文｜坤輿商業(yè)觀察 高恒

5月18日，阿里公布2023財年第四季度（自然年2023年第一季度）及全年業(yè)績報告，其中，第四季度營收2082億元，同比增長2%；凈利潤219.96億元，同比扭虧為盈；2023財年?duì)I收8686.87億元，同比增長2%；凈利潤655.73億元，同比增長39%。

中國商業(yè)分部作為阿里核心正在承壓，第四季度營收1360.73億元，同比下降3%，總營收占比為65%，同比下降4個百分點(diǎn)；2023財年?duì)I收5827.3億元，同比下降1%，總營收占比為67%，同比下降3個百分點(diǎn)。

在發(fā)布財報的同時，阿里還公布了今年3月底啟動的組織改革計(jì)劃最新進(jìn)展，云智能集團(tuán)將從阿里完全分拆獨(dú)立走向上市，菜鳥、盒馬啟動上市計(jì)劃，阿里國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)啟動外部融資，六大業(yè)務(wù)集團(tuán)正式成立董事會。

3月28日，阿里董事會主席兼首席執(zhí)行官張勇就在全員信中指出，阿里將構(gòu)建“1+6+N”的組織結(jié)構(gòu)。即在阿里之下，設(shè)立阿里云智能、淘寶天貓商業(yè)、本地生活、菜鳥、國際數(shù)字商業(yè)、大文娛等六大業(yè)務(wù)集團(tuán)和多家業(yè)務(wù)公司，實(shí)行各業(yè)務(wù)集團(tuán)和業(yè)務(wù)公司董事會領(lǐng)導(dǎo)下的CEO負(fù)責(zé)制，而阿里巴巴集團(tuán)將全面實(shí)行控股公司管理。

阿里表示，這是面向未來發(fā)展做出的主動改革，并已獲得集團(tuán)董事會全面支持。隨著一系列實(shí)質(zhì)性進(jìn)展的快速落地，各業(yè)務(wù)集團(tuán)和業(yè)務(wù)公司發(fā)展路徑也更加清晰。

發(fā)布財報的同時，阿里本季度繼續(xù)執(zhí)行股份回購計(jì)劃。截至3月31日季度，以約19億美元回購了約2150萬股美國存托股（相當(dāng)于約1.724億股普通股）。截至2023年3月31日，阿里巴巴流通的普通股為約205億股（相等于約26億股美國存托股）。在目前授權(quán)下，有約194億美元回購額度，有效期至2025年3月。

核心業(yè)務(wù)承壓

作為阿里的業(yè)績支柱，中國商業(yè)分部正在承壓。

第四季度，中國商業(yè)合計(jì)收入為 1360.73 億元，同比下降 3%。具體看，中國零售業(yè)務(wù)營收1320.6億元，同比下降3%；其中，客戶管理營收602.7億元，同比下降5%，主要是由于淘寶天貓的線上實(shí)物商品GMV（剔除未支付訂單）同比錄得中位數(shù)下降；直營和其他業(yè)務(wù)營收717.9億元，同比下降1%，是由于1月份新冠肺炎疫情和提前過春節(jié)的季節(jié)性波動的負(fù)面影響，導(dǎo)致線下門店銷售下降，以及后疫情時期消費(fèi)者減少囤積行為令雜貨需求正?；?。

2023財年，中國零售商業(yè)營收5653.3億元，同比下降2% ，客戶管理營收2904億元，同比下降8%，主要是由于消費(fèi)需求減少，競爭持續(xù)，已經(jīng)疫情導(dǎo)致供應(yīng)鏈和物流收到影響，以至于淘寶天貓的線上實(shí)物商品GMV（剔除未支付訂單）同比錄得中位數(shù)下降。

阿里巴巴中國商業(yè)板塊總裁戴珊在財報電話會上表示，“現(xiàn)在我們在互聯(lián)網(wǎng)電商領(lǐng)域，用戶和商家規(guī)模都是第一陣地，但是競爭非常激烈和殘酷?！?/p>

不過，進(jìn)入3月份，淘寶天貓業(yè)務(wù)迎來了復(fù)蘇，線上實(shí)物商品GMV增長（剔除未支付訂單）轉(zhuǎn)為正數(shù)，服飾及保健品品類增長強(qiáng)勁。

第四季度，國際商業(yè)、菜鳥、本地生活服務(wù)等業(yè)務(wù)營收分別為185.4億元、136.2億元、125.5億元，分別同比增長29%、18%、17%。2023財年，三個業(yè)務(wù)分別營收692.04億元、501.12億元、556.8億元，分別同比增長13%、21%、12%，逐漸成為阿里巴巴業(yè)績穩(wěn)健增長的新引擎。

雖然有了新的增長點(diǎn)維持了阿里業(yè)績的增長，但是阿里表示，集團(tuán)首要資金來源仍是淘寶天貓集團(tuán)，2023財年該業(yè)務(wù)產(chǎn)生250億美元自由現(xiàn)金流。

戴珊表示，她將以三年的大周期來做業(yè)務(wù)的整體規(guī)劃和經(jīng)營，未來的一兩年中將持續(xù)加大對用戶、商家和科技的投入，不斷降低商家經(jīng)營成本，為用戶提供好價格、好商品、好內(nèi)容、好服務(wù)，從而保持用戶規(guī)模和商家規(guī)模的持續(xù)雙領(lǐng)先。

阿里云連續(xù)盈利并計(jì)劃上市

2023財年，在抵消跨分部交易的影響后，包括阿里云和釘釘在內(nèi)的云業(yè)務(wù)營收772.03億元，經(jīng)調(diào)整EBITA為14.22億元，同比增長24%，連續(xù)2年實(shí)現(xiàn)盈利。

從第四季度來看，云業(yè)務(wù)分部增速有所下降。在抵消跨分部交易的影響后，云業(yè)務(wù)分部營收185.82億元，同比下降2%。阿里表示，云業(yè)務(wù)分部收入同比下降，反映混合云項(xiàng)目受到1月份疫情反復(fù)影響導(dǎo)致延遲交付、內(nèi)容分發(fā)網(wǎng)絡(luò)需求與去年同期相比恢復(fù)正?；?，以及一個頭部客戶基于非產(chǎn)品因素逐漸停止于其國際業(yè)務(wù)使用我們的海外云服務(wù)的影響。

阿里云一直致力于云計(jì)算、大數(shù)據(jù)和人工智能（AI）核心技術(shù)的研發(fā)，推動算力和人工智能的發(fā)展。今年4月，阿里云發(fā)布了AI大模型通義千問，并宣布將接入阿里巴巴所有產(chǎn)品，進(jìn)行全面升級改造。數(shù)據(jù)顯示，已經(jīng)有超過20萬家企業(yè)申請接入通義千問測試。

財報顯示，阿里董事會批準(zhǔn)通過向股東分配股息的方式，實(shí)現(xiàn)云智能集團(tuán)的完全分拆。作為分拆計(jì)劃的一部分，云智能集團(tuán)將尋求成為一家獨(dú)立的上市公司。

財報電話會上，張勇表示，阿里云從集團(tuán)的完全分拆是鑒于云智能集團(tuán)的商業(yè)模式、客戶特征和發(fā)展階段與阿里巴巴集團(tuán)大多數(shù)消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)有巨大差異性。在未來12個月，云智能集團(tuán)計(jì)劃從阿里集團(tuán)完全分拆并完成上市，在股權(quán)和公司治理上形成一家與阿里集團(tuán)完全獨(dú)立的新公司。同時，阿里云智能集團(tuán)將引入外部戰(zhàn)略投資者。

張勇指出：“分拆是為了更好地發(fā)展，是阿里云面向未來二次創(chuàng)業(yè)的全新開始。未來，阿里云智能集團(tuán)可以完全獨(dú)立面向市場，進(jìn)一步強(qiáng)化業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，優(yōu)化組織和運(yùn)營,我們有機(jī)會共同打造一家世界級的科技公司?！?/p>

今年以來，阿里云轉(zhuǎn)守為攻，推出核心產(chǎn)品降價和免費(fèi)試用計(jì)劃，大幅提高合作伙伴傭金率，擴(kuò)大公有云客戶基礎(chǔ)、提升云端利用率。

張勇稱，阿里云的價格策略調(diào)整，基于算力普惠目標(biāo)，其目的是，讓更多的中小企業(yè)，特別是開發(fā)者更好地來使用云計(jì)算、降低使用的門檻，最終對于發(fā)展行業(yè)客戶有一個長期的幫助。

據(jù)悉，在阿里云之后，騰訊云、移動云也紛紛跟進(jìn)加入價格戰(zhàn)之中。

據(jù)Gartner2022年全球云計(jì)算IaaS市場排名，阿里云全球排名第三，在亞太市場排名第一。目前，阿里云在全球28個地理區(qū)域運(yùn)營著86個可用區(qū)，服務(wù)全球超400萬客戶。

另據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2022年，中國前四大云計(jì)算廠商阿里云、華為云、騰訊云、百度智能云合計(jì)增長9%。其中，阿里云市場份額為36%，排名第一；緊隨其后的是華為云，以19%的市場份額排名第二；騰訊云以16%的市場份額排名第三；排在第四的是百度智能云，市場份額為9%。

除了華為云、騰訊云步步緊逼外，百度智能云剛剛也宣布首次盈利，此次隨著阿里云即將上市，今年市場競爭無疑將再次升級。

盒馬、菜鳥確立上市日程

除了阿里云外，盒馬和菜鳥給出了確切的上市時間表。

財報顯示，董事會批準(zhǔn)啟動執(zhí)行本集團(tuán)新零售業(yè)務(wù)盒馬的上市流程，預(yù)計(jì)該上市將在未來6到12個月內(nèi)完成。同時，董事會批準(zhǔn)啟動探索菜鳥集團(tuán)上市，目標(biāo)是在未來12到18個月完成這項(xiàng)上市計(jì)劃。

本季度，盒馬繼續(xù)增強(qiáng)其銷售能力并提高運(yùn)營效率，經(jīng)營業(yè)績因此錄得正數(shù)。但財報中未披露具體經(jīng)營數(shù)據(jù)。今年元旦，盒馬CEO侯毅曾對外表示，盒馬主力業(yè)態(tài)盒馬鮮生已實(shí)現(xiàn)盈利。

第四季度，在抵消跨分部交易的影響前，菜鳥收入189.2億元，同比增長15%，總收入有72%來自外部客戶。在抵消跨分部交易的影響后，菜鳥收入136.2 億元，同比增長18%，主要受國際物流履約解決方案服務(wù)每單平均收入增加，以及對消費(fèi)者物流服務(wù)需求的增加所致。

本季度，菜鳥供應(yīng)鏈形成了“優(yōu)選倉配”、“智選倉配”等多種能力組合，滿足市場分層需求。其中優(yōu)選倉配提供了半日達(dá)服務(wù)，智選倉配提供了次日達(dá)服務(wù)。

3月底，菜鳥聯(lián)合天貓超市創(chuàng)造性的推出了“1212半日達(dá)”服務(wù)，實(shí)現(xiàn)了“中午12點(diǎn)前下單，晚上9點(diǎn)前送達(dá)；晚上12點(diǎn)前下單，上午12點(diǎn)前送達(dá)”，物流時效超過了市場上的同類服務(wù)。目前“半日達(dá)”已經(jīng)在全國8個城市上線，包括上海、廣州、深圳、杭州、成都等重要消費(fèi)城市。一年內(nèi)菜鳥半日達(dá)預(yù)計(jì)覆蓋全國20城。

國際方面，預(yù)計(jì)到5月底前，菜鳥將打造超20個優(yōu)選倉，進(jìn)一步優(yōu)化國際快遞時效，支持國貨品牌更高效出海。

菜鳥在本季度還著重提升了在巴西、美國、西班牙、英國等多個海外重點(diǎn)市場的能力建設(shè)。今年3月，菜鳥在巴西的末端配送同比增長超70%，至拉美包機(jī)增至每周8班，并與巴西郵政達(dá)成深度戰(zhàn)略合作。目前，中巴跨境包裹菜鳥最快一周可送達(dá)。依托本地倉配網(wǎng)絡(luò)，巴西核心城市下單最快可實(shí)現(xiàn)次日達(dá)。

在歐洲，菜鳥本季度與DHL合作進(jìn)一步拓展智能自提網(wǎng)絡(luò)覆蓋，在西班牙的自營末端配送網(wǎng)絡(luò)已覆蓋大陸大部分地區(qū)。針對外貿(mào)旺季，菜鳥繼續(xù)優(yōu)化海外倉供應(yīng)鏈的各環(huán)節(jié)要素，3月西法兩地海外倉入庫體積同比增長100%以上，訂單覆蓋歐盟全境。

本季度，菜鳥驛站上門包裹量同比增長85%，并提出“1分鐘極速取、24點(diǎn)前自助取”服務(wù)新標(biāo)準(zhǔn)，先后推出驛站“閑忙狀態(tài)”查看、自助查件、夜間取件等多種解決方案。

截至目前，“閑忙狀態(tài)”查看功能已覆蓋10萬余家菜鳥驛站，超1000家菜鳥驛站上線了夜間取件。

此外，菜鳥積極推進(jìn)ESG實(shí)踐，自主研發(fā)的碳資產(chǎn)管理系統(tǒng)為品牌商提供了有效的減碳數(shù)字化解決方案。同時，菜鳥成為聯(lián)合國世界糧食計(jì)劃署（WFP）的全球物流合作伙伴，也是其首個戰(zhàn)略合作的中國物流企業(yè)，將幫助WFP提高全球應(yīng)急響應(yīng)能力。