記者｜趙陽戈
本周上會的公司中，有兩個特別的存在，一個是慧翰微電子股份有限公司（下稱慧翰股份），另一個是山東泰豐智能控制股份有限公司（下稱泰豐智能），兩家公司均是IPO撤回后換了跑道再戰(zhàn)，尤其是慧翰股份，曾經(jīng)更是走到了注冊環(huán)節(jié)，距離上市僅是一步之遙。
慧翰股份曾在注冊階段選擇撤回
根據(jù)公開信息，慧翰股份曾于2020年4月8日獲得科創(chuàng)板的受理，2020年4月30日進入問詢環(huán)節(jié)，2020年8月20日過會，拿到諸多公司夢寐以求的路條，2020年8月26日慧翰股份提交了注冊文件，然而令人想不到的是，在2021年3月2日慧翰股份終止注冊，登陸A股的旅程戛然而止。而終止注冊的緣由，則是公司和其保薦機構(gòu)提交了撤回的申請。
資料顯示，當時的慧翰股份保薦機構(gòu)為興業(yè)證券，會計師事務所容誠會計師事務所（特殊普通合伙），律師事務所上海市瑛明律師事務所，計劃融資額5.31億元。
2022年7月15日，慧翰股份再啟IPO程序，2022年7月15日獲得了創(chuàng)業(yè)板的受理，換了跑道，2022年8月12日進入問詢環(huán)節(jié)，根據(jù)安排，其講在2023年6月1日上會，接受深交所上市委的審議。這一次，慧翰股份換了新保薦機構(gòu)廣發(fā)證券，會計師事務所未變，但律師事務所變成了國浩律師（上海）事務所，計劃融資金額也調(diào)整成了7.13億元。
慧翰股份為何上一次在注冊環(huán)節(jié)選擇撤回呢？要知道彼時彼刻當真距離登陸A股只一步之遙。界面新聞注意到，就在2021年2月4日，慧翰股份收到了來自證監(jiān)會的《關于對慧翰微電子股份有限公司實施現(xiàn)場檢查的通知》，2021年2月18日，公司火速召開第三屆董事會第五次會議，會議上就通過撤回首發(fā)申請的議案。這之后，證監(jiān)會就并未對慧翰股份實施現(xiàn)場檢查。
關于此，深交所上市委在問詢中就已經(jīng)問及，根據(jù)慧翰股份的描述，前次申報時由于收入和利潤規(guī)模均相對較小，才主動撤回了申請材料。如今業(yè)績規(guī)模及盈利水平較前次申報均有較大幅度提升，前次申報撤回原因已消除。
資料顯示，慧翰股份要從事車聯(lián)網(wǎng)智能終端、物聯(lián)網(wǎng)智能模組的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，同時為客戶提供軟件和技術服務。在車聯(lián)網(wǎng)領域，公司為上汽集團、奇瑞汽車、吉利汽車、比亞迪、廣汽集團、理想汽車、蔚來汽車、寧德時代、德賽西威、電裝天、安波福等多家大型自主品牌整車廠商和產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)提供車聯(lián)網(wǎng)智能終端、物聯(lián)網(wǎng)智能模組和解決方案，目前為上述客戶的一級供應商。同時，公司的智能模組還搭載在大眾汽車、豐田汽車、通用汽車、長城汽車等國內(nèi)外知名品牌的車型上。在其他產(chǎn)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)領域，物聯(lián)網(wǎng)智能模組產(chǎn)品應用于工業(yè)級物聯(lián)網(wǎng)市場，此公司為Microchip、Sierra 和Cerence等全球知名物聯(lián)網(wǎng)解決方案供應商提供智能模組及智能單元。2020年至2022年的營業(yè)收入分別為2.65億元、4.22億元、5.8億元，凈利潤分別為2719.42萬元、5919.64萬元、8562.61萬元。
從風險提示來看，慧翰股份對大客戶的依賴仍然很高，報告期內(nèi)前五客戶銷售收入占比78.75%、77.67%及81.53%，其中對上汽集團的銷售收入占各期營業(yè)收入的比例分別為43.40%、43.35%和44.63%。另外，公司毛利率也出現(xiàn)了一些波動，報告期內(nèi)主營業(yè)務毛利率分別為29.40%、30.14%和27.97%。
至于募資，這一次的7.1346億元將投入到“智能汽車安全系統(tǒng)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目”、“5G車聯(lián)網(wǎng)TBOX研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目”、“研發(fā)中心建設項目”上，上一次的募投項目中則并無“智能汽車安全系統(tǒng)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目”。
泰豐智能從科創(chuàng)板換到創(chuàng)業(yè)板
同樣從科創(chuàng)板換到創(chuàng)業(yè)板的，還有即將在6月2日上會接受首發(fā)審議的泰豐智能。
公開信息顯示，泰豐智能曾在2020年6月30日獲得科創(chuàng)板受理，計劃融資金額3.36億元，2020年7月27日進入問詢環(huán)節(jié)，但2020年9月23日終止IPO，終止的緣由同樣是2020年9月公司選擇了撤回申請。當時泰豐智能的保薦機構(gòu)為長城國瑞證券，會計師事務所是大信會計師事務所（特殊普通合伙），律師事務所北京市康達律師事務所，評估機構(gòu)坤元資產(chǎn)評估有限公司。
轉(zhuǎn)眼時間來到2022年，泰豐智能重啟IPO，于2022年8月11日獲得創(chuàng)業(yè)板的受理，2022年9月6日進入問詢環(huán)節(jié)，2023年6月2日上會。這一次泰豐智能的保薦機構(gòu)為第一創(chuàng)業(yè)，會計師事務所為和信會計師事務所（特殊普通合伙），律師事務所和評估機構(gòu)都沒變。至于計劃融資金額，也變成了5.5億元。
根據(jù)2023年5月26日披露的上會稿，泰豐智能是一家從事液壓元件及電液集成控制系統(tǒng)的研發(fā)、涉及、生產(chǎn)和銷售的高新技術企業(yè)，公司主要產(chǎn)品為二通插裝閥、電液集成控制系統(tǒng)和其他液壓元件，其他液壓元件主要包括多路閥、充液閥、柱塞泵和液壓缸等。泰豐智能的客戶包括中國一重、中國二重、中國重型、太原重工、華宏科技、天津天鍛、合鍛智能、徐工集團、中聯(lián)重科等大型國有企業(yè)及上市公司。2020年至2022年公司的營業(yè)收入分別為3.46億元、5.19億元、6億元，凈利潤分別為3131.35萬元、6760.49萬元、8400.67萬元。公司預計2023年一季度的營業(yè)收入和凈利潤分別為1.43億元和1549.87萬元。
對于上一次的撤回，同樣在這一次遭到問詢。根據(jù)泰豐智能的審核問詢函回復，上一次IPO公司滿足《科創(chuàng)屬性評價指引（試行）》的相關要求，公司生產(chǎn)的電液比例伺服二通插裝閥、高性能多路閥和高壓柱塞泵等主要產(chǎn)品實現(xiàn)了進口替代，后續(xù)再審核過程中對于“進口替代”的審核要求逐步趨嚴，公司的科創(chuàng)屬性是否突出較難論證，因此才撤回了申請。
那么這一次泰豐智能選擇了創(chuàng)業(yè)板，是否也是由此考慮呢？