界面新聞?dòng)浾?| 紀(jì)瑤

A股五月已收官，三大指數(shù)集體收跌。滬指累計(jì)跌幅為3.57%，深成指跌超4.81%，創(chuàng)業(yè)板指跌超5.65%。板塊方面，AI和半導(dǎo)體表現(xiàn)較好，其他板塊基本下跌，餐飲、地產(chǎn)板塊跌幅較大。

納入統(tǒng)計(jì)的446只（按初始基金計(jì)算）股票型基金在5月份的平均收益率為-3.37%。

界面新聞綜合收益率、波動(dòng)率、擇時(shí)與選股等維度對(duì)普通股票型基金進(jìn)行評(píng)估，同時(shí)對(duì)上榜基金進(jìn)一步篩選，剔除資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)低于五千萬，以及成立時(shí)間不超過1個(gè)月的基金，并排除非投資收益原因造成的凈值上漲，整理月度紅黑榜。通過對(duì)這些基金進(jìn)行長(zhǎng)期跟蹤，試圖從中找到收益相對(duì)較高、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)秀的基金。

下表為綜合得分最高的10只股票型型基金：

5月份僅有14%的股票型基金收益率為正，紅榜單中，太平行業(yè)優(yōu)選A和創(chuàng)金合信芯片產(chǎn)業(yè)A單月漲幅在10%以上。其余上榜的以制造業(yè)主題和量化基金為主。

林開盛管理的太平行業(yè)優(yōu)選A 5月份收益率達(dá)13.00%，作為一只行業(yè)主題基金，這只基金跟上了5月份AI上漲的行情。

根據(jù)2022年年報(bào)和2023年一季報(bào)，該基金十大重倉(cāng)股在一季度歷經(jīng)了“大換血”。一季度重倉(cāng)了信息科技行業(yè)，加大了TMT板塊的配置，一季度賣出了新能源、化工、有色和機(jī)械，重倉(cāng)買入中國(guó)電信（601728.SH）、隆華科技（300263.SZ）、云賽智聯(lián)（600602.SH）等信息科技股，這幾只股票5月漲幅強(qiáng)勢(shì)。

另一方面，該產(chǎn)品單位凈值為0.72，2022年10月最低曾跌至0.65，雖然凈值有所回升，但離回到1還是難度很大。

基金經(jīng)理林開盛在一季報(bào)中闡述了投資策略，他認(rèn)為2023年第一季度，A 股市場(chǎng)整體有所反彈，但行業(yè)之間的分化依舊較大。從具體行業(yè)來看，隨著數(shù)字中國(guó)和人工智能的熱度迅速攀升，去年股價(jià)表現(xiàn)偏弱的 TMT 板塊領(lǐng)漲市場(chǎng)。數(shù)字中國(guó)和人工智能有望成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎。并表示2023年，計(jì)劃從科技創(chuàng)新、盈利反轉(zhuǎn)、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和自主可控四條主線來進(jìn)行投資，因此將在TMT板塊進(jìn)行重點(diǎn)布局和深入挖掘。

同樣是科技主題基，創(chuàng)金合信芯片產(chǎn)業(yè)A 5月份收益率為10.01%，該基金一季度同樣對(duì)TMT板塊進(jìn)行了配置，重倉(cāng)買入寒武紀(jì)-U（688256.SH）、海光信息（688041.SH）。

以下是綜合得分最低的10只基金：

在黑榜的10只基金中，消費(fèi)主題和港股基金占據(jù)絕對(duì)比例。匯添富消費(fèi)精選兩年持有A收益率為-10.83%，建信食品飲料行業(yè)A收益率為-10.24%，匯豐晉信港股通精選收益率為-10.11%，廣發(fā)滬港深新機(jī)遇收益率為-10.69%。

胡昕煒管理的匯添富消費(fèi)精選兩年持有A十大重倉(cāng)股集中在白酒和醫(yī)藥板塊，年初至今，白酒和醫(yī)藥板塊表現(xiàn)低迷。該基金重倉(cāng)的山西汾酒（600809.SH）下跌25.35%，藥明康德（603259.SH）下跌16.58%。十大重倉(cāng)股中李寧（2331.HK）下跌38.45%，跌幅最大。

基金一季度未見明顯調(diào)倉(cāng)。對(duì)此，基金經(jīng)理在季報(bào)中表示，在2023年第一季度的投資中繼續(xù)聚焦于A股和港股的優(yōu)質(zhì)消費(fèi)公司，基金著眼于中長(zhǎng)期，整體上保持了較為穩(wěn)定的持倉(cāng)結(jié)構(gòu)。將繼續(xù)在消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)、中國(guó)品牌崛起、服務(wù)消費(fèi)爆發(fā)等方向進(jìn)行重點(diǎn)投資。