文｜每日財(cái)報(bào) 程意
近日，北京人壽保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“北京人壽”）發(fā)布了2022年度信息披露報(bào)告。報(bào)告顯示，2022年北京人壽營(yíng)收51.45億元，同比下降1.94%；保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入46.62億元，同比增長(zhǎng)2.53%；凈虧損1.89億元，同比縮窄10.43%。
根據(jù)統(tǒng)計(jì)，北京人壽從2018年成立至今還未盈利，累計(jì)凈虧損7.21億元。按照壽險(xiǎn)業(yè)“七平八盈”的定律，北京人壽業(yè)績(jī)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)也或?qū)?lái)臨。
結(jié)合最新的償付能力報(bào)告來(lái)看，2023年一季度，北京人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入11.62億元，較去年同期增長(zhǎng)3.72%；凈利潤(rùn)1489萬(wàn)元，較去年同期增長(zhǎng)109.54%?？梢?jiàn)，今年隨著壽險(xiǎn)市場(chǎng)的復(fù)蘇，北京人壽也創(chuàng)下了良好業(yè)績(jī)。
不過(guò)仍需留意，去年“償二代二期”新規(guī)落地，北京人壽累計(jì)發(fā)行了8億元的資本補(bǔ)充債券，但并未有效緩解資本補(bǔ)充壓力。據(jù)《每日財(cái)報(bào)》了解，2021年北京人壽曾提出增資擴(kuò)股計(jì)劃，但時(shí)至今日也并未啟動(dòng)，接下來(lái)這或成為看點(diǎn)。
今年業(yè)績(jī)有所改觀
2022年，尚處于轉(zhuǎn)型期的人身險(xiǎn)市場(chǎng)呈現(xiàn)疲弱態(tài)勢(shì)，險(xiǎn)企虧損不足為奇。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年有34家人身險(xiǎn)公司虧損。其中，成立于2018年2月的北京人壽在2022年凈虧損1.89億元。
據(jù)《每日財(cái)報(bào)》了解，北京人壽成立至今一直處于虧損狀態(tài)，2018-2022年歷年凈虧損額分別為-1.13億元、-0.52億元、-1.56億元、-2.11億元、-1.89億元，累計(jì)凈虧損達(dá)7.21億元。
公開(kāi)資料顯示，北京人壽是一家全國(guó)性人壽保險(xiǎn)公司，由國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)和社會(huì)企業(yè)共同發(fā)起組建，于2018年2月14日正式開(kāi)業(yè)，注冊(cè)資本為28.6億元，公司業(yè)務(wù)范圍包括普通型保險(xiǎn)（包括人壽保險(xiǎn)和年金保險(xiǎn)）、健康保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)、分紅型保險(xiǎn)、萬(wàn)能型保險(xiǎn)以及上述業(yè)務(wù)的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等。
就去年具體表現(xiàn)看，按險(xiǎn)種劃分，北京人壽2022年普通壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)、意外傷害險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)保費(fèi)收入分別為41.88億元、3.55億元、1.12億元、504.53萬(wàn)元和196.86萬(wàn)元，同比增幅分別為43.46%、-14.09%、-90.71%、-31.51%和21.84%。
2022年，北京人壽原保險(xiǎn)保費(fèi)收入居前五位的保險(xiǎn)產(chǎn)品分別為：北京人壽京福世享（尊享版）終身壽險(xiǎn)、北京人壽京富年年年金保險(xiǎn)、北京人壽京富一生年金保險(xiǎn)、北京人壽京福傳世愛(ài)終身壽險(xiǎn)和北京人壽京福頤年養(yǎng)老年金保險(xiǎn)，原保險(xiǎn)保費(fèi)收入分別為11.88億元、7.79億元、4.98億元、3.43億元和3.27億元。
從退保和賠付情況看，2022年北京人壽退保金為8238.94萬(wàn)元，同比下降19.03%；賠付支出為2.66億元，同比增長(zhǎng)15.85%。
好在今年開(kāi)始，壽險(xiǎn)市場(chǎng)開(kāi)始復(fù)蘇，人身險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有所好轉(zhuǎn)。2023年一季度，北京人壽凈利潤(rùn)0.15億元，較去年同期（凈虧損1.56億元）增長(zhǎng)109.54%。
償付能力有緩解
過(guò)去兩年，為增強(qiáng)自身資本實(shí)力，提高公司償付能力，北京人壽動(dòng)作頻頻。
2021年9月，北京人壽發(fā)布公告稱，經(jīng)公司董事會(huì)于股東大會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于<北京人壽保險(xiǎn)股份有限公司增資擴(kuò)股方案>的議案》，同比在初始出資份額基礎(chǔ)上，等比例增加注冊(cè)資本金28.6億元。增資完成后，北京人壽注冊(cè)資本將增至57.2億元。
但自此之后，北京人壽的增資擴(kuò)股事項(xiàng)便杳無(wú)音訊。對(duì)此，官方也并未予以正面回應(yīng)。不過(guò)緊接著，北京人壽在2021年10月就發(fā)行6億元的資本補(bǔ)充債，以緩解償付能力下行壓力。
到了去年，受“償二代二期”新規(guī)落地的影響，北京人壽償付能力進(jìn)一步惡化，全年風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)均降至BB級(jí)。截至2022年三季度末，北京人壽核心償付能力充足率降至91.2%，系當(dāng)前歷史最低水平。
作為應(yīng)對(duì)，2022年3月和9月，北京人壽分別發(fā)行了5億元、3億元的資本補(bǔ)充債券，將所募集資金用以補(bǔ)充資本、提升償付能力，支持公司業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。也是因此，截至2023年一季度末，北京人壽核心償付能力微升至105.16%；綜合償付能力充足率達(dá)到179.06%。
股權(quán)結(jié)構(gòu)需留意
北京人壽的股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，截至目前，公司股東持股10%以上的共7家，分別為北京順鑫控股集團(tuán)有限公司（持股13.99%）、北京供銷社投資管理中心（以下簡(jiǎn)稱“北京供銷社”，持股13.99%）、北京韓建集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“韓建集團(tuán)”，持股13.99%）、華新世紀(jì)投資集團(tuán)有限公司（持股12.59%）、北京草橋?qū)崢I(yè)總公司（持股12.48%）、朗森汽車產(chǎn)業(yè)園開(kāi)發(fā)有限公司（持股12.48%）和樂(lè)普（北京）醫(yī)療器械股份有限公司（持股10.49%）。
值得注意的是，在北京人壽審議通過(guò)增資擴(kuò)股方案前，便有股東有意轉(zhuǎn)讓所持北京人壽股權(quán)。
2021年1月，恒有源投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“恒有源投資”）與北京潤(rùn)古投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“潤(rùn)古投資”）簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將所持1.43億股股份全部轉(zhuǎn)讓給潤(rùn)古投資，價(jià)格為2.37億元。
交易完成后，恒有源投資將退出北京人壽股東行列。但是，該股權(quán)轉(zhuǎn)讓隨后就陷入糾紛，根據(jù)最新的法院裁定，目前恒有源投資持有的北京人壽全部股權(quán)被凍結(jié)。
此前股東方港誼集團(tuán)也鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)。從2023年一季度開(kāi)始，韓建集團(tuán)持有的北京人壽4億股均為凍結(jié)狀態(tài)。
2021年5月，北京供銷社擬掛牌轉(zhuǎn)讓北京人壽4.99%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓底價(jià)36158.05萬(wàn)元，但也未轉(zhuǎn)讓成功，目前北京供銷社仍持股4億股（占比13.99%）。
總得來(lái)說(shuō)，伴隨行業(yè)持續(xù)分化，像北京人壽這類的中小險(xiǎn)企，想迅速破局就要發(fā)揮特色優(yōu)勢(shì)，重視產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新與設(shè)計(jì)，才能彎道追車。目前，北京人壽以健康養(yǎng)老為切入點(diǎn)，正在形成“保險(xiǎn)+養(yǎng)老+醫(yī)療+健康管理+藥品服務(wù)+緊急救援”的全方位新型健康養(yǎng)老服務(wù)體系。而這或許是北京人壽擺脫償付能力壓力、真正實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)翻正的核心。