界面新聞記者 | 牛其昌
凈利潤連續(xù)四年虧損，海外采礦權陷入糾紛，審計報告又被出具保留意見，青島中程（300208.SZ）引起深交所的關注，被要求說明應收賬款逾期的具體原因，采礦權證糾紛不能解決的影響及應對措施，以及向控股股東青島城投大額借款的原因及合理性等。
5月12日晚間，青島中程收到深交所創(chuàng)業(yè)板公司管理部下發(fā)的一紙年報問詢函，2022年年報顯示，報告期內(nèi)，青島中程實現(xiàn)營業(yè)收入8.32億元，同比下降47.53%，歸屬于上市公司股東的凈利潤-1.53億元，同比下降18.64%，扣非后歸母凈利潤-1.59億元，這也是公司連續(xù)第四年出現(xiàn)凈利虧損。
值得一提的是，負責審計的和信會計師事務所對青島中程上述年報出具了帶強調(diào)事項段的保留意見：公司與ENERGY LOGICS PHILIPPINES,INC的應收賬款金額為1.34億元，已計提壞賬準備1337萬元，根據(jù)相關協(xié)議約定，上述應收賬款應于2022年6月30日之前收回，但截至審計報告日，公司尚未收回上述應收賬款。
對此，深交所要求青島中程說明上述應收賬款逾期的具體原因，該筆應收賬款計提壞賬準備是否充分，以及公司針對欠款方采取的具體催收、追償措施及實施效果。
公開資料顯示，青島中程前身是由中國電力技術進出口公司、山東省電力局物資處、青島市電業(yè)局和青島變壓器集團公司于1998年合資組建的國有企業(yè)——恒順電器有限公司。目前公司第一大股東為青島市國資委下屬國企——青島城市建設投資（集團）有限責任公司的子公司青島城投城金控股集團有限公司（下稱“青島城投”），持股比例為30.85%。
需要強調(diào)的是，青島中程目前的主營業(yè)務主要圍繞海外板塊開展，其中尤以“青島印尼綜合產(chǎn)業(yè)園”項目為重點，主營業(yè)務包括鎳礦開發(fā)、海外工業(yè)園區(qū)開發(fā)運營、國內(nèi)外貿(mào)易經(jīng)營等。
然而，由于特殊的政治環(huán)境，青島中程近年來在海外，尤其是印尼當?shù)氐臉I(yè)務波折不斷，在手礦權不僅多數(shù)未進行實際開采，還被卷入采礦權證撤銷的風波。此番，公司在年報開頭關于海外開采權的風險提示再次引起了深交所的重點關注。
青島中程表示，公司在印尼持有的CIS煤礦與第三方公司存在權益糾紛且又疊加采礦權證到期需進行延期的情況；Jaya錳礦礦證到期后，延期手續(xù)仍在辦理當中。公司雖已向印尼能源和礦產(chǎn)資源部提交了上述兩處礦產(chǎn)采礦權證延期的申請并獲受理，但至今未收到確認可延期的函件，上述事項對公司礦權資產(chǎn)權益的影響存在不確定性。
在此背景下，若CIS煤礦的采礦權證糾紛不能解決或CIS煤礦、Jaya錳礦的采礦權證最終無法延期，青島中程將存在對CIS煤礦、Jaya錳礦全額轉(zhuǎn)銷并終止確認的風險。據(jù)悉，截至去年年底，CIS煤礦賬面價值為3億元，Jaya錳礦的賬面價值為946.92萬元。
界面新聞注意到，青島中程目前在印尼共持有包括CIS煤礦在內(nèi)的6個礦權，初始收購金額合計5.34億元。除了BMU鎳礦今年剛剛實現(xiàn)開采之外，其他礦權均未進行開采，甚至沒有進行全面詳勘。其中，CIS煤礦早在2013年便已經(jīng)取得，在至今長達近十年的時間里未進行開采，如今又面臨采礦權證到期而無法延期的風險。
除此之外，Madani鎳礦、IPC煤礦去年還被卷入采礦權證撤銷的風波，ASM石灰石礦也曾收到取消采礦權證的通知。因未及時披露關于Madani鎳礦、IPC煤礦境外涉訴事項，青島中程去年連遭深交所和青島證監(jiān)局點名，公司時任董事長邱岳、時任總經(jīng)理李向罡、現(xiàn)任董秘趙子明被認定對上述問題承擔主要責任，并被出具警示函，記入誠信檔案。
有投資者曾在互動易平臺質(zhì)疑，印尼鎳礦項目啟動近十年未有實質(zhì)性進展，是否已造成國有資產(chǎn)流失？對此青島中程回應“不存在上述情況”。
對此，深交所要求青島中程說明CIS煤礦采礦權證糾紛可能不能解決以及CIS煤礦、Jaya 錳礦采礦權證可能無法延期的事項對公司核心競爭力、營運能力、盈利能力、償債能力、持續(xù)經(jīng)營能力的影響及擬采取應對措施，自查是否存在其他礦權糾紛或存疑事項，并進行相關風險提示。
此外，深交所還要求年審會計師說明針對公司與ENERGY LOGICS PHILIPPINES,INC應收賬款、CIS煤礦、Jaya錳礦涉及事項已實施的審計程序、已獲取的審計證據(jù)，以及未能獲取充分適當審計證據(jù)的詳細情況，分析保留事項和強調(diào)事項段的相關影響是否重大和具有廣泛性，出具的審計意見類型是否恰當。
對于業(yè)績連續(xù)虧損，深交所要求青島中程結合目前各業(yè)務經(jīng)營情況、行業(yè)環(huán)境、產(chǎn)品核心競爭力、在手訂單等因素，說明報告期營業(yè)收入大幅下滑的原因，以及公司擬采取的改善措施。
界面新聞注意到，青島中程此前曾在業(yè)績預告中提到，公司營業(yè)收入預計較上年同期大幅減少，一方面是由于印尼鎳電項目進入收尾階段，鎳電設備報關發(fā)運量急劇減少，使得機械成套裝備業(yè)務的收入降幅較大；另一方面是國內(nèi)貿(mào)易收入的大幅縮減，除部分貿(mào)易合同已在2021年度執(zhí)行完畢外，國內(nèi)貿(mào)易受市場行情等因素影響，報告期內(nèi)暫未開展。
分行業(yè)來看，青島中程的建造業(yè)務、機械成套裝備分別貢獻營業(yè)收入5.54億元、1.06億元，對應的毛利率分別為26.73%、52.54%，與2021年相比分別上升39.10、14.10個百分點。
對此，深交所要求青島中程結合建造業(yè)務、機械成套裝備的成本結構、產(chǎn)品價格及定價政策、產(chǎn)能利用率等情況，分析說明毛利率普遍上升的原因，與同行業(yè)公司的同類產(chǎn)品相比是否存在顯著差異，并說明差異原因；并結合營收大幅下滑、扣非凈利潤連續(xù)多年為負等事實，說明持續(xù)經(jīng)營能力是否存在重大不確定性，財務報表的持續(xù)經(jīng)營假設是否合理。
盡管凈利潤連續(xù)多年虧損，但青島中程經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額卻一直保持正值。2020-2022年，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為0.89 億元、6.82億元、1.49億元。對此，深交所要求公司說明凈利潤與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額持續(xù)存在較大差異的原因。
從分季度財務指標來看，青島中程去年第四季度實現(xiàn)營收3.83億元，約占全年收入的46%，深交所要求其說明收入實現(xiàn)是否具有季節(jié)性特征，2022年第四季度收入占比同比增長的原因，是否存在跨期確認收入的情形。
除了業(yè)績方面的質(zhì)詢外，年報顯示，青島中程2020年至2022年的資產(chǎn)負債率分別為69.56%、70.85%、73.87%，杠桿率逐年上升；流動比率分別為1.20、0.95、0.86，速動比例分別為1.14、0.91、0.85，償債能力逐步下滑。報告期末，公司貨幣資金占短期有息債務比例為96.67%，其他應付款中主要包括應付控股股東青島城投借款13.23億元。
對此，深交所要求公司補充披露截至目前合并報表范圍內(nèi)有息負債具體情況，是否存在逾期或者違約的情況，是否存在短期償債壓力。并說明向控股股東大額借款的原因及合理性，上述債務借款利率是否高于同期市場借款利率，借款事項是否已履行了必要的審批程序和信息披露義務，并結合近三年融資成本說明向控股股東借款的利率是否公允。
界面新聞注意到，青島中程在年報中表示，公司作為青島城投集團控股的上市公司，可以充分利用國有企業(yè)在資源、管理、規(guī)范化運作等方面的優(yōu)勢，有效解決企業(yè)的資金困局，為公司海外項目的發(fā)展提供有力的支撐。