界面新聞?dòng)浾?| 紀(jì)瑤
距離上半年宣告結(jié)束，還2個(gè)交易日。今年以來，滬深A(yù)股5059家上市公司有2415家股價(jià)下跌，占比47.73%；2637家公司上漲，占比52.12%，上漲下跌幾乎各一半。
今年以來，業(yè)績(jī)表現(xiàn)最好的主動(dòng)權(quán)益類基金收益超70%，業(yè)績(jī)表現(xiàn)最差的主動(dòng)權(quán)益基金虧損達(dá)超過27%，首尾業(yè)績(jī)差異高達(dá)約100個(gè)百分點(diǎn)。
全部A股中，有25家公司漲幅超過200%，99家公司漲幅超過100%，這些牛股幾乎都出自AI概念板塊，具體涉及到游戲、數(shù)字媒體、IT服務(wù)、軟件開發(fā)、計(jì)算機(jī)設(shè)備、通信服務(wù)和消費(fèi)電子等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域。
截至目前，中信30個(gè)一級(jí)子行業(yè)中，漲幅前5位的行業(yè)分別為傳媒42.27%、通信漲41.77%、計(jì)算機(jī)漲34.05%、家電漲14.74%和電子漲9.52%；跌幅前5位的行業(yè)分別為消費(fèi)者服務(wù)-26.54%、房地產(chǎn)-16.22%、綜合-14.33%、農(nóng)林牧漁-11.30%和基礎(chǔ)化工-10.79%。
公募基金上半年業(yè)績(jī)差距也因此出現(xiàn)極大分化，重倉TMT的基金業(yè)績(jī)高歌猛進(jìn)，而新能源、醫(yī)藥主題基金業(yè)績(jī)繼續(xù)戚風(fēng)慘雨無比愁人。
根據(jù)wind數(shù)據(jù)，有1844只主動(dòng)權(quán)益基金取得正收益，其中9只甚至超過50%。諾德新生活A(yù)、東吳移動(dòng)互聯(lián)A、東吳新趨勢(shì)價(jià)值線混合收益率前三，分別達(dá)到了72.65%、70.40%、64.97%。
排名居前的主動(dòng)權(quán)益類基金幾乎均重倉AI產(chǎn)業(yè)鏈。“冠軍”諾德新生活重倉TMT，截至一季度末重倉了海光信息（688041.SH）、金山辦公（688111.SH）、景嘉微（300474.SZ）、科大訊飛（002230.SZ）等，TMT持倉占比合計(jì)53.88%。
銀華體育文化一季度重倉了吉比特（603444.SH）、三七互娛、昆侖萬維等。該基金一季度報(bào)表示，chatGPT引爆市場(chǎng)，人工智能是大家公認(rèn)的科技未來的重要方向，但是一直沒有形成像樣的板塊和機(jī)會(huì)。資本市場(chǎng)放大了這一輪科技新周期的影響，特別是在早期階段，科技趨勢(shì)和主題炒作并存，但是不能因此輕視對(duì)全社會(huì)的影響，有望成為兩到三年科技板塊重要的機(jī)會(huì)來源。
年內(nèi)，2389只基金收益率為負(fù)，占比56.33%。483只基金虧損達(dá)10%，20只基金虧損達(dá)20%。
大摩滬港深精選混合A、華泰柏瑞遠(yuǎn)見智選A、華泰柏瑞成長(zhǎng)智選混合A、中航新起航A等跌幅比較靠前。
界面記者進(jìn)一步研究持倉發(fā)現(xiàn)，虧損較多的基金主要是重倉股了新能源、生物醫(yī)藥等年內(nèi)跌幅較大的行業(yè)。
大摩滬港深精選A一季度重倉持有了九州藥業(yè)（603456.SH）、泰格醫(yī)藥（300347.SZ）、金斯瑞生物科技（1548.HK）等；國(guó)融融銀一季度重倉持有了上能電氣（300827.SZ）、陽光電源（300274.SZ）、晶澳科技（002459.SZ）等。
大摩滬港深精選A在一季報(bào)中表示，本基金的投資仍然以醫(yī)藥板塊為主，一季度主要關(guān)注CXO、港股創(chuàng)新藥和生物科技等方向。一季度國(guó)內(nèi)疫情、海外短期通脹超預(yù)期，硅谷銀行事件等影響對(duì)板塊及持倉個(gè)股造成一定的負(fù)面影響，尤其是港股醫(yī)藥回撤更為明顯，使得本基金整體表現(xiàn)弱于醫(yī)藥指數(shù)。本基金堅(jiān)定產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期景氣投資，繼續(xù)強(qiáng)化創(chuàng)新相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的配置。并表示對(duì) 2023 年醫(yī)藥板塊保持樂觀，行業(yè)內(nèi)外部環(huán)境有望改善，利于醫(yī)藥板塊基本面及估值的修復(fù)，港股及A股醫(yī)藥后續(xù)面臨較為有利的環(huán)境。自 2021 年 7 月份以來 A 股醫(yī)藥板塊持續(xù)下跌，而港股醫(yī)療保健調(diào)整時(shí)間更長(zhǎng)，我們認(rèn)為板塊估值性價(jià)比已經(jīng)較為突出。