文|藍(lán)鯨教育 藍(lán)小鯨
日前，中國高科再發(fā)公告，對此前收到的上交所監(jiān)管工作函中的重點細(xì)節(jié)問題逐一進(jìn)行回復(fù)。
其中，上交所要求中國高科說明產(chǎn)教融合業(yè)務(wù)模式、公司提供具體產(chǎn)品、服務(wù)內(nèi)容、在上下游服務(wù)鏈條中承擔(dān)的角色、相關(guān)產(chǎn)品服務(wù)結(jié)算方式、收入確認(rèn)方式和時點等；并說明報告期收入同比增長較多的原因及合理性；闡明公司實訓(xùn)基地建設(shè)項目開展情況，是否存在以總額法代替凈額法確認(rèn)收入的情形。
對此，中國高科表示，中國高科自2019年起開展高等教育產(chǎn)教融合業(yè)務(wù)，與高校和高等職業(yè)教育機構(gòu)以產(chǎn)業(yè)學(xué)院共建、專業(yè)共建、賦能實訓(xùn)、課程研發(fā)服務(wù)、實訓(xùn)室建設(shè)等形式開展產(chǎn)教融合合作。
2022年中國高科中標(biāo)聊城職業(yè)技術(shù)學(xué)院新校區(qū)智慧教學(xué)空間建設(shè)項目，該項目中標(biāo)金額較高,合同金額為1699.44萬元，項目主要內(nèi)容包含建設(shè)智慧教室所需的軟硬件設(shè)備及安裝調(diào)試，教室的部分裝飾裝修服務(wù)，以及售后駐場維護(hù)服務(wù)等。該項目于2022年8月底完成校方驗收，公司對除售后駐場維護(hù)服務(wù)外的其他內(nèi)容一次性確認(rèn)收入，公司產(chǎn)教融合業(yè)務(wù)三季度收入實現(xiàn)跨越式增長。
產(chǎn)教融合業(yè)務(wù)中產(chǎn)業(yè)學(xué)院及專業(yè)共建業(yè)務(wù)的收入模式為合作院校按照生均一定金額向公司支付教育服務(wù)費，因此業(yè)務(wù)收入數(shù)據(jù)與當(dāng)期在校生人數(shù)有直接聯(lián)系。合作期限以合作屆數(shù)與年限計算，如5屆7年（?？疲┗?屆9年（本科），在未產(chǎn)生畢業(yè)生的情況下，每學(xué)年新增一屆學(xué)生，學(xué)生總?cè)藬?shù)增加，收入階梯式增長。
以南充科技職業(yè)學(xué)院為例，該項目學(xué)制為三年制，合作期間為5屆7年，自2020年9月第一屆招生，至2027年7月第5屆學(xué)生畢業(yè)。2020年在校1屆學(xué)生，2021年2屆學(xué)生，2022年3屆學(xué)生，且截至2022年，尚未產(chǎn)生畢業(yè)生，學(xué)生總數(shù)逐年遞增，學(xué)校按生均約定金額以及實際在校人數(shù)向公司支付服務(wù)費，相應(yīng)收入也會階梯式遞增。
目前公司合作的大部分院校簽約時間為2019-2020年，截至2022年，大部分院校尚未產(chǎn)生畢業(yè)生，且每年均有新生入校，參照南充科技職業(yè)學(xué)院合作案例，產(chǎn)業(yè)學(xué)院及專業(yè)共建業(yè)務(wù)總收入呈上升趨勢。
中國高科指出，實訓(xùn)基地建設(shè)項目方面，學(xué)校與公司結(jié)算為驗收通過后付款，公司與供應(yīng)商結(jié)算為簽訂合同后預(yù)付合同總價款的25%，剩余在供貨安裝調(diào)試完成后支付，公司墊付資金并承擔(dān)了相應(yīng)存貨風(fēng)險。根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則對總額法和凈額法的相關(guān)規(guī)定，公司是實訓(xùn)室建設(shè)項目的主要責(zé)任人，應(yīng)按總額法確認(rèn)收入，不存在以總額法代替凈額法確認(rèn)收入的情形。
年報中，中國高科于2018年收購的英騰教育所負(fù)責(zé)的在線醫(yī)學(xué)教育業(yè)務(wù)業(yè)績變化也引起上交所注意。英騰教育2022年實現(xiàn)營收5889.71萬元，同比下降7.8%，凈利潤-318.35萬元，2021年、2020年其凈利潤分別為718.10萬元、2883.67萬元。分季度看，與2021年一二季度收入占比較高的趨勢不同，公司2022年一至四季度收入占全年收入比重分別為22.45%、25.93%、34.53%、17.09%，二三季度收入占比較高，其中第三季度收入占比同比增加14.43個百分點。
另據(jù)年報披露，中國高科2018年收購廣西英騰教育形成商譽1.68億元，報告期首次計提減值8629.33萬元。
基于上述情況，深交所質(zhì)疑英騰教育業(yè)績變化的原因及合理性，相關(guān)趨勢是否和同行業(yè)公司一致；并要求其說明近兩年分季度收入分布是否存在較大差異，是否存在將應(yīng)確認(rèn)在本年一季度的收入提前確認(rèn)在上年的情況；以及在2021年英騰教育業(yè)績同比下降的情況下，當(dāng)年未對商譽計提減值的原因及合理性，是否存在本年集中計提商譽減值準(zhǔn)備的情況。
在回復(fù)函中，中國高科表示，2021年，英騰教育營業(yè)收入未達(dá)預(yù)期。受相關(guān)考試報名時間及考試政策變動的影響，考試時間提前和多次調(diào)整影響了考生的備考安排，對公司銷售計劃和節(jié)奏造成了一定影響，產(chǎn)品推廣和銷售效果未達(dá)預(yù)期。同時由于2021年健康管理師考試政策發(fā)生變化，受“放管服”政策影響，國家衛(wèi)生健康委員會不再組織健康管理師的考試，將退出國家職業(yè)資格目錄。健康管理師業(yè)務(wù)銷量萎縮。此外，研發(fā)、運營及推廣費用支出增加。
但當(dāng)年中國高科認(rèn)為，2021年業(yè)績下降僅是環(huán)境及政策影響下的短期下降，并非持續(xù)性的下降或惡化，能夠減少收入下降因素產(chǎn)生的影響。因此未在當(dāng)年計提商譽減值。
2022年，英騰教育醫(yī)學(xué)在線教育業(yè)務(wù)收入5834.14萬元，較2021年下降544.40萬元，其中主要是面向C端的考試寶典業(yè)務(wù)收入下降，原因主要是2022年職業(yè)教育行業(yè)市場競爭加劇，同類產(chǎn)品同質(zhì)化競爭及低價競爭現(xiàn)象迭生，為維持市場占有率，英騰教育加大了對于代理商的折扣力度。此外，受消費環(huán)境影響，醫(yī)護(hù)人員對各類醫(yī)學(xué)類考試的報名意愿下降，導(dǎo)致英騰教育銷售額下降。同時，英騰教育所培育的創(chuàng)新業(yè)務(wù)尚處于市場拓展初期，收入貢獻(xiàn)較少。2022年全年營業(yè)收入未達(dá)預(yù)期。
同時，面對激烈的市場競爭，英騰教育加了大市場營銷力度，對于代理商銷售渠道，優(yōu)化合作模式，增加銷售獎勵及宣傳物料支持。對于自營銷售渠道，增加了電商、應(yīng)用市場以及新媒體方面的宣傳推廣力度?；谇笆銮闆r，英騰教育2022年度銷售費用明顯上升，前述舉措雖然一定程度上收窄了營業(yè)收入及凈利潤下降比例，但2022年當(dāng)期凈利潤表現(xiàn)不佳，自公司收購英騰教育股份以來首度出現(xiàn)經(jīng)營虧損。
中國高科表示，2022年市場競爭惡化，消費市場低迷，超過管理層在2022年初的預(yù)期，使得2022年實際經(jīng)營未達(dá)之前預(yù)測水平，商譽出現(xiàn)減值跡象，公司根據(jù)實時情況及時調(diào)整對未來的預(yù)測，是恰當(dāng)合理的，不存在集中計提商譽減值準(zhǔn)備的情況。
除上述熱點關(guān)注情形的回復(fù)說明外，對于2022年報中公告的，“公司將持有的高科教育100%股權(quán)分別轉(zhuǎn)讓給英騰職培（持股20%）及柳州躍航合伙企業(yè)（持股80%）。公司以對柳州躍航合伙企業(yè)持股比例較小，可變回報不重大為由，決定自2022年4月12日起不將柳州躍航合伙企業(yè)及高科教育納入公司合并報表范圍”的情況，中國高科也進(jìn)行了進(jìn)一步的解釋說明。
中國高科表示，隨著2022年防疫政策的調(diào)整，以及近年來國內(nèi)考研競爭加劇，出國留學(xué)人數(shù)有望恢復(fù)甚至超過2019年規(guī)模。在此大背景下，為進(jìn)一步拓寬公司在教育行業(yè)布局，經(jīng)過公司研判擬選取公司某個子公司開展國際教育業(yè)務(wù)。由于公司此前無相關(guān)業(yè)務(wù)儲備，為了實現(xiàn)快速布局、快速落地項目，擬引入戰(zhàn)略合作伙伴共同開展該業(yè)務(wù)。
為了保障國際教育經(jīng)營主體的經(jīng)營穩(wěn)定，并符合上市公司各項治理要求，公司與擬引入的戰(zhàn)略合作伙伴達(dá)成一致，由公司子公司英騰職陪擔(dān)任普通合伙人，擬引入的四家戰(zhàn)略合作伙伴擔(dān)任有限合伙人共同設(shè)立柳州躍航合伙企業(yè)作為國際教育經(jīng)營主體持股平臺，持有其80%股權(quán)。
關(guān)于國際教育經(jīng)營主體的選擇，經(jīng)公司梳理，截至2021年12月31日，高科教育凈資產(chǎn)為-87.62萬元，2019、2020、2021年三年營業(yè)收入均為0，無實質(zhì)業(yè)務(wù)，按照公司《對外投資管理辦法》的規(guī)定，經(jīng)公司審批，將其作為國際教育經(jīng)營主體，并參考凈資產(chǎn)數(shù)據(jù)，以1元為對價將其100%股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。
中國高科也表示，結(jié)合各方在業(yè)務(wù)開展過程中的工作職責(zé)，合作方對業(yè)務(wù)發(fā)展提供了更多實質(zhì)性貢獻(xiàn)與輸出，并基于此對業(yè)務(wù)實施一定控制。公司不能單方面運用權(quán)力影響國際留學(xué)業(yè)務(wù)回報金額。因此，公司擬自喪失控制權(quán)日起不將柳州躍航合伙企業(yè)及高科教育納入公司合并報表范圍。