文|零態(tài)LT 高心馳
編輯|胡展嘉
哪怕如若騰訊這樣的巨頭，也難掩焦慮。
5月17日晚間，騰訊發(fā)布一季度財報，數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度，騰訊實現(xiàn)營收1499.9億元，同比增長11%，環(huán)比增長3%；經(jīng)調(diào)整歸母凈利潤（Non-IFRS）為325.4億元，同比增長27%。財報公布后，5月17日，騰訊ADR錄得小幅增長；但5月18日開盤后，港股依然表現(xiàn)為小幅下跌。
業(yè)績依然不俗，但焦慮煩惱也不少。在財報開篇業(yè)務(wù)回顧與展望中，簡短總結(jié)罷過去一季度成績后，騰訊用了將近一半文字闡述對大模型的期盼：“我們正大力投入建設(shè)人工智能的能力和云基礎(chǔ)設(shè)施，以擁抱基礎(chǔ)模型帶來的機會。”
移動互聯(lián)網(wǎng)時代，微信橫空問世，幫助騰訊穩(wěn)住用戶和收入基本盤，使之成為轉(zhuǎn)型最成功的互聯(lián)網(wǎng)公司。
這一次，產(chǎn)品見長的騰訊能否在這一波技術(shù)浪潮中完成自我革命，繼續(xù)獨占鰲頭至今仍是未知數(shù)。
01 視頻號來到C位
財報顯示，一季度，騰訊總收入人民幣1500億元，同比增長11%，Non-IFRS歸母凈利325億，同比高增28%，是收入增速的近兩倍。
具體來看，受益于外出活動增加等因素，金融科技及企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)收入同比增長14%至人民幣487億元，占總收入32.47%。
此外，游戲和廣告仍然是備受關(guān)注的重頭戲。盡管市場對《王者榮耀》《穿越火線》等游戲產(chǎn)生疲態(tài)，且因“未成年人保護計劃”受到一定限制，但其吸金能力仍然不可小覷。一季度，游戲業(yè)務(wù)收入483億元，同比增長10.8%。騰訊在財報中表示，受益于幾款最受歡迎的游戲的強勁表現(xiàn)，我們的收入恢復了增長，其中包括《王者榮耀》推出 「山海經(jīng)」主題的皮膚系列和精準營銷方案，在一季度創(chuàng)造出流水新高。
相比上述業(yè)務(wù)，網(wǎng)絡(luò)廣告業(yè)務(wù)收入來到210億元，規(guī)模雖不及前兩者，但增速最快，達到17%。
值得一提的是，隨著互聯(lián)互通進程加快，微信和阿里間生態(tài)日益開放或亦將對廣告收入的增長產(chǎn)生促進作用。5月10日晚間，騰訊廣告低調(diào)發(fā)布了一篇題為《騰訊廣告x阿里媽媽Uni Desk強強聯(lián)手，年中大促備戰(zhàn)攻略來襲！》的文章，表示騰訊廣告與阿里媽媽Uni Desk首次雙邊聯(lián)合補貼，以ECPM扶持，助力GMV穩(wěn)步增長。
圖：騰訊財報截圖
此外，騰訊還先后宣布了與京東、唯品會在年中大促等活動中的合作。騰訊在財報中也稱，“大型電商平臺逐漸認可我們的服務(wù)乃關(guān)鍵的用戶獲取渠道，從而增加了在我們這里的廣告開支”。
對于廣告收入的增加，騰訊表示，這得益于視頻號的新增收入來源、小程序廣告增加以及移動廣告聯(lián)盟的復蘇。
作為“全場的希望”，經(jīng)歷過近三年發(fā)展的視頻號，正成為騰訊未來收入增長的加速器。不止是廣告方面，在企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)的收入板塊，騰訊亦表示，視頻號直播帶貨交易相關(guān)的技術(shù)服務(wù)費首次創(chuàng)收幫助其收入同比增速轉(zhuǎn)正。
內(nèi)容生態(tài)方面，騰訊提到視頻號日活躍創(chuàng)作者數(shù)及日均視頻上傳量是去年同期的兩倍多，擁有萬粉以上的創(chuàng)作者數(shù)更是達到去年同期的三倍多。騰訊稱視頻號的使用量持續(xù)增長，用戶使用時長及播放量均迅速上升，但并未公布視頻號的具體用戶體量與用戶時長，這很難不讓人產(chǎn)生疑問。
此前，零態(tài)LT在《微信VS抖音：誰能真正攻入對方腹地》一文中曾提及，極光大數(shù)據(jù)顯示，2022年三季度抖音人均單日時長達到140分鐘，而視頻號目前只有35分鐘左右，大約只有前者的四分之一。
一位長期關(guān)注視頻領(lǐng)域的人士向零態(tài)LT表示，視頻號的增長爆發(fā)期已經(jīng)過去，核心用戶開拓基本完成，剩余的用戶可能本身不習慣于微信內(nèi)看短視頻內(nèi)容。
不過，值得關(guān)注的是，基于微信生態(tài)的助力，視頻號的平均eCPM高于其他短視頻平臺。騰訊表示，這反映了廣告主對微信內(nèi)將視頻號瀏覽轉(zhuǎn)化至小程序交易之能力的認可。
無論如何，一個可以預見的事實是，未來很長一段時間內(nèi)，視頻號將成為騰訊收入增長的重要引擎之一，這也符合騰訊的期待。
02 長視頻苦等黎明
視頻號崛起以后，騰訊在短視頻領(lǐng)域終于占有一席之位。目前來看，雖說還未能與抖音展開正面“對抗”，但發(fā)展也算風生水起。
然而，與之相對的長視頻，騰訊最近一年多來開始持續(xù)走低。無論是會員數(shù)還是用戶數(shù)，騰訊視頻難敵老對手愛奇藝。財報顯示，一季度，騰訊視頻付費會員數(shù)同比下降9%至1.13億，訂閱收入同比下降6%，這和愛奇藝會員以及對應(yīng)營收雙雙增長形成鮮明的對比。
愛奇藝最新發(fā)布的財報顯示，一季度，愛奇藝日均總訂閱會員數(shù)達1.29億，較上一季度凈增超1700萬；會員服務(wù)營收達到55億元，同比增長24%。
在一些層面上，這或許與騰訊過去一段時間來降本增效有關(guān)。但客觀來看，長視頻是一個周期性項目，而非快回報產(chǎn)出模式。因此，用降本增效去解釋騰訊視頻的衰落多少有些舍本逐末。更何況，愛奇藝也在開源節(jié)流，但用戶、收入等都仍維持著穩(wěn)定增速。
騰訊在財報中解釋道，收入和會員的下降主要受內(nèi)容排播延期影響，但這顯然不足以說明問題。畢竟，如果單一季度的數(shù)據(jù)問題還可以理解，但騰訊視頻在過去一年間始終沒有亮眼表現(xiàn)。
易觀千帆數(shù)據(jù)顯示，2022年9月-2023年2月，騰訊視頻的MAU呈下滑趨勢，始終徘徊在4.2億附近，愛奇藝則一路上揚到6億+。
春節(jié)期間，《三體》與《狂飆》上演隔空打擂的雙強爭霸。受限于題材因素，《三體》的口碑雖然高開高走，但數(shù)據(jù)與《狂飆》差了不止一個數(shù)量級。同時，愛奇藝還通過與抖音聯(lián)動，實現(xiàn)了雙方合作以后最為成功的一次長尾運營。不過，值得期待的是，隨著《漫長的季節(jié)》實現(xiàn)口碑、熱度雙豐收，騰訊視頻的黎明或許就要到來。
騰訊在財報中也表示，正在優(yōu)化內(nèi)容，以滿足不斷變化的用戶需求，并特別指出自制劇《漫長的季節(jié)》成為過去五年來豆瓣評分最高的本土電視劇。
一部劇集的口碑與火爆并不能徹底解決問題，《漫長的季節(jié)》更重要的意義在于幫助騰訊視頻打開X劇場的品牌。但X劇場在接下來能否延續(xù)《漫長的季節(jié)》的神話，尚需要市場檢驗。一個例子是，2020年，愛奇藝推出迷霧劇場，在第一季中以《隱秘的角落》《沉默的真相》等高口碑網(wǎng)劇圈粉無數(shù)，但在隨后兩年間，愛奇藝始終未能拿出與之匹敵的內(nèi)容。
這兩部高分劇集背后的核心團隊也各自奔走于他方：原著小說作者紫金陳出走優(yōu)酷，《隱秘的角落》導演辛爽則恰巧成為幫助騰訊打開X劇場的那個人。
除了在內(nèi)容上推陳出新外，曾經(jīng)牽頭對短視頻犀利抨擊的騰訊亦調(diào)轉(zhuǎn)方向，在4月份亦與抖音達成合作，顯示出騰訊視頻對于盈利的迫切渴望。2022年12月，一向低調(diào)溫和的馬化騰罕見地在內(nèi)部點名批評騰訊視頻所在的平臺內(nèi)容事業(yè)群（PCG），稱PCG團隊需要強而有力的變化。
無論是與抖音合作，還是X劇場的上新，騰訊視頻的變化是顯而易見的，黎明或許就在不遠處。
03 “混元”模型主打一個未知
比起長視頻的焦慮，大模型顯然才是騰訊以及一眾大廠眼下更需著重發(fā)力的焦點業(yè)務(wù)。
事實上，前者所隸屬的PCG在騰訊內(nèi)部一直處于“鄙視鏈底端”，而騰訊視頻已經(jīng)是其為數(shù)不多的亮眼業(yè)務(wù)，在某種程度上承載著PCG的希望。后者則代表著未來的希望，其重要性于騰訊而言甚至可能高于視頻號。畢竟，短視頻已初現(xiàn)“三國殺”格局，未來需要關(guān)注的只是視頻號能夠攻多少城，略多少池。
過去兩個月，國內(nèi)大模型可謂是遍地開花，百家爭鳴。其中尤以百度文心一言、阿里通義千問、科大星火認知最受關(guān)注。
就目前而言，國內(nèi)的大模型或許尚與ChatGPT存在一定差距。但眾所周知，對大模型而言，數(shù)據(jù)訓練無疑是非常重要的一環(huán)。用戶層面而言，同樣廣受關(guān)注，正因如此，隨著越來越多用戶參與，相應(yīng)的模型自然亦會不斷迭代完善。從這個角度而言，相關(guān)產(chǎn)品自然是越早推出越好。
但在大模型領(lǐng)域，騰訊所打造的“混元”自2月初被曝光研發(fā)團隊后，鮮有消息。
據(jù)《職場Bonus》當時的報道，針對類ChatGPT對話式產(chǎn)品，騰訊成立了混元助手（HunyuanAide）項目組，由騰訊首席科學家張正友帶隊研發(fā)。
在本季度財報，騰訊開篇明義地指出，我們正大力投入建設(shè)人工智能的能力和云基礎(chǔ)設(shè)施，以擁抱基礎(chǔ)模型帶來的機會。盡管騰訊對這一項目的進展情況表現(xiàn)得頗為低調(diào)，但其受到的關(guān)注顯然無法避免。財報會議上，騰訊總裁劉熾平針對大模型相關(guān)問題回應(yīng)道，“就我們的AI基礎(chǔ)模型混元來說，可以說我們正在取得良好進展，模型構(gòu)建進展順利”。
劉熾平還表示，騰訊的數(shù)據(jù)遍及整個互聯(lián)網(wǎng)，包括國內(nèi)一系列高質(zhì)量公共數(shù)據(jù)和騰訊內(nèi)部生態(tài)數(shù)據(jù)，這足以對整體數(shù)據(jù)庫形成獨特、完備的補充。至于模型訓練情況，劉熾平則表示，正積極對訓練部門及生產(chǎn)線擴容。
對于混元的低調(diào)，馬化騰則回應(yīng)稱，“我們最開始以為這是互聯(lián)網(wǎng)十年不遇的機會，但是越想越覺得這是幾百年不遇的、類似發(fā)明電的工業(yè)革命一樣的機遇。所以我們覺得（AI）非常重要，但這的確需要有很多的積累”。
有意思的是，馬化騰還表示，“我感覺現(xiàn)在有很多公司太急了，感覺是為了提振股價，我們一貫不是這種風格?！?/p>
客觀而言，依托微信和QQ兩大社交工具，加之微信公眾號、視頻號等一系列內(nèi)容產(chǎn)品，騰訊對數(shù)據(jù)量確無需太多擔憂。但在技術(shù)層面，一向以產(chǎn)品見長的騰訊可能并沒有那么強勢，這也是外界不看好混元的重要因素。
比起早年的百度搜索起家，字節(jié)依賴算法推薦躋身大廠，騰訊一直以來都鮮少有引人關(guān)注的技術(shù)亮點。而在AI領(lǐng)域，相比百度在2014年就成立AI Lab實驗室，騰訊則和“后輩”字節(jié)跳動同在2016年才成立AI Lab。更重要的是，搜索、推薦等本身就屬于廣義人工智能技術(shù)，而騰訊在相關(guān)領(lǐng)域的研究和應(yīng)用顯然有限。
一個例子是，視頻號推出之時，主打的仍是社交屬性，并非算法推薦，而微視的失敗或多或少也與其推薦的不精確存在一定關(guān)系。從這個角度看，低調(diào)的混元想要在“群模亂舞”的戰(zhàn)場占據(jù)絕對主動權(quán)或許并不容易。
當然，至于具體結(jié)果，誰能在下一個時代成為主角尚需時間檢驗。