文|拾鹽士
連開(kāi)16張罰單，累計(jì)處罰將近350萬(wàn)元。近日，茅臺(tái)旗下華貴人壽領(lǐng)了今年保險(xiǎn)業(yè)最大罰單。
6月2日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站披露了華貴人壽保險(xiǎn)股份有限公司（下文簡(jiǎn)稱“華貴人壽”）及其貴州分公司的16張罰單。其中，包括華貴人壽董事長(zhǎng)汪振武在內(nèi)的14名直接責(zé)任人被罰，處罰金額合計(jì)為349.5萬(wàn)元。處罰涉及人員之廣、金額之多，引發(fā)極大關(guān)注。
《拾鹽士》了解到，雖然是一家名不見(jiàn)經(jīng)傳的中小型保險(xiǎn)公司，但由于背靠茅臺(tái)這棵“大樹(shù)”，華貴人壽自成立之初就備受矚目。盡管成立時(shí)間只有短短六年，但華貴人壽“野心”很大，將“六年盈、八年平、九年上市”作為其發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)。
但遺憾的是，自2021年華貴人壽實(shí)現(xiàn)首次盈利后，2022年其經(jīng)營(yíng)狀況再度由盈轉(zhuǎn)虧，截至今年一季度末，公司的凈利潤(rùn)仍然為負(fù)。
此次接到“天價(jià)罰單”，更是給華貴人壽敲響了警鐘，盡管背靠實(shí)力雄厚的茅臺(tái)集團(tuán)，也需要正視金融合規(guī)問(wèn)題，尋求健康發(fā)展。
茅臺(tái)旗下保險(xiǎn)公司遭重罰：14名責(zé)任人被罰，違法違規(guī)事由業(yè)內(nèi)罕見(jiàn)
6月2日，貴州銀保監(jiān)局連發(fā)16張罰單，處罰對(duì)象為華貴人壽保險(xiǎn)股份有限公司及其貴州分公司。在這次處罰中，領(lǐng)到罰單的共有14名直接負(fù)責(zé)人，其中包括華貴人壽董事長(zhǎng)汪振武、總經(jīng)理助理?xiàng)罴t燕、審計(jì)責(zé)任人呂文韜，合規(guī)負(fù)責(zé)人汪駿飛等。處罰金額合計(jì)349.5萬(wàn)元。
處罰信息公開(kāi)表截圖
行政處罰信息顯示，在華貴人壽主要違法違規(guī)案由中，不僅包括“未按規(guī)定使用經(jīng)備案的保險(xiǎn)條款、費(fèi)率；對(duì)投保人隱瞞與保險(xiǎn)合同有關(guān)的重要情況；未如實(shí)記錄保險(xiǎn)業(yè)務(wù)事項(xiàng)”等違法情況，還有例如“妨礙依法監(jiān)督檢查；以優(yōu)于對(duì)非關(guān)聯(lián)方同類交易條件進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易；部分投資管理人選聘未經(jīng)董事會(huì)決策程序確定，虛假列支財(cái)務(wù)事項(xiàng)”等在其他保險(xiǎn)公司行政處罰罰單中較為少見(jiàn)的案由。
公告指出，2019年1月至2021年8月期間，因公司存在未按相關(guān)監(jiān)管法律法規(guī)使用經(jīng)備案的保險(xiǎn)條款費(fèi)率、未如實(shí)記錄保險(xiǎn)業(yè)務(wù)事項(xiàng)等行為，貴州分公司存在未如實(shí)記錄保險(xiǎn)業(yè)務(wù)事項(xiàng)、未取得任職資格的人員實(shí)際履行高管職務(wù)等行為，中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)貴州監(jiān)管局對(duì)公司予以警告并罰款201.5萬(wàn)元，對(duì)相關(guān)責(zé)任人予以警告并罰款共計(jì)67萬(wàn)元；對(duì)貴州分公司予以罰款72萬(wàn)元，對(duì)相關(guān)責(zé)任人予以警告并罰款共計(jì)9萬(wàn)元，撤銷任職資格1人。
罰單披露的當(dāng)日，華貴人壽在官網(wǎng)發(fā)文回應(yīng)稱，“我公司已完成處罰問(wèn)題的整改，并引以為戒、舉一反三，全面加強(qiáng)業(yè)務(wù)管理和內(nèi)部管控，杜絕類似問(wèn)題再次發(fā)生?！?/p>
對(duì)于此事，中國(guó)精算師胡寧寧在接受媒體采訪時(shí)分析表示，對(duì)于公司而言，雖然一方面或會(huì)對(duì)聲譽(yù)造成影響，不過(guò)另一方面也可以借此“機(jī)會(huì)”，針對(duì)罰單指出的問(wèn)題進(jìn)一步提高公司治理水平。
值得注意的是，華貴人壽自成立以來(lái)業(yè)績(jī)狀況并不樂(lè)觀。在成立的六年時(shí)間里，有五年都面臨虧損，直至2021年才首次實(shí)現(xiàn)盈利。但好景不長(zhǎng)，2022年公司凈利潤(rùn)再度轉(zhuǎn)虧，目前累計(jì)虧損已超5億元。
與此同時(shí)，身為一家定位于主營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)產(chǎn)品和服務(wù)的保險(xiǎn)公司，自2021年互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)新規(guī)落地后，華貴人壽的經(jīng)營(yíng)壓力也在進(jìn)一步增大，償付能力也呈現(xiàn)日益下滑趨勢(shì)。
為挽救公司日益下滑的償付能力，今年4月，茅臺(tái)集團(tuán)對(duì)華貴人壽頂格增持，認(rèn)購(gòu)新增注冊(cè)資本46660萬(wàn)元，持股比例33.33%。隨著增資落地，今年華貴人壽的償付能力也得到了顯著提升，但凈利潤(rùn)虧損的局面仍未能改變。
成立六年累計(jì)虧損超5億元，獲茅臺(tái)等大股東巨額增資
公開(kāi)信息顯示，華貴人壽是2017年2月成立的全國(guó)性人身保險(xiǎn)公司，是貴州省第一家本土保險(xiǎn)法人機(jī)構(gòu)，最初由持股比例達(dá)20%的第一大股東茅臺(tái)集團(tuán)，以及華康集團(tuán)、貴州貴安金投、貴州貴民集團(tuán)等在內(nèi)11家單位共同出資創(chuàng)立。
2021年，股東貴州金融控股集團(tuán)有限責(zé)任公司持股比例由10%上升至21%，一躍成為華貴人壽第一大股東，茅臺(tái)集團(tuán)被動(dòng)退居為第二大股東。
今年4月，華貴人壽宣布增資，注冊(cè)資本從10億元增至20億元，由茅臺(tái)集團(tuán)認(rèn)購(gòu)新增注冊(cè)資本46660萬(wàn)元，貴州省黔晟國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司、深圳市嘉鑫輝煌投資有限公司分別認(rèn)購(gòu)新增注冊(cè)資本38340萬(wàn)元、15000萬(wàn)元。茅臺(tái)集團(tuán)持股比例升至33.33%，達(dá)到保險(xiǎn)公司單一股東持股比例上限，重回第一大股東之位。
圖源華貴人壽官網(wǎng)
沒(méi)想到增資短短兩個(gè)月后，華貴人壽就發(fā)生了此次備受矚目的監(jiān)管處罰事件，也讓這家貴州保險(xiǎn)屆的“團(tuán)寵”頗為尷尬。
據(jù)悉，在成立之初，華貴人壽就曾提出過(guò)“六年盈、八年平、九年上市”的發(fā)展目標(biāo)，由于背靠白酒巨頭茅臺(tái)集團(tuán)，市場(chǎng)對(duì)其發(fā)展也呈現(xiàn)較為樂(lè)觀的態(tài)度。
只是六年時(shí)間過(guò)去，華貴人壽“六年盈利”的目標(biāo)還未能實(shí)現(xiàn)。
據(jù)公司財(cái)報(bào)，2017-2020年，華貴人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入分別為4.24億元、6.47億元、10.91億元、20.13億元，同期分別虧損0.78億元、1.2億元、0.79億元、0.68億元，累計(jì)虧損超過(guò)3億元。
2021年，華貴人壽扭虧為盈，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入25.15億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.31億元。到了2022年，公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入增至39.21億元，但凈利潤(rùn)再度轉(zhuǎn)虧為-2.21億元，累計(jì)虧損累計(jì)超5億元。
華貴人壽在年報(bào)中表示，在低利率市場(chǎng)環(huán)境以及優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)項(xiàng)目稀缺的背景下，2022年公司投資收益不及預(yù)期，同時(shí)增提超額準(zhǔn)備金，導(dǎo)致公司凈利潤(rùn)下滑。
除此之外，華貴人壽的償付能力水平也在大幅度下降。截至2022年末，該公司核心償付能力充足率為110.62%，同比減少51.97個(gè)百分點(diǎn)；綜合償付能力充足率為125.73%，同比減少36.86個(gè)百分點(diǎn)。華貴人壽也在年報(bào)中表示，公司償付能力承壓，不利于新單業(yè)務(wù)的持續(xù)增長(zhǎng)。
而茅臺(tái)等大股東的增資，也在一定程度上挽救了華貴人壽逐年下滑的償付能力。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，茅臺(tái)集團(tuán)此舉除了出于提高華貴人壽償付能力充足率，增強(qiáng)其發(fā)展信心的考量；另一方面，茅臺(tái)集團(tuán)近年來(lái)對(duì)保險(xiǎn)、證券、銀行等多領(lǐng)域進(jìn)行投資，也是在為自身探索新的發(fā)展機(jī)遇，為企業(yè)發(fā)展打開(kāi)更大的空間。
起底“茅臺(tái)系”金融版圖
值得一提的是，華貴人壽并非是茅臺(tái)集團(tuán)在金融領(lǐng)域唯一涉足的公司。自2013年起，茅臺(tái)集團(tuán)就開(kāi)始在金融領(lǐng)域“開(kāi)疆拓土”。多年來(lái)，茅臺(tái)集團(tuán)已橫跨投資、銀行、券商、保險(xiǎn)等領(lǐng)域，逐步架構(gòu)起“茅臺(tái)系”金融版圖。
公開(kāi)信息顯示，2014年，茅臺(tái)集團(tuán)與建信信托成立了貴州茅臺(tái)建信股權(quán)投資基金公司，茅臺(tái)集團(tuán)認(rèn)繳出資1.53億元，持股占比51%；建信信托認(rèn)繳出資1.47億元，持股占比49%。
在成立后的9年時(shí)間里，茅臺(tái)建信戰(zhàn)果頗豐。其先后投資了包括李子園、天宜上佳、中國(guó)鹽業(yè)、新巨豐包裝、白家食品、京東物流、鍋圈食匯等在內(nèi)的11家公司。其中美包裝、萬(wàn)凱新材料、新巨豐包裝、京東物流等多家公司已實(shí)現(xiàn)IPO。
今年5月19日，貴州茅臺(tái)又向外界宣布，擬以有限合伙的形式分別與招商局資本投資有限責(zé)任公司、金石投資有限公司等合伙成立兩只產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，每只基金認(rèn)繳總規(guī)模為55.1億元，公司出資50億元，公司每只基金首期出資20億元。這也是茅臺(tái)史上首次參與設(shè)立的產(chǎn)業(yè)基金。
據(jù)茅臺(tái)方面披露，兩只基金的資金到位方式采用基金采用認(rèn)繳制，三次實(shí)繳的比例原則為40%、30%、30%。投資范圍包括新信息技術(shù)、生物技術(shù)、新能源、新材料、高端裝備、大消費(fèi)等領(lǐng)域。
在貴州茅臺(tái)召開(kāi)的2022年度及2023年第一季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，貴州茅臺(tái)董事長(zhǎng)丁雄軍表示，參與設(shè)立基金主要目的就是借助專業(yè)投資機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)，提升資金的收益率，為全體股東創(chuàng)造價(jià)值。
在外界看來(lái)，茅臺(tái)此舉并非僅僅為了單純的提升投資收益，而是通過(guò)投資來(lái)探索新的增長(zhǎng)機(jī)遇。
除了信投基金，在銀行領(lǐng)域貴州茅臺(tái)也有布局。截至2022年，茅臺(tái)集團(tuán)持有貴陽(yáng)銀行5297.6萬(wàn)股、貴州銀行17.5億股，持股比例分別1.43%和12%。
在證券領(lǐng)域，截至今年3月末，茅臺(tái)集團(tuán)持有華創(chuàng)陽(yáng)安5.16%的股份，位居上市公司的第五大流通股東。
不過(guò)，在保險(xiǎn)領(lǐng)域的投資布局中，茅臺(tái)集團(tuán)似乎有些“吃癟”。
《拾鹽士》注意到，除了華貴人壽外，茅臺(tái)集團(tuán)還持有華泰人壽0.0764%的股份。不過(guò)，2022年茅臺(tái)集團(tuán)已經(jīng)掛牌轉(zhuǎn)讓華泰保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司、華泰人壽保險(xiǎn)股份有限公司等險(xiǎn)企的股權(quán)，似乎試圖從保險(xiǎn)領(lǐng)域中“抽身”。
若上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓成功，茅臺(tái)集團(tuán)旗下的保險(xiǎn)公司將僅剩華貴人壽一家，而且經(jīng)營(yíng)狀況依然不佳。
數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，華貴人壽的核心和綜合償付能力充足率顯著提升，分別升至256.22%、272.72%。公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為11.88億元，同比增長(zhǎng)8.9%，但凈利潤(rùn)仍然為負(fù)，繼2022年虧損2.21億元后，華貴人壽今年一季度又虧損0.69億元。
2023年是華貴人壽第二個(gè)“五年計(jì)劃”的開(kāi)局之年，公司“六年盈、八年平、九年上市”的發(fā)展目標(biāo)能否實(shí)現(xiàn)，在此次監(jiān)管處罰風(fēng)波之后，也變得更為難料。