界面新聞記者 | 張藝
5月19日下午，美的集團（000333.SZ）股東大會在集團總部召開，界面新聞從現(xiàn)場獲悉，美的集團董事長方洪波等高管就“第二曲線”轉(zhuǎn)型、庫卡整合、東芝定位等備受關(guān)注的話題進行了回應(yīng)。
方洪波透露，去年“第二曲線”To B業(yè)務(wù)營收近900億元，樓宇科技、機器人與自動化、新能源（新能源汽車零部件、儲能）三大業(yè)務(wù)平均增速超過20%，已成為公司增長點。接下來，公司堅定地向To B業(yè)務(wù)推進，來實現(xiàn)對家電周期的穿越。
方洪波認為，“第二曲線”業(yè)務(wù)前景巨大，其中儲能領(lǐng)域已進入晚了，“要通過并購、自主研發(fā)各種方式一起上”。
家電業(yè)務(wù)方面，美的集團經(jīng)歷去年初“關(guān)停并轉(zhuǎn)”的陣痛，已重歸增勢。美的曾被小家電新消費的浪潮裹挾，“幸好及時改正”，方洪波反思。
“東芝已經(jīng)不是一個拖后退的業(yè)務(wù)，”美的集團副總裁王建國表示，今年家電出口訂單有信心增長10%以上，國內(nèi)家電業(yè)務(wù)未來線上占比將達60%。
此外，美的集團調(diào)低了海外市場目標，并延后了目標達成時間。由此前到2025年海外銷售收入突破400億美元，國際市占率達到10%，調(diào)整至到2027年目標350億美元-400億美元。
To B業(yè)務(wù)營收近900億元
“美的的To B業(yè)務(wù)，我覺得抓的都不錯。選擇的三個大方向，幾個小方向都清晰，現(xiàn)在也具備了一定的基礎(chǔ)和規(guī)模，去年接近900億元的收入規(guī)模，盈利能力也很好?！狈胶椴ㄍ嘎?，樓宇科技、機器人與自動化、新能源（新能源汽車零部件、儲能），這三個方向事實上已經(jīng)成為公司增長點，去年這三個業(yè)務(wù)平均增速都在20%以上。
樓宇科技業(yè)務(wù)方面，方洪波介紹，這在歐美已經(jīng)是很成熟的業(yè)務(wù)，幾大跨國公司這類業(yè)務(wù)規(guī)模在80億美元到130億美元區(qū)間。
樓宇科技就像一個看不見的操作系統(tǒng)，把所有獨立的消防、電機、強電、弱電等硬件都組合在一起。方洪波認為，樓宇科技未來增長會更穩(wěn)。由于低碳，尤其是供暖電驅(qū)動化的趨勢越來越明顯，都會推動樓宇業(yè)務(wù)發(fā)展。
機器人與自動化業(yè)務(wù)方面，方洪波認為，收購庫卡的方向毫無疑問是正確的，以后自動化和無人化是無論是哪個行業(yè)都要面對。同時他慶幸當時把握住了并購機會。
并購后美的也面臨著整合、治理難題。不過，“去年庫卡完成私有化后，公司治理基本理順，過去一些問題都得到了比較好的解決，現(xiàn)在已經(jīng)走上發(fā)展的正常軌道。”方洪波表示。
方洪波稱，接下來如何研發(fā)出針對中國市場的、低成本的、符合一些潛力比較大的行業(yè)需求的機器人和解決方案，這是庫卡正在努力的。
“并購時中國市場占到庫卡營收的7%，去年已經(jīng)上升至23%，今年可能到25%至28%?！?/strong>方洪波認為，把中國市場規(guī)模做大，帶來整個供應(yīng)鏈的協(xié)同，成本優(yōu)勢等競爭力就來了。
新能源業(yè)務(wù)方面，方洪波指出，公司的新能源汽車零部件、儲能業(yè)務(wù)“在可以看得見的未來，是發(fā)展空間巨大的產(chǎn)業(yè)”。
首先，電動汽車對燃油汽車百年以來的變革。其次，可再生能源對碳氫能源的替代，能源產(chǎn)業(yè)面臨變革?！斑@兩個產(chǎn)業(yè)正好處在變革期”。
“如果不變革，我們一點機會都沒有。既然變革了，并且我們已經(jīng)晚了，所以現(xiàn)在奮發(fā)努力趕上，要通過并購、自主研發(fā)各種方式一起上。”方洪波表示。
美的集團收購合康新能（300048.SZ）和科陸電子（002121.SZ）控股權(quán)進入新能源領(lǐng)域。
對于可能出現(xiàn)的同業(yè)競爭問題，方洪波表示，“就跟當年我們做家電一樣，并購后不可避免地存在區(qū)分定位、同業(yè)競爭等問題，但是后來都慢慢消化?！?/p>
他稱，待儲能業(yè)務(wù)做到一定規(guī)?；俾厝ソ鉀Q，“就像現(xiàn)在私有化小天鵝、華凌一樣”。
對于威靈的新能源汽車零部件業(yè)務(wù)，副總裁、首席財務(wù)官、財務(wù)總監(jiān)鐘錚表示，因為基數(shù)小，去年增長率達到5倍，但仍然虧損。這一業(yè)務(wù)有較長的研發(fā)周期，需要時間的轉(zhuǎn)化，盈利能力會逐步改善，規(guī)模達到一定體量之后會實現(xiàn)盈利。
“企業(yè)的轉(zhuǎn)型是一個漫長的過程，不是一夜之間就完成的?！闭劶懊赖霓D(zhuǎn)型的必要性及轉(zhuǎn)型速度，方洪波表示，從發(fā)達國家跨國企業(yè)的經(jīng)驗來看，一般來說，從一個產(chǎn)業(yè)到另外一個產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型或者升級需要十年到二十年之間。
美的轉(zhuǎn)型邏輯也是如此。方洪波指出，家電在中國經(jīng)過40多年發(fā)展，已進入了成熟期，之后將進入衰退期。“家電存量市場的空間有限，美的要做百年企業(yè)，必需進行產(chǎn)業(yè)升級——勞動密集型的家電產(chǎn)業(yè)要轉(zhuǎn)型升級到新的產(chǎn)業(yè)，穿越產(chǎn)業(yè)周期、技術(shù)周期或市場周期。”
“總而言之三大方向都是美的未來的增長點。”方洪波強調(diào)，公司接下來會堅定地向To B業(yè)務(wù)推進，來實現(xiàn)對周期的穿越。
曾被新消費浪潮裹挾
談及家電業(yè)務(wù)，方洪波更多地體現(xiàn)出了反思的態(tài)度。
去年初，美的集團對家電業(yè)務(wù)進行“關(guān)停并轉(zhuǎn)”，戰(zhàn)略性收縮。“去年家電業(yè)務(wù)下降，原因就是‘關(guān)停并轉(zhuǎn)’?！狈胶椴ㄖ赋?。
鐘錚進一步稱：“當時梳理出90多個產(chǎn)品類目，涉及900多個SKU。主要以收入和利潤邊界來處理的。目前來看，對于全年營收的影響十二三個億，這些品類合計起來整體虧損約2,000萬元的水平。”
“任何企業(yè)發(fā)展就跟人一樣，會犯錯誤，會走彎路，很顯然，美的也犯過錯誤?！狈胶椴ɑ仡櫟?。
過去幾年，疫情之下居家消費各種小家電爆發(fā)，小家電領(lǐng)域出現(xiàn)了各種模式創(chuàng)新。“新消費的浪潮也把我們裹挾進去，每個事業(yè)部都做了很多?！狈胶椴ㄕf道：“今天回過頭重新看，這些東西有些泡沫，有些即使是創(chuàng)新也不是美的的特長，因為迭代快、創(chuàng)新速度快、產(chǎn)品生命周期短，曇花一現(xiàn)，可能一年兩年就沒了。”
方洪波稱，美的不適合做這些，因此在去年年初公司進行了全面地自我反思和否定，及時地修正錯誤，對To C端進行了重新梳理。
方洪波認為，現(xiàn)在效果已經(jīng)體現(xiàn)出來了，去年各方面現(xiàn)金流非常好，財務(wù)穩(wěn)健，今年一季報的數(shù)據(jù)進一步得到了驗證。
據(jù)鐘錚介紹，今年一季度小家電業(yè)務(wù)已實現(xiàn)了恢復(fù)性的增長，毛利率逐步改善。
美的集團副總裁、智能家居事業(yè)群總裁王建國指出，對于新興家電，還是關(guān)注長期來看能保持主賽道的產(chǎn)品，“比如咖啡機，現(xiàn)在花了很多精力去關(guān)注它，我們認為它是一個可持續(xù)的穩(wěn)定的品類?！?/p>
美的集團2022年線上業(yè)務(wù)營收占比超過48%。王建國認為，從去年和今年的情況來看，線上業(yè)務(wù)的增幅依然遠遠快于線下業(yè)務(wù)。今年一季度線上增長達兩位數(shù)。
“我們依然看好國內(nèi)電商比例進一步提高，目前線上占比接近一半，未來有可能線上占比達60%，我們覺得會比較快往這個方向去發(fā)展?！蓖踅▏A(yù)計。
“東芝已經(jīng)不是一個拖后退的業(yè)務(wù)”
對于沉寂多年的東芝品牌，美的集團也有了新的定位。
王建國表示，去年下半年起，美的明確提出打造東芝、COLMO雙高端品牌，東芝還將作為重要的中高端品牌進行全球布局，提升海外自有品牌成長。
“東芝已經(jīng)不是一個拖后退的業(yè)務(wù)，”王建國表示，2016年7月被美的集團收購，經(jīng)過一年半的整合，到2018年連虧15年的東芝首次實現(xiàn)盈利，到2020年東芝的盈利能力已經(jīng)恢復(fù)到美的集團的平均水平。
收購之前的2015年，東芝全球銷售額65億元左右，去年營業(yè)額約200億元，其中，日本不到120億元，中國約20億元，其他市場接近80億元。
“我們覺得東芝已經(jīng)逐步進入正軌，在過去的6年時間增長接近3倍。同時盈利能力從原來虧損5%至6%，到現(xiàn)在盈利達到稅前10個點左右?！蓖踅▏硎荆瑬|芝定位為雙高端品牌戰(zhàn)略的一部分，在國內(nèi)市場有增長空間。因為國內(nèi)市場高端化、智能化、全屋套系化的趨勢明顯。套系化能夠促進交叉銷售，促進了客單價的提高。“今年一季度東芝國內(nèi)的業(yè)務(wù)增幅依然超過100%。”
高端品牌方面，王建國表示，一要做好產(chǎn)品差異化，持續(xù)地研發(fā)投入。二來，在后端補課，要專線生產(chǎn)，專門的物料供應(yīng)商，“但也有一個爬坡的過程，很多課還在補”。
出口訂單有信心增長10%以上
美的集團出口營收占比常年超過40%。多重因素影響，公司去年出口增勢不及往年。不過，王建國表示，目前出口市場已慢慢恢復(fù)。
“出口訂單方面，從去年下半年起增幅在下降，到四季度不僅是增幅下降，絕對值也在下降，有的市場降幅達到30%、40%，這種趨勢延續(xù)到今年春節(jié)前。”王建國稱。
王建國透露，春節(jié)后部分區(qū)域在改善，2月份下跌勢頭止住，3月起出現(xiàn)明顯的回升。今年的累計接單已是兩位數(shù)的增長，不同品類增幅在15%至18%之間。
“目前除了日韓、美國接單還是負的，別的市場已經(jīng)轉(zhuǎn)正。從4月到5月來看，轉(zhuǎn)正的態(tài)勢持續(xù)，不是曇花一現(xiàn)。我們也判斷到下半年整體的訂單逐步恢復(fù)，保持增長是可以預(yù)期的，10%以上的訂單增長我們還是有信心的?！?/strong>王建國表示。
從發(fā)貨的情況來看，一季度的發(fā)貨依然不理想。王建國解釋稱，從接單到發(fā)貨大概有三個月時間差，因此去年四季度接單下滑意味著今年一季度發(fā)貨不好，再加上去年一季度是歷史最好的一季度，基數(shù)高，所以今年一季度出口發(fā)貨基本沒有增長。
但從4月份開始，所有品類的發(fā)貨都在增長，王建國也預(yù)期全年保持良性增長。
去年四季度零售商存貨比正常高一倍，現(xiàn)在大部分逐步恢復(fù)。“15周到20周的存貨不太正常，現(xiàn)在基本上回到了6周左右的存貨，基本上能夠良性地滾動下單。”
盈利能力同樣有望上升。
王建國表示，一方面，目前人民幣在進一步貶值，加上今年上半年原材料相對處在低位。另一方面，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)在改善，出口均價在上漲。
盡管出口勢頭向好，但美的集團仍調(diào)低并延后了海外市場目標。
美的集團此前提出明確的目標：到2025年，海外銷售收入要突破400億美元，國際市占率達到10%。
2022年美的集團海外收入1,426.45億元（200億美元左右），較目標仍有較大差距。
對此，王建國解釋稱，疫情影響了供應(yīng)鏈的城市分布，加上地緣政治的變化，很多市場的自有品牌的發(fā)展跟預(yù)期有一定差距。同時，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化，從原來以空調(diào)為主到現(xiàn)在家電全系列。
“結(jié)合實際的經(jīng)營情況和市場的判斷，我們把這個目標往后推，希望到2027年做到10%的市場份額。”王建國稱，同時海外銷售收入目標調(diào)低在350億美元到400億美元之間。
“不排除如果有符合戰(zhàn)略的并購機會，我們也會關(guān)注?！蓖踅▏硎尽?/p>
近期，市場有傳聞稱美的集團欲收購伊萊克斯，對此王建國回應(yīng)，“對于跟我們的戰(zhàn)略匹配的資產(chǎn)會積極關(guān)注。但是目前的來看，對于近期市場傳聞，沒有可以回復(fù)的信息?！?/p>