界面新聞記者 | 李昊
工程建造龍頭中國能建（601868.SH）150億定增事項(xiàng)收問詢函。
6月13日晚，上交所就中國能建定增事項(xiàng)下發(fā)問詢函，要求公司說明此次定增項(xiàng)目是否存在分包轉(zhuǎn)包情況、項(xiàng)目效益測算是否謹(jǐn)慎、補(bǔ)充流動資金是否必要且合理等問題。
今年2月16日，中國能建披露150億定增預(yù)案，擬投向五個(gè)新能源項(xiàng)目并補(bǔ)充流動資金。五個(gè)項(xiàng)目分別為中能建哈密“光（熱）儲”多能互補(bǔ)一體化綠電示范項(xiàng)目、甘肅慶陽“東數(shù)西算”源網(wǎng)荷儲一體化智慧零碳大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)園示范項(xiàng)目、中國能源建設(shè)集團(tuán)浙江火電建設(shè)有限公司光熱+光伏一體化項(xiàng)目、湖北應(yīng)城300MW級壓縮空氣儲能電站示范項(xiàng)目、烏茲別克斯坦巴什和贊克爾迪風(fēng)電項(xiàng)目。
上交所首先關(guān)注了此次募投項(xiàng)目的整體情況、所需辦理手續(xù)執(zhí)照等問題。
具體來看，上交所要求中國能建說明本次募投項(xiàng)目可行性，說明是否完成相關(guān)審批辦理手續(xù)，以及完成境外投資所需的相關(guān)審批備案手續(xù)、項(xiàng)目用地報(bào)批程序是否存在障礙；并說明部分募投項(xiàng)目由控股子公司實(shí)施，其他少數(shù)股東是否同比例增資或借款，是否存在損害上市公司利益的情形。
此外，上交所就各個(gè)項(xiàng)目的效益測算、融資規(guī)模等問題進(jìn)行提問。
具體來看，中能建哈密“光（熱）儲”多能互補(bǔ)一體化項(xiàng)目計(jì)劃于2025年12月前建成投產(chǎn)，資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為7.03%；甘肅慶陽“東數(shù)西算”項(xiàng)目計(jì)劃于2026年12月前建成投產(chǎn)，資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為6.35%；浙江火電建設(shè)有限公司光熱+光伏計(jì)劃于2025年6月前建成投產(chǎn)，資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為7%；烏茲別克斯坦巴什和贊克爾迪風(fēng)電項(xiàng)目合同工期為30.5個(gè)月，預(yù)計(jì)毛利率為7.09%。
上交所要求中國能建說明本次募投各項(xiàng)目投資金額的具體構(gòu)成、測算依據(jù)及過程，擬使用募集資金投入的具體內(nèi)容，是否為資本性支出；各募投項(xiàng)目收入、利潤等效益測算過程及依據(jù)，效益測算是否謹(jǐn)慎、本次募集資金規(guī)模的合理性。
中國能建擬以45億元募集資金補(bǔ)充流動資金一事也被關(guān)注。2020年-2022年，公司期末發(fā)放貸款及墊款金額分別為12.05億元、27.93億元、36.36億元，庫存現(xiàn)金分別為4898.8萬元、4023.1萬元和6874.4萬元。
上交所要求中國能建說明各期發(fā)放貸款及墊款的主要情況，相關(guān)利息收取情況及利率公允性；結(jié)合向關(guān)聯(lián)方發(fā)放貸款及墊款的情況，分析是否存在控股股東等關(guān)聯(lián)方占用公司資金、損害中小股東權(quán)益的情形。
中國能建的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)同樣被關(guān)注。近幾年隨著經(jīng)營規(guī)模逐漸擴(kuò)大，公司應(yīng)收賬款、合同資產(chǎn)等項(xiàng)目金額均大幅增長。
2020年-2022年，中國能建應(yīng)收賬款賬面余額分別為548.37億元、609.42億元和774.89億元；合同資產(chǎn)價(jià)值分別為482.38億元、649.53億元及894.03億元，金額逐期大幅增長，同時(shí)合同資產(chǎn)均按照低風(fēng)險(xiǎn)組合計(jì)提減值。
上交所要求中國能建說明按照客戶類別計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的具體比例及合理性、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分、存貨計(jì)提是否充分、是否存在關(guān)聯(lián)方資金占用等問題。
中國能建成立于2014年12月，其控股股東中國能源建設(shè)集團(tuán)有限公司是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)、國務(wù)院國資委直接管理的特大型能源建設(shè)集團(tuán)，成立于2011年9月。
中國能建業(yè)務(wù)涵蓋新能源及綜合智慧能源、傳統(tǒng)能源、水利(水務(wù))、生態(tài)環(huán)保、綜合交通等，近幾年公司著力發(fā)展新能源業(yè)務(wù)。2022年公司新簽項(xiàng)目6718個(gè)，其中新簽新能源及綜合智慧能源項(xiàng)目1283個(gè)，金額為3550.1億元。