記者 杜萌
“估值大漲3.5%，一看實際凈值還跌了2.5%?！痹诟鞔蠡鸸局变NAPP和第三方銷售平臺中，基金估值和實際凈值之間的較大差異，往往被基民稱為“基金經(jīng)理偷吃的證據(jù)”。而這一問題將得到徹底解決。
今日，多家公募公司和第三方銷售平臺向界面新聞記者證實，他們在昨天和今日陸續(xù)收到監(jiān)管部門的通知，要求在6月16日之前下架基金的實時估值功能。
“今天上午就看到合規(guī)部門和電商渠道的人在開會，就是同步這個電話通知。最新得到的消息是，IT部門正在對網(wǎng)站和APP上的內(nèi)容進行緊急修改，關(guān)于公司實時估值的內(nèi)容將全部刪掉?！比A南某公募人士告訴界面新聞記者。在該基金APP上，目前仍有關(guān)于旗下公募產(chǎn)品的實時估值。
“截至日期是6月16日，在當(dāng)天之前需要取消實時估值的功能?！北本┠愁^部公募人士確認(rèn)。
而一些第三方代銷渠道也證實了該通知的存在。“通知的大致意思是，主要是受市場波動等因素影響，盤中估值會嚴(yán)重偏離實際凈值，存在投資者投訴風(fēng)險，要求6月16日前完成相關(guān)系統(tǒng)改造并下架盤中估值服務(wù)。”某第三方代銷渠道人士表示。
凈值的估算數(shù)據(jù)往往會給投資者帶來困擾。界面新聞記者在天天基金APP上看到，該客戶端甚至有當(dāng)日的估值漲幅排行榜。不過，在頁面上方，也有明顯的提示：凈值估算數(shù)據(jù)是按照基金歷史披露持倉和指數(shù)走勢估算，不構(gòu)成投資建議，僅供參考。
“坦白來說，我們業(yè)內(nèi)人士是不會看估值的，這個數(shù)值非常滯后。舉個例子，你現(xiàn)在看到的估值數(shù)據(jù)，是按照基金一季度末的持倉數(shù)據(jù)擬合成的，現(xiàn)在已經(jīng)是6月份了，很多基金都進行了調(diào)倉換股，所以估值是沒有太多科學(xué)依據(jù)的?！蹦嘲賰|公募基金經(jīng)理表示。
基金凈值估算之所以會存在，是因為它可以為專業(yè)投資者提供一定的分析基礎(chǔ)，使投資者對基金的漲跌幅產(chǎn)生一個具體數(shù)值的心理預(yù)期?！耙话愎籍a(chǎn)品的凈值需要到收盤后，由數(shù)據(jù)部門、會計部門和托管行進行核對后才會公布。凈值估算則為投資者在盤中，實時掌握公募產(chǎn)品的漲跌幅走勢提供了數(shù)據(jù)?！鄙鲜龌鸾?jīng)理表示。
也有基金觀察人士認(rèn)為，基金凈值估算是判斷基金經(jīng)理是否調(diào)倉的重要工具。“如果盤中估值與實際凈值差異不大，且能一直持續(xù)，則可以判斷這個基金倉位沒有變化，則可以根據(jù)盤中估值確立買點，比如工作日下午15點收盤前，若盤中估值大跌，而你對該基金總體趨勢仍看好，那可以正好抓住這個買點。反之，若市場大漲，也可以用這個方法確定賣出時機?！痹撊耸勘硎?。
“今年以來，市場先揚后抑，尤其是進入5月份以來，多數(shù)公募產(chǎn)品出現(xiàn)較大的回撤。再加上實時估值和實際凈值的較大差異，會引發(fā)投資者的大量質(zhì)疑和不滿?！鄙钲谀畴娚糖啦咳耸勘硎荆?nbsp;當(dāng)估值和凈值最終不一樣時，很多基民就跳出來說是基金經(jīng)理偷吃，其實我們是很冤枉的。這次監(jiān)管出手下架這個功能，真的是給我們解決了很多困擾。”