文|達(dá)摩財(cái)經(jīng)
6月6日，貝萊德中國(guó)區(qū)負(fù)責(zé)人、貝萊德基金董事長(zhǎng)、貝萊德亞太區(qū)執(zhí)行委員會(huì)委員湯曉東離職。離職后，貝萊德全球執(zhí)行委員會(huì)成員陳蕙蘭將直接領(lǐng)導(dǎo)貝萊德的中國(guó)在岸業(yè)務(wù)，她同時(shí)為貝萊德的亞太區(qū)副主管及大中華區(qū)主管，是貝萊德集團(tuán)的最高領(lǐng)導(dǎo)層成員之一。
根據(jù)貝萊德的說(shuō)法，湯曉東在過(guò)去四年協(xié)助建立貝萊德的中國(guó)業(yè)務(wù)以后，表示希望探索貝萊德以外的事業(yè)機(jī)會(huì)。
湯曉東早年赴美留學(xué)，并在美國(guó)開(kāi)始其職業(yè)生涯，曾任職于蘇格蘭皇家銀行、荷蘭銀行、摩根大通等國(guó)際金融機(jī)構(gòu)?；貒?guó)后，湯曉東曾在廣發(fā)證券、華夏證券任職，而且還曾擔(dān)任中國(guó)證監(jiān)會(huì)國(guó)際部副主任。
在貝萊德任職的四年里，熟悉監(jiān)管、曾在國(guó)內(nèi)外多家大型金融機(jī)構(gòu)任職的湯曉東主導(dǎo)了貝萊德在中國(guó)的一系列業(yè)務(wù)開(kāi)拓。在其離職后，貝萊德方面表示，仍然看好中國(guó)市場(chǎng)，且“中國(guó)市場(chǎng)是貝萊德為新一代投資者實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)幸福做出貢獻(xiàn)的一個(gè)重大發(fā)展機(jī)會(huì)”。
華爾街巨頭本土化試水
貝萊德成立于1988年，至今已經(jīng)擁有30多年歷史，最初創(chuàng)業(yè)時(shí)僅有八個(gè)人，到2022年底已經(jīng)發(fā)展至接近2萬(wàn)名員工，服務(wù)100多個(gè)國(guó)家的客戶(hù)。1999年，貝萊德在紐交所上市，目前市值已經(jīng)超過(guò)千億美元。
目前，貝萊德集團(tuán)是全球最大的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。截至2023年一季末，貝萊德資管規(guī)模約為9萬(wàn)億美元，涵蓋股票、固定收益投資、現(xiàn)金管理、另類(lèi)投資及咨詢(xún)策略等。
2020年9月，貝萊德成為了國(guó)內(nèi)首家外商獨(dú)資的公募基金。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至目前，貝萊德基金旗下共存續(xù)六只公募基金，總規(guī)模62.97億元，在153家基金公司中排在第131位。
截至6月7日，貝萊德基金在管產(chǎn)品多數(shù)處于年內(nèi)下跌狀態(tài)。其中，2021年9月發(fā)行的貝萊德中國(guó)新視野是貝萊德基金發(fā)行的第一只產(chǎn)品，該產(chǎn)品首發(fā)時(shí)，募集規(guī)模超過(guò)60億元，是當(dāng)時(shí)的爆款產(chǎn)品。截至2023年一季末，該基金已經(jīng)舉牌寧德時(shí)代、邁為股份和上海機(jī)場(chǎng)等。但貝萊德中國(guó)新視野市場(chǎng)表現(xiàn)并不盡如人意，年內(nèi)跌幅約15%，成立至今的總回報(bào)率更是在-30%以上。
目前，貝萊德基金還有兩只公募基金產(chǎn)品已經(jīng)上報(bào)，一只基金處于等待發(fā)行的狀態(tài)。
貝萊德在華布局也不僅僅局限于公募牌照。2020年8月，銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)了建信理財(cái)和貝萊德、富登公司設(shè)立合資理財(cái)公司的計(jì)劃。合資公司貝萊德建信理財(cái)成立于2021年5月，2022年2月，銀保監(jiān)會(huì)明確該公司參與養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)，首批試點(diǎn)城市為廣州和成都。
更早的2017年，貝萊德資管就已經(jīng)正式登記為國(guó)內(nèi)私募基金管理人，并于當(dāng)年12月拿下私募牌照，成為較早進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的國(guó)際資管巨頭之一。
在投研人才方面，目前，貝萊德基金旗下共有九名基金經(jīng)理，其中五名都是一年內(nèi)新聘任的。成立初期，貝萊德基金的基金經(jīng)理都有國(guó)外留學(xué)或工作的背景。但自去年起，貝萊德基金加速招募本土基金經(jīng)理，啟用了本土公募出身的神玉飛出任新基金的基金經(jīng)理。另外，2022年加入貝萊德基金的本土基金經(jīng)理李倩也在今年二月底出任了新基金貝萊德欣悅豐利的基金經(jīng)理。
2023年4月，貝萊德基金招聘了楊怡、洪霞兩名新的副總經(jīng)理。二者均有豐富的本土資歷，其中，楊怡曾任職上投摩根基金、天同證券等，洪霞曾在海富通基金、富國(guó)基金等公司任職。
2023年5月，貝萊德基金吸收了曾在摩根士丹利華鑫基金和微軟（中國(guó)）任職的劉映洲擔(dān)任司首席信息官。
不過(guò)，對(duì)于最高管理層的選擇，貝萊德還是傾向有國(guó)外經(jīng)歷的人選。最新的中國(guó)區(qū)“新帥”陳蕙蘭2013年加入貝萊德，此前曾就職于德意志銀行香港和巴克萊亞洲。進(jìn)入貝萊德后，曾出任ETF品牌iShares資本市場(chǎng)和產(chǎn)品亞太區(qū)負(fù)責(zé)人，后出任亞太區(qū)ETF和指數(shù)投資部門(mén)負(fù)責(zé)人。
外資爭(zhēng)奪中國(guó)市場(chǎng)
2020年4月，中國(guó)取消了公募基金的外資持股比例，為華爾街巨頭們打開(kāi)了大門(mén)。取消當(dāng)日，貝萊德隨即提交了設(shè)立公募基金管理公司的申請(qǐng)。
國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)對(duì)外加速開(kāi)放，也讓更多外資巨頭對(duì)拿到內(nèi)地公募牌照有了新想法。與貝萊德同時(shí)申請(qǐng)公募牌照的富達(dá)國(guó)際，也在一年后被核準(zhǔn)成立富達(dá)基金，成為第二家獲批的外商獨(dú)資公募基金公司。2021年9月，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)設(shè)立路博邁基金，后者在2022年11月，該公司獲得公募牌照。
目前，國(guó)內(nèi)公募牌照的獲取方式除直接申請(qǐng)公募資質(zhì)外，還包括加大對(duì)合資公司的持股比例。摩根基金和摩根士丹利基金就是通過(guò)股權(quán)變更的方式，成為外商獨(dú)資公募基金的。
截至目前，國(guó)內(nèi)外商獨(dú)資公募基金公司共有八家。其中，貝萊德基金、路博邁基金、富達(dá)基金、施羅德基金和聯(lián)博基金是新設(shè)公募；宏利基金、摩根基金和摩根士丹利基金則是中外合資公募轉(zhuǎn)為外商獨(dú)資公募。
貝萊德基金旗下基金收益水平打破了市場(chǎng)上對(duì)于“外來(lái)和尚會(huì)念經(jīng)”的崇拜，其余外資公募基金能否克服本土化的“水土不服”也有待市場(chǎng)驗(yàn)證。伴隨著華爾街大鱷們?cè)趪?guó)內(nèi)市場(chǎng)的短兵相接，這些外資公募基金在中國(guó)也還有很長(zhǎng)一段路要走。