界面新聞記者 | 鄒文榕
作為市場長線資金，險資動向既關(guān)系著險企整體投資收益狀況，也是投資者的風(fēng)向標(biāo)。
Wind顯示，截至5月31日，121家險資(保險公司+保險資產(chǎn)管理公司)累計調(diào)研266家上市公司1433次，僅32家保險資管公司便參與了777次機(jī)構(gòu)調(diào)研活動。44家險資月內(nèi)調(diào)研次數(shù)在10次及以上。
以調(diào)研總次數(shù)進(jìn)行統(tǒng)計，5月，五家調(diào)研最“積極”的分別為泰康資產(chǎn)、人保資產(chǎn)、中郵人壽、人壽養(yǎng)老和大家資管，月內(nèi)調(diào)研次數(shù)分別達(dá)到102、94、63、54和54次，調(diào)研個股數(shù)分別為95、84、58、53和50家。
與此同時，從關(guān)注個股名單來看，個股集中度不高，僅寶鋼股份(600019.SH)、匯川技術(shù)(300124.SZ)和周大生(002867.SZ)分獲3次關(guān)注，東威科技(688700.SH)和廣和通(300638.SZ)分獲2次關(guān)注，其余17只個股在前十險資關(guān)注名單中僅出現(xiàn)一次。
調(diào)研明細(xì)顯示，參與5月份寶鋼股份調(diào)研的險資分別包括泰康資產(chǎn)、人保資產(chǎn)、百年保險資管和華泰資管，調(diào)研內(nèi)容則均與寶鋼“出?！庇嘘P(guān)。今年5月3日，寶鋼股份公告稱，將與沙特阿拉伯國家石油公司和沙特公共投資基金共同投資設(shè)立合資公司，寶鋼股份出資約30億元，持有合資公司50%股權(quán)。
據(jù)了解，該項目將建設(shè)全球首家綠色低碳全流程厚板工廠，在此次調(diào)研會議上，寶鋼也回應(yīng)稱，沙特地處中東，鐵礦石運輸方便，油氣資源豐富，從中東需求看，擁有較大前景。面向海外，公司仍在尋找潛在機(jī)會。希望在十四五期間，可以達(dá)到500萬噸左右規(guī)模。
不過，自5月10日，公司股價從高位持續(xù)回落，截至月末跌幅已擴(kuò)大至16.48%。
此外，5月份，”AI機(jī)器人“概念持續(xù)爆火，多只熱門個股獲機(jī)構(gòu)強(qiáng)勢圍觀。而在前十大險資第一關(guān)注中，匯川技術(shù)同樣上榜兩次。
具體來看，5月調(diào)研明細(xì)中7個問題有3個跟工業(yè)機(jī)器人有關(guān)，其中，針對公司布局的工業(yè)機(jī)器人與其他廠商的戰(zhàn)略差異，匯川技術(shù)認(rèn)為，公司的差異化主要表現(xiàn)在：①核心部件的供給率較高,從控制系統(tǒng)到伺服系統(tǒng)全部自制,毛利率比較好；②公司的工業(yè)機(jī)器人業(yè)務(wù)聚焦在光伏、鋰電等高景氣下游領(lǐng)域,持續(xù)打造“自動化+工業(yè)機(jī)器人”協(xié)同的解決方案。
2023年一季度，匯川技術(shù)實現(xiàn)營收47.82億元，同比增長0.07%；實現(xiàn)歸母凈利潤7.47億元，同比增長4.15%。但二級市場方面，公司股價自3月以來進(jìn)入下行通道后，市值出現(xiàn)大幅縮水，至5月底股價報收59.09元/股，較年初下跌近15%。
從板塊關(guān)注度來看，5月份，險資調(diào)研積極的板塊除醫(yī)藥生物外，均來自TMT領(lǐng)域。其中，最受關(guān)注的計算機(jī)板塊當(dāng)月有109家險資密集調(diào)研了31只個股；排名第二的醫(yī)藥生物獲得88家險資參與；第三到第六的板塊分別為電子、機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備和通信，相關(guān)調(diào)研會議中分別出現(xiàn)了76、66、49和38家險資身影。
與此同時，以參加調(diào)研的險資機(jī)構(gòu)數(shù)量為維度，與險資“密接度”最高的前十只個股中，僅傳音控股(688036.SH)、廣和通(300638.SZ)、德賽西威(002920.SZ)和中望軟件(688083.SH)月內(nèi)收漲，其余股價紛紛告負(fù)。
不過，傳音控股(688036.SH)、匯川技術(shù)(300124.SZ)、納思達(dá)(002180.SZ)、廣和通(300638.SZ)、遙望科技(002291.SZ)、德賽西威(002920.SZ)和中望軟件(688083.SH)均獲得了10家以上險資進(jìn)行調(diào)研。
其中，傳音控股月內(nèi)僅安排一場調(diào)研活動，但吸引來了16家險資參與，囊括了人保養(yǎng)老、太平養(yǎng)老、泰康資管、平安資管、富德生命壽險、友邦保險、中華聯(lián)合財產(chǎn)保險多個險資類型。
作為早期進(jìn)入非洲的國產(chǎn)手機(jī)廠商，2022年傳音控股在非洲智能機(jī)市場的占有率超過40%，排名第一。不過，2023年一季度，傳音控股業(yè)績增長乏力，實現(xiàn)營收92.73億元，歸母凈利5.24億元，分別較上年同期下降16.12%和34.12%。
二級市場方面公司顯然未受業(yè)績沖擊影響，截至5月31日，傳音控股當(dāng)月收漲17.01%，今年以來漲幅60.39%，分別跑贏申萬電子13.09和24.01個百分點。
中望軟件近一個月僅開展了一場調(diào)研，但調(diào)研名單中卻出現(xiàn)了10家險資身影，其中不乏多家壽險，包括國華人壽、北大方正人壽、恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽、中荷人壽、交銀人壽和中郵人壽，復(fù)星保德信人壽更是連派兩人參與調(diào)研會議。
公司是國內(nèi)領(lǐng)先的研發(fā)設(shè)計類工業(yè)軟件供應(yīng)商，主要從事CAD/CAM/CAE等研發(fā)設(shè)計類工業(yè)軟件的研發(fā)、推廣與銷售業(yè)務(wù)，于2021年3月登陸科創(chuàng)板，為A股首家研發(fā)設(shè)計類工業(yè)軟件上市企業(yè)。
與此同時，“AI教育”概念討論升溫，一定程度上也拉動了教育板塊收入不錯的中望軟件股價表現(xiàn)，公司5月股價實現(xiàn)微漲4.06%至203.33元/股，但該水平較上市首日收盤價290.85元/股仍存在不小差距。