界面新聞?dòng)浾?| 曹立CL

特斯拉和理想5月中國交付量同比大增140%以上，而這家公司的前兩大客戶正是特斯拉和理想。此外，這家公司還與上汽大眾、上汽通用、上汽大通、一汽大眾等傳統(tǒng)知名整車廠和華域車身、匯眾汽車等零部件廠商均建立了良好的合作關(guān)系，并已成為特斯拉、理想、蔚來、零跑等造車新勢(shì)力企業(yè)的合格供應(yīng)商。2021年全資子公司購置了布勒集團(tuán)的6100T冷室臥式壓鑄機(jī)，公司開始向一體化壓鑄業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

日前，山西證券團(tuán)隊(duì)出具研報(bào)，對(duì)多利科技（001311.SZ）首次覆蓋，給予買入評(píng)級(jí)，（《受益于特斯拉高速發(fā)展的一體化壓鑄新秀》），界面VIP整理精要如下。

【研報(bào)精要】

1、特斯拉、理想核心供應(yīng)商，受益于其高速增長。

公司與特斯拉在2019年開始合作，為Model3和ModelY開發(fā)沖壓零部件及模具；2021年特斯拉成為公司的第一大客戶（收入占比36.61%），2022年上半年收入占比上升至44.56%，不斷提升。同時(shí)，公司也在積極開拓其他新能源汽車制造企業(yè)客戶，2021年新增理想汽車成為第四大客戶，2022年上半年理想汽車已經(jīng)成為第二大客戶（收入占比12.34%）。受益于新能源汽車行業(yè)的高速發(fā)展，特別是特斯拉產(chǎn)銷量的快速增長，公司業(yè)績近年實(shí)現(xiàn)了較高增長。2021-2022年公司營收同比分別+64.58%和+21.03%，歸母凈利潤同比分別+147.80%和+15.78%，2022年受疫情影響增速較2021年有所下降，但仍高于汽車行業(yè)的平均水平。