界面新聞記者 | 張熹瓏
截至5月31日，廣州科技創(chuàng)新母基金累計投資24只子基金20.71億元，撬動社會資本實繳出資186.59億元，放大9.01倍。目前已投資的項目包括“國內(nèi)AI四小龍”之一的云從科技、因明生物、廣汽埃安、巨灣技研等獨角獸或?qū)＞匦缕髽I(yè)。
6月26日，廣州市科學技術(shù)局副局長孫翔在廣州市新聞發(fā)布會上提及以上情況。他指出，廣州市政府出資50億元設立的科技創(chuàng)新母基金，持續(xù)發(fā)揮放大效應，吸引深創(chuàng)投、高瓴資本、軟銀中國、德同資本、國投創(chuàng)業(yè)、武岳峰、光速中國、聯(lián)想創(chuàng)投、元生資本、元禾原點等創(chuàng)投機構(gòu)參與申報，已完成6批次子基金遴選，遴選出89家擬合作機構(gòu)。
資料顯示，廣州科技創(chuàng)新母基金由廣州市科技局牽頭設立，其中廣州金控集團認購35億元份額，通過旗下廣州金控基金受托管理。
作為按照市場化方式運作、不以盈利為目的的政策性母基金，廣州科創(chuàng)母基金重點投向以原創(chuàng)性技術(shù)、關(guān)鍵核心技術(shù)產(chǎn)業(yè)化為主要投資方向的子基金，旨在通過引導社會資本投向科技創(chuàng)新項目，促進科技成果轉(zhuǎn)化。
國投（廣東）創(chuàng)業(yè)投資（簡稱“國投創(chuàng)業(yè)”）在2022年入選為子基金之一。根據(jù)公示，其投資領域主要為先進制造、電子信息、材料能源和生物醫(yī)藥。國投創(chuàng)業(yè)副總經(jīng)理劉立群告訴記者，廣州科創(chuàng)母基金的投資思路跟公司基本一致，大多圍繞硬科技和早期項目投資；母基金背后的企業(yè)和公司也有潛在的合作機會，因此促成了雙方合作。
創(chuàng)投圈中，政府的身影越來越活躍。2021年以來，蘇州、常州、杭州、香港等均宣布設立產(chǎn)業(yè)基金和創(chuàng)科基金，不遺余力地吸引全國GP前來。
而廣州除了科創(chuàng)母基金，1500億元的產(chǎn)投母基金和500億元的創(chuàng)投母基金于近期落地并進入實操階段；200億元的廣州市上市公司高質(zhì)量發(fā)展基金也已正式啟動。
劉立群向界面大灣區(qū)分析指，各地政府通過成立母基金能夠有效促進新產(chǎn)業(yè)發(fā)展和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的升級。利用母基金的運作方式，政府可以有效放大財政資金，引導社會資本介入，培育本地產(chǎn)業(yè)特別是希望扶持的新興產(chǎn)業(yè)。
對于擁有汽車、電子、石化三大支柱產(chǎn)業(yè)的廣州而言，隨著新能源汽車和半導體等新領域興起，制造業(yè)向高端制造方向轉(zhuǎn)型升級，由此催生出大量投資機會。
自2020年3月首只子基金落地以來，截至5月底，母基金合作機構(gòu)投出255個項目、119.30億元，其中投資中小微企業(yè)共202個、投資金額共63.83億元，分別占子基金已投項目數(shù)量和總金額的79.22%、53.50%。
孫翔指出，科創(chuàng)母基金圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，覆蓋生物醫(yī)藥（51個）、新一代信息技術(shù)（33個）、新材料（3個）、高端裝備制造（12個）、節(jié)能環(huán)保（2個）、新能源及新能源汽車（3個）等領域。
不難發(fā)現(xiàn)，這些著力扶持的領域普遍有研發(fā)周期長、資金門檻高、技術(shù)要求高的特點。例如主營業(yè)務為半導體的廣東芯聚能，其對外事務部和市場部負責人劉月提及，公司的研發(fā)投入每年在20%-40%，“成立之初就瞄準了高端市場，即新能源汽車的主驅(qū)逆變器，對器件模塊要求非常高，光驗證周期就需要兩年?！?/span>
此前，國投創(chuàng)業(yè)子基金向廣東芯聚能注入2.5億元的投資。“企業(yè)所處行業(yè)是否為國家政策重點支持，產(chǎn)品是否有較大的市場空間，企業(yè)的核心競爭力和團隊能力，是投資決策需要考慮的四個方面。”劉立群表示。
一方面，投資機構(gòu)借此讓芯聚能與資本市場對接，對其進行定價；另一方面，由于國投創(chuàng)業(yè)涉及全能產(chǎn)業(yè)鏈投資，在幫忙對接客戶和供應商，例如裝備類企業(yè)和車企上，亦發(fā)揮了很大的作用。
“我們也在持續(xù)觀察廣州一些汽車芯片設計企業(yè)以及5G方面企業(yè)，未來或許引起供應鏈緊張的新領域，都可能是投資方向。”劉立群提到，廣州的整車企業(yè)比較強，但半導體行業(yè)相對較弱，需要通過一些新產(chǎn)業(yè)投入來增強在智能網(wǎng)聯(lián)汽車和新能源汽車的核心零部件供應。
一名廣汽供應鏈企業(yè)的負責人告訴界面大灣區(qū)，目前來看，國內(nèi)半導體行業(yè)跟國際龍頭公司會存在2-3年的差距，國外公司由于規(guī)模優(yōu)勢價格也比較低，終端客戶會更傾向于外國供應商。
“廣州也需要發(fā)展（芯片）這樣的產(chǎn)業(yè)，打造全景閉環(huán)的生態(tài)，而不是說廣州只有整車一個強項，其他零部件在長三角或國外，這樣產(chǎn)業(yè)鏈條還是沒有打通。”該人士表示。