文|融中財(cái)經(jīng)
溫州有個(gè)“村”挺特別。
與全國(guó)60多萬個(gè)行政村不同,“村長(zhǎng)”是清華大學(xué)五道口金融學(xué)院教授謝平,“副村長(zhǎng)”是13名金融行業(yè)大咖,這還不是最大排面。
這個(gè)“村”半個(gè)月前正式“開村”,同時(shí)發(fā)布了百億產(chǎn)業(yè)母基金、百億QFLP基金、百億銀團(tuán)“三個(gè)百億”工程及相關(guān)政策,計(jì)劃5年內(nèi)給村內(nèi)引入超50家基金管理機(jī)構(gòu)、400家私募基金類機(jī)構(gòu),募集與投資管理規(guī)模超過400億元,打造真正的浙江創(chuàng)投第三極和全球溫商僑商股權(quán)投資中心。
小小村莊,大大夢(mèng)想。這里就是全國(guó)第一個(gè)基金村——溫州大羅山基金村。
今年以來,全國(guó)各地政府“千億”母基金遍地開花,小縣城下沉趨勢(shì)愈演愈烈。溫州,這座孕育創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)富夢(mèng)想的城市,正大力推進(jìn)基金招商,高效推進(jìn)創(chuàng)投資源集聚、基金行業(yè)發(fā)展。為加強(qiáng)金融要素集聚,讓更多創(chuàng)意和投資激情碰撞,大羅山基金村就是溫州規(guī)劃建設(shè)金融產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)的典型代表。
當(dāng)前,溫州正在加快傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí),持續(xù)壯大新能源、新材料、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、生命健康、智能裝備等新興主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。不少基金機(jī)構(gòu)從中嗅到了巨大的商機(jī)。
凱聯(lián)資本管理合伙人張寧就有表示,公司已在基金村注冊(cè)基金,將陸續(xù)考察溫州的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目?!皽刂葜圃鞓I(yè)基礎(chǔ)好,電氣、汽車零部件等產(chǎn)業(yè)集聚度高,我們考察時(shí)也會(huì)留意上下游產(chǎn)業(yè)鏈,推薦相關(guān)企業(yè)來溫州落戶?!?/p>
據(jù)了解,目前,溫州大羅山基金村已入駐機(jī)構(gòu)累計(jì)31家,募集與投資資金規(guī)模總計(jì)65.38億元,此外還有87家基金機(jī)構(gòu)正在對(duì)接中??梢哉f,溫州正成為投資人們趨之若鶩的又一價(jià)值投資洼地。
01 全國(guó)首個(gè)“基金村”,浙江創(chuàng)投第三極
基金村的設(shè)計(jì)可能對(duì)標(biāo)的是蘇州東沙湖基金小鎮(zhèn)。
一個(gè)月前,位于溫州大道的亨哈大廈第一、七、八樓在緊鑼密鼓裝修。這里就是溫州市大羅山基金(天使)村(簡(jiǎn)稱“大羅山基金村”)的先導(dǎo)區(qū),位于鹿城、甌海、龍灣三區(qū)交匯的金三角,地理位置優(yōu)越。目前已設(shè)立招商運(yùn)營(yíng)中心并向機(jī)構(gòu)開放辦公空間,未來的核心區(qū),正在加速謀劃中。
在2023中國(guó)(溫州)創(chuàng)投大會(huì)暨首屆浙江基金招商大會(huì)上,基金村正式對(duì)外亮相。規(guī)劃中,這里未來將作為溫州對(duì)接全國(guó)乃至全球創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的重要窗口,以建立百億母基金為支撐,力爭(zhēng)建設(shè)成為浙江省創(chuàng)投第三極的物理載體和全球溫商僑商股權(quán)投資中心。
從公開信息看,大羅山基金村有兩大團(tuán)隊(duì):一是浙江菜根科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司運(yùn)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì),提供規(guī)劃咨詢、招商引資等全面的運(yùn)營(yíng)管理服務(wù),搭建專業(yè)化、規(guī)范化的運(yùn)營(yíng)管理體系。二是大羅山基金村產(chǎn)業(yè)母基金管理人,負(fù)責(zé)基金具體運(yùn)作,引導(dǎo)社會(huì)資本加大對(duì)溫州市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)以及傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域全生命周期的投資。
天眼查顯示,溫州大羅山基金天使村運(yùn)營(yíng)管理有限公司背后,溫州市甌??萍纪顿Y有限公司持股20%,浙江菜根科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司持股80%。
信息顯示,菜根科技在全國(guó)22個(gè)城市布局了30余個(gè)產(chǎn)業(yè)基地,在北京、上海、深圳、蘇州、杭州等城市設(shè)立5大區(qū)域招商部,鏈接基金4500億,投資機(jī)構(gòu)超2000家,服務(wù)企業(yè)超2萬家。溫州市甌海科技投資隸屬于溫州甌??苿?chuàng)集團(tuán),此前曾出資海爾資本、一村資本、維度資本、安芙蘭創(chuàng)投等多家投資機(jī)構(gòu)。
基金村在溫州誕生,并非偶然。去年,溫州專門印發(fā)了大孵化集群發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃(2022-2024年),2024年底全市累計(jì)新增示范孵化基30家以上、設(shè)立或引進(jìn)合作基金45只以上、創(chuàng)成省級(jí)科技企業(yè)孵化器(眾創(chuàng)空間)50家以上、國(guó)家級(jí)科技企業(yè)孵化器(眾創(chuàng)空間)10 家以上,實(shí)現(xiàn)溫州孵化效能顯著提升,全域大孵化集群發(fā)展格局基本形成?;诖?,大羅山基金村應(yīng)運(yùn)而生。
今年3月,大羅山基金村產(chǎn)業(yè)母基金發(fā)布公開遴選管理人公告:母基金規(guī)劃總規(guī)模100億元,首期規(guī)模10億元,資金來源為甌海區(qū)財(cái)政撥款、區(qū)屬國(guó)有企業(yè)聯(lián)合出資、基金投資收益及其他增值收益、上級(jí)財(cái)政資金補(bǔ)助、大羅山母基金管理人出資、其他資金等,根據(jù)財(cái)政狀況和投資進(jìn)度分期出資,并納入?yún)^(qū)級(jí)財(cái)政預(yù)算管理。
大羅山基金村將立足溫州本地產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ),構(gòu)建多層次多元化的創(chuàng)投體系和發(fā)展“5+5”產(chǎn)業(yè)集群為方向,提升發(fā)展電氣、服裝、汽車零部件、泵閥和鞋業(yè)五大傳統(tǒng)制造業(yè),培育發(fā)展生命健康、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、新材料、智能裝備和新能源五大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。在正式開村的同時(shí),從機(jī)構(gòu)落戶、投資、人才、招商等十個(gè)方面發(fā)布一系列政策吸引VC/PE落地溫州。
鼓勵(lì)機(jī)構(gòu)落戶方面,在基金村新設(shè)或者從溫州市外遷入的私募基金,規(guī)模達(dá)1億元,2億元、20億元、50億元等相應(yīng)臺(tái)階給予不同獎(jiǎng)勵(lì),管理人最高可享受1600萬元落戶獎(jiǎng)勵(lì)。
投資本地企業(yè)方面,投資本地非上市企業(yè)1千萬以上,投資期限滿一個(gè)會(huì)計(jì)年的,按照投資金額的3%給予基金管理機(jī)構(gòu)獎(jiǎng)勵(lì)。私募基金將市域外企業(yè)引到本地,投資金額1千萬元以上,被投企業(yè)在本地實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)滿一個(gè)會(huì)計(jì)年的,按投資金額的4%給予基金管理機(jī)構(gòu)的獎(jiǎng)勵(lì)。最高年度獎(jiǎng)勵(lì)金額可以達(dá)2000萬元。
鼓勵(lì)“投早、投小”方面,投資本地種子期初創(chuàng)期科創(chuàng)企業(yè)滿兩個(gè)會(huì)計(jì)年,被投企業(yè)在本地實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),按投資金額10%給予機(jī)構(gòu)獎(jiǎng)勵(lì)。每投資一家企業(yè),最高可獎(jiǎng)勵(lì)100萬。
基金返投方面,子基金投資本地的最低金額,降至母基金出資額的一倍。此外,大羅山基金村還積極搶抓QFLP試點(diǎn)機(jī)遇,鼓勵(lì)QFLP管理人落戶,對(duì)管理機(jī)構(gòu)給予投資本地獎(jiǎng)勵(lì)和投早投小獎(jiǎng)勵(lì)政策外,額外增加0.5%的獎(jiǎng)勵(lì)等,積極暢通世界溫商反哺家鄉(xiāng),打通海外資本投資溫州的綠色通道。
溫州的計(jì)劃,將以大羅山基金村為核心的溫州投融圈,將成為創(chuàng)投機(jī)構(gòu)和企業(yè)家交流互動(dòng)的平臺(tái)。在這里探索投資機(jī)會(huì),促進(jìn)當(dāng)?shù)仨?xiàng)目與資本對(duì)接,將迸發(fā)無限可能。
02 溫州不光有皮革廠,“新特產(chǎn)”各種母基金
對(duì)于城市競(jìng)爭(zhēng)而言,創(chuàng)投資源的集聚度越高,布局新經(jīng)濟(jì)的動(dòng)能就越強(qiáng)勁。自2023開年以來,有各個(gè)地方政府發(fā)起的千億級(jí)別的產(chǎn)業(yè)母基金與基金群接踵而至:2000億元的安徽省新興產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金體系、1500億廣州產(chǎn)業(yè)投資母基金與500億廣州創(chuàng)新投資母基金、湖南湘江新區(qū)1000億元的產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金群、2000億重慶產(chǎn)業(yè)投資母基金。
與基金村同時(shí)亮相的,還有溫州將設(shè)立產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展引導(dǎo)基金,總目標(biāo)規(guī)模500億,各縣(市、區(qū)、功能區(qū))分別謀劃設(shè)立總目標(biāo)超500億元產(chǎn)業(yè)基金,合計(jì)形成超千億產(chǎn)業(yè)基金集群的產(chǎn)業(yè)目標(biāo)。
近年來,溫州堅(jiān)持以創(chuàng)新引領(lǐng)發(fā)展,入選國(guó)家創(chuàng)新型城市,GDP突破8000億元大關(guān)、穩(wěn)居全國(guó)30強(qiáng)?;鹜顿Y機(jī)構(gòu)更是紛紛在溫注冊(cè),本地產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目發(fā)展、科創(chuàng)企業(yè)成長(zhǎng)的背后都離不開產(chǎn)業(yè)基金的助力。溫州希望,通過“產(chǎn)業(yè)基金+資本招商”模式,引領(lǐng)市縣聯(lián)動(dòng)形成超千億元產(chǎn)業(yè)基金集群,預(yù)計(jì)撬動(dòng)3000億規(guī)模產(chǎn)業(yè)投資,推動(dòng)資本與產(chǎn)業(yè)雙向奔赴。
據(jù)悉,溫州各縣、市、區(qū)、功能區(qū)再謀劃設(shè)立超500億元產(chǎn)業(yè)基金,合計(jì)形成超千億產(chǎn)業(yè)基金集群,目標(biāo)撬動(dòng)3000億元規(guī)模的產(chǎn)業(yè)投資。其中,溫州市產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展引導(dǎo)基金按照“1+1+1”的總體框架組建。
這三個(gè)“1”分別是:溫州市重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金,規(guī)模200億元,重點(diǎn)投資數(shù)字經(jīng)濟(jì)、智能裝備、生命健康、新能源、新材料等五大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè);溫州市國(guó)資創(chuàng)新投資基金,規(guī)模200億,重點(diǎn)投向國(guó)企綜合改革、上市扶持培育長(zhǎng)三角區(qū)域項(xiàng)目投資等;溫州市科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資基金,規(guī)模由50億元逐步擴(kuò)至100億,重點(diǎn)對(duì)種子期、初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期科技企業(yè)實(shí)施投資。
而在此前,溫州全市共設(shè)產(chǎn)業(yè)基金18支,總規(guī)模約270億,到位規(guī)模約56億元。今年初,溫州科創(chuàng)基金還新設(shè)5支子基金,總規(guī)模23億,重點(diǎn)投向醫(yī)療健康與生命科學(xué)、激光與光電、新能源、新材料等種子期、初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期科技企業(yè),推動(dòng)溫州市新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)。
近兩年溫州全面緊盯產(chǎn)業(yè)新風(fēng)口,將主要精力集中在引入大項(xiàng)目上,也喊出了“大招商、招大商”的口號(hào),甚至為加快項(xiàng)目招引進(jìn)度,溫州還對(duì)有望招引的重大項(xiàng)目,從項(xiàng)目謀劃、招引到落地全程,實(shí)行一周一研判、半月一督辦、一月一謀劃、一季一簽約。數(shù)據(jù)顯示,今年以來溫州各地“一把手”帶頭外出招商,目前已簽約項(xiàng)目總投資840億元。
據(jù)了解,年初深創(chuàng)投倪澤望就曾帶隊(duì)考察溫州,對(duì)當(dāng)?shù)匦履茉?、新材料、?shù)字經(jīng)濟(jì)、生命健康、智能制造、電氣等產(chǎn)業(yè)發(fā)展以及中國(guó)眼谷、中國(guó)基因藥谷等運(yùn)行情況進(jìn)行了解,對(duì)接項(xiàng)目合作以及洽談新技術(shù)新業(yè)態(tài)落地。
03 VC投資和企業(yè)落地是兩個(gè)時(shí)間點(diǎn),母基金們都還有得學(xué)
2023年,各地政府發(fā)展和壯大產(chǎn)業(yè)的訴求較為迫切,紛紛設(shè)立地方引導(dǎo)基金的熱情不減,以期能撬動(dòng)更多社會(huì)資本投向本地或向當(dāng)?shù)剌斎雰?yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)。除了一、二線城市,中西部地區(qū)的政府引導(dǎo)基金設(shè)立速度明顯增加,下沉已經(jīng)成為政府引導(dǎo)基金的大勢(shì)之一,幾千億的集中簽約、上百億的單體投資遍地都是。
浙江省商務(wù)廳廳長(zhǎng)韓杰曾指出,開展基金招商,對(duì)政府項(xiàng)目和資本來說實(shí)現(xiàn)了三贏:為地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展提供強(qiáng)大助力,為優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目更好更快發(fā)展提供有力保障,為社會(huì)資本的自身壯大提供優(yōu)質(zhì)平臺(tái)。
對(duì)VC/PE來說,配合地方政府實(shí)現(xiàn)招商也成為能夠拿到地方錢的關(guān)鍵?!斑@一年來,政府引導(dǎo)基金對(duì)GP如何實(shí)現(xiàn)返投、滿足自身招商需求是極為嚴(yán)苛,尤其是在基金募資時(shí)對(duì)于擬投項(xiàng)目的落地不再泛泛而談,對(duì)稅收產(chǎn)生節(jié)點(diǎn)、當(dāng)?shù)赝顿Y規(guī)模等都做了具體要求?!蹦硣?guó)資機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人張應(yīng)斌告訴記者,“但現(xiàn)實(shí)是,對(duì)大部分企業(yè)而言,落地選項(xiàng)并不唯一。”
以前,一家普通企業(yè)選址主要考察產(chǎn)業(yè)、能源、市場(chǎng)、成本、區(qū)位、交通、行政效率等要素,可能在附近區(qū)域看看就能定下。而現(xiàn)在,企業(yè)甚至可以一天之內(nèi)收到幾十個(gè)邀約,土地、廠房、稅收、教育、配資、訂單等方方面面綜合對(duì)比,這都讓許多參選的各地政府和園區(qū)加劇了PK。正因如此,不少地方政府在一段時(shí)間合作實(shí)踐之后發(fā)現(xiàn),市場(chǎng)化創(chuàng)投機(jī)構(gòu)很難真正為地方實(shí)現(xiàn)招商引資,于是越來越多地方政府也在自己下場(chǎng)做GP。
典型如榆煤基金,這是陜西省榆林市一家國(guó)資股權(quán)投資平臺(tái)。榆煤基金總經(jīng)理秦笙告訴記者,“很多投資機(jī)構(gòu)或者地方政府為了降低招商風(fēng)險(xiǎn),甚至提出‘什么時(shí)候買地,什么時(shí)候打款’‘什么時(shí)候投產(chǎn),什么時(shí)候給錢’甚至‘先投產(chǎn)再投資’等常見要求。實(shí)際上,投資企業(yè)和企業(yè)落地,是兩個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)。兩者的難以匹配才是造成落地招商難的關(guān)鍵。”
對(duì)此,榆煤基金在投資階段上選擇了“Pre-招商”階段,讓企業(yè)在擴(kuò)產(chǎn)之前,更深入的了解當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀和產(chǎn)業(yè)格局。據(jù)記者了解,通過此方式,榆煤基金以資本帶動(dòng)招商,為榆林當(dāng)?shù)貛硗顿Y超過50億元,返投超過八倍。
對(duì)于溫州,值得注意的還有一點(diǎn),近兩年大量溫州民間資金開始轉(zhuǎn)向VC/PE領(lǐng)域。如溫州本地企業(yè)森馬、正泰等都在積極布局參與基金投資。森馬集團(tuán)曾在去年7月參投上海祥禾涌駿,成為其有限合伙人。此外還是成為華蓋資本、紫?;稹鹳Y本、分享投資、辰海資本、才金資本、涌鏵投資等多家機(jī)構(gòu)背后LP。
無論如何,企業(yè)招商落地都是一個(gè)系統(tǒng)工程,VC/PE要想完成政府KPI的前提必須熟悉地方稅收和招商政策、了解地方產(chǎn)業(yè)資源稟賦、熟悉地方營(yíng)商環(huán)境,還要需對(duì)地方各級(jí)政府部門“熟門熟路”幫助企業(yè)解決拿地、建廠等落地細(xì)節(jié)問題。而溫州市縣聯(lián)動(dòng),超千億產(chǎn)業(yè)基金集群,必然也會(huì)成為其吸引投資人的重要法寶。