文|全球財說 宋涵
繼中信保誠人壽保險有限公司（簡稱：中信保誠人壽）股權(quán)變更后，在位近6年的董事長黎康忠辭任，公司掌舵人位置空懸。
近年一向經(jīng)營穩(wěn)定的中信保誠人壽在2022年“折戟”，凈利水平倒退回6年前。嚴監(jiān)管形勢下，公司接受監(jiān)管檢查引發(fā)行政處罰的數(shù)量有所增加，投訴高發(fā)，甚至被監(jiān)管部門關(guān)注約談，合規(guī)風(fēng)險大大增加。
董事長離任
6月5日，中信保誠人壽發(fā)布董事長辭任公告，稱董事會收到黎康忠辭呈，其因個人原因，辭去公司董事長職務(wù)。該辭任自2023年5月25日起生效。
中信保誠人壽成立于2000年，原名為信誠人壽保險有限公司，于2017年10月正式更名為中信保誠人壽保險有限公司。由中國中信集團和英國保誠集團聯(lián)合發(fā)起創(chuàng)建，二者平分股權(quán)，是第一家中英合資人壽保險公司。
公開資料顯示，黎康忠來自外資股東英國保誠集團陣營。黎康忠自 2009年加入英國保誠集團，曾任保誠集團亞洲及非洲區(qū)執(zhí)行總裁、Eastspring Investments Group Pte. Ltd.董事、集團首席財務(wù)官。原中國保監(jiān)會于2017年9月核準其任職資格，截至目前其在中信保誠人壽董事長崗位已近6年之久。
值得一提的是，中信保誠人壽董事長變動早有預(yù)兆。早在2022年5月，英國保誠集團就曾公告，亞洲及非洲區(qū)執(zhí)行總裁黎康忠將離任集團，另謀發(fā)展。
值得注意的是，公司董事長變動前，中方股東才完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓不久。說起來成立23年的中信保誠人壽股權(quán)相對穩(wěn)定，中方股東名稱經(jīng)歷多次變更，即使發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓也并未有實質(zhì)性改變，股權(quán)都是在中信體系下的“左手轉(zhuǎn)右手”。
2012年11月，中方股東因中信集團整體改制上市安排，經(jīng)主管部門審批由“中國中信集團”變更為“中國中信股份有限公司”，2014年9月“中國中信股份有限公司”名稱變更為“中國中信有限公司”。
而最近一次股權(quán)變更從根本上看更像是中信集團將旗下產(chǎn)業(yè)進行的一場內(nèi)部整合。
2022年11月，經(jīng)銀保監(jiān)會批準同意中國中信有限公司將其持有的中信保誠人壽50%股權(quán)劃轉(zhuǎn)至中國中信金融控股有限公司（簡稱：中信金控）。2023年3月，中信保誠人壽在北京市市場監(jiān)督管理局完成變更股東登記。如今，中信金控和英國保誠集團各占50%股權(quán)。
中信金控同樣隸屬于中信集團，成立于2022年3月，是首批獲中國人民銀行頒發(fā)牌照的金融控股公司，2022年7月15日，中信金控正式揭牌。
根據(jù)《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》，金融資產(chǎn)占比超過85%的企業(yè)可以自由選擇兩種方式，一種是母公司專門設(shè)立金控股子公司，即“小金控”模式；另一種是母公司全部轉(zhuǎn)為金控公司，即“大金控”模式，中信金控正是典型的“小金控”模式。
中信金控扮演的重要角色即整合中信系金融資產(chǎn)。陸續(xù)將中信銀行、中信證券、中信保誠、中信信托、中信消費金融等金融子公司納入金融板塊進行統(tǒng)一集中管控。
有行業(yè)人士表示，中信集團將實業(yè)板塊和金融板塊剝離，可避免交叉風(fēng)險感染。
此次黎康忠辭任后，對于中信保誠人壽新任董事長人選外界較為關(guān)注。下一任接替者是誰？來自哪方股東陣營，直到目前仍未有消息傳出。
投訴多發(fā)，凈利水平大不如前
兩大股東20多年“不離不棄”，歸根結(jié)底歸功于中信保誠人壽較強的盈利能力。然而，最近其盈利水平卻大不如前，且內(nèi)控方面問題頗多，公司投訴多發(fā)、行政處罰不少甚至被采取了監(jiān)管措施。
2023年一季度，公司“增收不增利”。實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入97.02億元，同比增長5.03%；凈利潤0.57億元，卻同比下降2成。注意到，去年該公司凈利就在下滑。
數(shù)據(jù)顯示，盡管此前公司保費規(guī)模和凈利水平均保持多年高速增長，然而2022年，凈利驟降超6成，一朝回到6年前水平，不禁讓人大跌眼鏡。
歷年財報顯示公司保險業(yè)務(wù)收入穩(wěn)步增長。2017-2022年，公司保險業(yè)務(wù)收入分別為120.22億元、153.85億元、213.44億元、233.61億元、268.27億元、311.89億元?？梢钥闯?，保費規(guī)模在2019年和2022年分別突破200億元和300億元大關(guān)。
同期，公司凈利表現(xiàn)依次為10.51億元、11.04億元、18.2億元、25.31億元、29.15億元、10.96億元。不難發(fā)現(xiàn)，2017-2021年公司凈利水平始終保持高速增長。到2022年，公司保費大幅增長并未帶動凈利增長，反而呈現(xiàn)斷崖式下滑，盈利水平一下倒退回6年前。
2022年財報顯示主要緣于資產(chǎn)減值損失大增3.6億元，從而帶動營業(yè)支出同比增長11.51%，疊加營業(yè)外收入驟降99.32%影響，使得2022年凈利大幅下滑超6成。
償付能力方面，隨著“償二代”政策實施，險企償付能力普降，尤其核心償付能力下滑嚴重，中信保誠人壽同樣面臨挑戰(zhàn)。置于行業(yè)來看，公司核心償付能力“貼地”飛行，在平均值上下浮動。
2023年一季度，公司綜合償付能力充足率為202.88%，環(huán)比較上季度下滑14.01個百分點；核心償付能力充足率113.16%，環(huán)比較上季度下滑12.76個百分點。
同時，預(yù)測下季度償付能力繼續(xù)下滑。綜合償付能力下滑12.41個百分點至190.47%；核心償付能力下滑9.27個百分點至103.89%。
根據(jù)國家監(jiān)管總局披露，2023年第一季度末，納入會議審議的185家保險公司平均綜合償付能力充足率為190.3%，平均核心償付能力充足率為125.7%。不難看出，公司核心償付能力低于保險公司平均水平。
其中，人身險公司平均綜合償付能力充足率為180.9%，平均核心償付能力充足率109.7%。公司核心償付能力臨近人身險公司平均值。
事實上，除近年經(jīng)營承壓外，公司當(dāng)前操作風(fēng)險面臨的主要挑戰(zhàn)為嚴監(jiān)管形勢下受到監(jiān)管措施、行政處罰的合規(guī)風(fēng)險。同時，銷售誤導(dǎo)引發(fā)的投訴指標超限等問題仍需持續(xù)關(guān)注。
6月15日，國家監(jiān)管總局發(fā)布的2023年第一季度保險消費投訴情況的通報顯示，人身險公司萬張保單投訴量較高的公司中就包括中信保誠人壽。
此外，2023年一季度償付能力報告顯示，因消費投訴多發(fā)及風(fēng)險評級下調(diào)較快，公司及總經(jīng)理先后被銀保監(jiān)會約談。
2022年11月11日，銀保監(jiān)會消保局就公司消費投訴2022年第三季度增長明顯問題約談中信保誠人壽總經(jīng)理，約談事項為近兩年消費投訴等情況，并提出監(jiān)管要求。
2022年9月15日，銀保監(jiān)會償付能力部會同人身險監(jiān)管部約談中信保誠人壽。約談事項為公司2022年第二季度風(fēng)險綜合評級（IRR）為 BBB級，較2022年第一季度（AA級）有所下調(diào)。
值得一提的是，公司風(fēng)險綜合評級自2022年一季度下調(diào)后，始終未有回歸。一季度償付能力報告顯示，最近兩次（2022年第三季度、第四季度）風(fēng)險綜合評級（分類監(jiān)管）結(jié)果分別為B類BB級、B類BBB級。
投訴和處罰往往相伴相生
6月15日，國家監(jiān)管總局掛出3份行政處罰決定書，中信保誠人壽一分公司和一支公司及相關(guān)責(zé)任人上榜。
中信保誠人壽保險有限公司威海中心支公司因存在通過虛假績效工資套取費用的違法違規(guī)問題，被罰款13萬元。時任中信保誠人壽威海中支總經(jīng)理助理兼銀保部經(jīng)理吳玲玲負有直接責(zé)任被給予警告并罰款2萬元。
中信保誠人壽山東省分公司因存在唆使誘導(dǎo)保險代理人違背誠信義務(wù)的行為被警告并罰款1萬元。經(jīng)檢查，公司暖寶保醫(yī)療保險C款培訓(xùn)課件將該險種保險期間、續(xù)保規(guī)定簡單描述成“與生命等長的百萬醫(yī)療費用保障”，虛增了保險期間，夸大了醫(yī)療保險責(zé)任。該培訓(xùn)課件用于分支機構(gòu)內(nèi)部產(chǎn)品培訓(xùn)，培訓(xùn)對象為公司內(nèi)勤員工和代理人。