團則于今年2月，正式任命在歐萊雅和雅詩蘭黛工作20余年的Raffaella Cornaggia，為新設立的美妝部門的首席執(zhí)行官，幫助奢侈品牌Bottega Veneta葆蝶家、Balenciaga巴黎世家、Alexander McQueen亞歷山大麥昆、Pomellato寶曼蘭朵和Qeelin等品牌發(fā)展美容品類，再度顯露出其獨立進軍美妝市場的“野心”。
此外，業(yè)內也盛傳，開云集團是頭部奢侈品集團中唯一一個未把美妝業(yè)務回收的集團，而美妝這門大生意，作為成為奢侈品集團拓展業(yè)績增長點的“現(xiàn)金奶?！?，未來，開云集團收回其“托管”在外的美妝業(yè)務，勢在必行。
有數(shù)據(jù)顯示，GUCCI美妝經(jīng)營目前每年為科蒂帶來約5億美元的銷售額。據(jù)了解，開云集團旗下品牌的美妝和香水業(yè)務主要被歐萊雅和Coty兩大美妝集團瓜分，其中Saint Laurent的YSL美妝和香水歸歐萊雅集團所有，Gucci、Alexander McQueen和Bottega Veneta等品牌的美妝和香水業(yè)務則由Coty集團負責。
同時，其競爭對手 LVMH 和香奈兒，也已為其自主經(jīng)營美妝業(yè)務提供了成功先例。LVMH集團香水和化妝品部擁有Dior、 Givenchy、Kenzo、Loewe 等品牌，2022年該部門為 LVMH集團帶來了77.22億歐元（約合人民幣610.19億元）的銷售額。
隨著開云集團不斷拓展新的美妝收購，以及若在將來收回目前由歐萊雅、科蒂等美妝巨頭經(jīng)營的美妝業(yè)務，未來，以歐萊雅集團為首的國際競爭格局，或將迎來新的變化。
國際巨頭們“搶食”香氛市場
而此番開云集團加碼美妝市場的第一槍，選擇收購高端香氛品牌，或許與美妝巨頭紛紛搶占香水市場不無關系。
今年4月，歐萊雅集團以25.25億美元（約合人民幣173.64億）收購Aesop伊索，被認為是完善其高端香水品牌矩陣的重要舉措；今年3月，雅詩蘭黛旗下的戰(zhàn)略投資和孵化部門也收購了英國香水品牌 Vyrao 的少數(shù)股權，進一步布局香氛賽道。
加碼香氛市場的背后，是香水品類已成為全球各大化妝品企業(yè)業(yè)績增長的重要引擎。
雅詩蘭黛財報顯示，2022年，祖·瑪瓏、Tom Ford Beauty和Le Labo均實現(xiàn)了強勁的兩位數(shù)增長，帶動香水板塊實現(xiàn)30%的超強業(yè)績增長，香水業(yè)務增長率在所有業(yè)務板塊中穩(wěn)居第一；資生堂集團2022年香水業(yè)務凈銷售額同比去年增加12%；歐萊雅在2022年財報中也指出，香水是增長最快的品類；2022年，愛馬仕集團香水與美容部門的營業(yè)額也較2021年增長16.4%。
開云集團選擇收購Creed，或將在潛力護膚賽道找到新增長點。
以中國市場為例，歐睿國際數(shù)據(jù)及穎通集團《香水白皮書3.0》顯示，2022年，中國香氛市場規(guī)模就已經(jīng)達到174.3億元，同比增長23.68%，預測到2028年，中國香氛市場規(guī)模有望突破539億元，2023-2028年均增長率將達到20%。
火熱的賽道，也引來各路資本涌入。
昨日，全球規(guī)模最大且最富經(jīng)驗的私募股權投資基金之一安宏資本也宣布，已與瑪麗之香Parfums de Marly及因提諾私人香氛INITIO Parfums Privés品牌達成合作協(xié)議，安宏將投資該集團，以支持旗下品牌在全球的業(yè)務增長。
上個月，法國沙龍香水品牌 Juliette Has A Gun也獲新一輪增資，領投方為凱輝基金，參與投資方包括 Weinberg Capital Partners 以及新奢美妝品牌集團 USHOPAL。
資本與品牌加碼，讓香水市場肉眼可見地更加火熱起來，不過，隨著Creed這一傳奇香氛品牌的加入，將助力開云集團在激烈角逐的美妝市場中，打開新的局面。