文 | 財(cái)富質(zhì)點(diǎn) 李婷
拍拍貸最近又添新兵。
工商資料顯示，近日，北京拍拍融信投資咨詢有限公司（下稱“拍拍融信”）新成立一家福清拍拍融信金融電子化有限公司，注冊(cè)資本2億元，法定代表人為王玉翔。公司經(jīng)營(yíng)范圍包含：金融信息服務(wù)；第二類增值電信業(yè)務(wù)；接受金融機(jī)構(gòu)委托從事信息技術(shù)和流程外包服務(wù)（不含金融信息服務(wù)）；接受金融機(jī)構(gòu)委托對(duì)信貸逾期戶及信用卡透支戶進(jìn)行提醒通知服務(wù)（不含金融信息服務(wù)）等。
根據(jù)信也科技最新財(cái)報(bào)，王玉翔于近期被任命為公司首席運(yùn)營(yíng)官，自2023年3月14日起生效。同時(shí)保留他自2019年10月以來(lái)?yè)?dān)任的公司首席技術(shù)官的職位。2015年6月至2023年3月，他還擔(dān)任公司首席產(chǎn)品官。
拍拍融信是拍拍貸（全稱“上海拍拍貸金融信息服務(wù)有限公司”）的唯一母公司，也是信也科技可變利益實(shí)體之一，據(jù)信也科技最新年報(bào)，公司已根據(jù)美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則將拍拍融信的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表中。
成立新公司背后原因何在？截至發(fā)稿前，信也科技尚未予以回復(fù)。
在拍拍融信新增對(duì)外投資之外，信也科技則在2022年?duì)I收突破百億，盈利也基本回到P2P時(shí)期的頂峰水平（2018年公司取得凈利潤(rùn)24.7億元），不過(guò)銷售凈利率則大不如前。
根據(jù)年報(bào)，2022年，信也科技全年促成交易金額1754億元，同比增長(zhǎng)27.7％；全年?duì)I收111.342億元，同比增長(zhǎng)17.6％；歸母凈利潤(rùn)22.66億元，同比下滑9.7%，出現(xiàn)增收不增利。
信也科技核心產(chǎn)品分為三類：一是主要面向個(gè)人借款用戶的分期貸款產(chǎn)品，二是面向小微企業(yè)主的小微企業(yè)貸，第三是信用評(píng)估服務(wù)。
其營(yíng)業(yè)收入主要包括貸款便利服務(wù)費(fèi)、便利后服務(wù)費(fèi)、凈利息收入和其他收入。其中，貸款便利化服務(wù)2022年?duì)I收44.31億元，同比增長(zhǎng)16.8%；擔(dān)保收入30.64億元，同比增長(zhǎng)18%；便利后服務(wù)費(fèi)營(yíng)收19.3億元，同比增長(zhǎng)47.3%；凈利息收入11.74億元，同比下降3.45%；其他收入5.35億元，同比微降，主要包括客戶推薦費(fèi)和新業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入。
在營(yíng)收增長(zhǎng)的情況下，信也科技2022年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~卻同比下降57%至2.69億元。公司稱減少的主要原因是某些機(jī)構(gòu)供資伙伴要求的保證金增加，因?yàn)橘J款發(fā)放量增加。
此外，其籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~連續(xù)三年為負(fù)，2020年、2021年、2022年分別為-30.91億元、-2.4億元、-7.96億元。2022年公司因回購(gòu)股份而支出3.408億元。
截至2022年12月31日，信也科技在中國(guó)已擁有超過(guò)1.439億注冊(cè)用戶，并與中國(guó)75家機(jī)構(gòu)資助合作伙伴累計(jì)合作。在中國(guó)的貸款發(fā)放額已從2020年的641億元增加到2022年的1711億元。
不過(guò)，信也科技獲客成本依然居高不下。根據(jù)披露，其銷售和營(yíng)銷費(fèi)用從2021年的15.842億元增長(zhǎng)6.4%至2022年的16.85億元，主要由于在線客戶獲取費(fèi)用從2021年的13.778億元增加至2022年的16.055億元，增幅達(dá)16.5%。
同期，公司銷售和營(yíng)銷費(fèi)用占總營(yíng)業(yè)收入的百分比由2021年的16.7%下降至2022年的15.1%，年報(bào)稱主要由于重復(fù)借款人產(chǎn)生的收入增加所致。
相比同行，信也科技獲客成本相對(duì)較高。2021年，信也旗下貸款推廣平臺(tái)“拍有賺”發(fā)布一則傭金調(diào)整通知，稱將于8月12日把直推獎(jiǎng)傭金比例由原來(lái)的3%降至2%，公司對(duì)此解釋為“以更好地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化”。
在重金推廣的模式下，信也科技的銷售及市場(chǎng)推廣費(fèi)用可謂增速驚人。其從2020年的4.83億元同比增加228%至2021年的15.842億元，年報(bào)稱主要由于網(wǎng)上獲客費(fèi)用由2020年的人民幣4.297億元增至2021年的人民幣13.778億元。
然而，重金推廣的效果卻越發(fā)不明顯。根據(jù)披露，2020年、2021年、2022年，信也科技在中國(guó)的累計(jì)注冊(cè)用戶數(shù)量分別為1.161億、1.312億、1.439億。2021年新增1510萬(wàn)，2022年新增1270萬(wàn)，增幅從2021年的13%降至2022年的9.7%。
此外，年報(bào)稱，2020~2022年其平臺(tái)上中國(guó)總貸款發(fā)放量的88.2%、80.0%和86.8%來(lái)自之前至少有一次提款的重復(fù)借款人。這也從側(cè)面反映出2022年新增用戶對(duì)公司業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)出現(xiàn)下滑。
也許是國(guó)內(nèi)獲客越來(lái)越難，信也科技也將業(yè)務(wù)延伸至海外，2022年其海外業(yè)務(wù)對(duì)公司總收入的貢獻(xiàn)超過(guò)10%。
根據(jù)年報(bào)，從2020~2022年，公司海外市場(chǎng)累計(jì)注冊(cè)用戶數(shù)量分別達(dá)400萬(wàn)、900萬(wàn)、1550萬(wàn)；同期海外市場(chǎng)貸款發(fā)放額分別達(dá)10億元、37億元、43億元；海外市場(chǎng)的未償還貸款余額分別為1.87億元、3.3億元、8.004億元。公司連續(xù)三年在海外市場(chǎng)產(chǎn)生的收入分別為2.699億元、8.264億元、11.497億元，分別占各年度凈收入的3.6%、8.7%及10.3%。
此外，2022年，信也科技還獲得來(lái)自貸款投資凈收益12億元人民幣，貸款投資收益主要來(lái)自海外市場(chǎng)的貸款利息收入和合并信托持有的貸款利息收入。
年報(bào)顯示，信也科技在菲律賓成立了兩家子公司，一家被授權(quán)作為貸款公司運(yùn)營(yíng)，另一家被授權(quán)作為融資公司運(yùn)營(yíng)。此外，信也科技還在印度尼西亞成立了一家子公司，該子公司已獲得印度尼西亞金融服務(wù)管理局頒發(fā)的技術(shù)和信息化金融貸款機(jī)構(gòu)許可證。
小微企業(yè)也是信也科技這兩年新開(kāi)拓的業(yè)務(wù)方向。根據(jù)年報(bào)，信也科技于2020 年開(kāi)始向小企業(yè)主提供貸款產(chǎn)品，2022年，其在中國(guó)平臺(tái)上為約906000名小企業(yè)主提供服務(wù)，同年，公司小企業(yè)貸款產(chǎn)品的總貸款發(fā)放金額占總貸款發(fā)放量的25.4%。
信也科技前身拍拍貸成立于2007年6月，創(chuàng)始人為顧少豐，公司在2017年于美國(guó)紐交所上市，2019年11月公司宣布拍拍貸升級(jí)為“信也科技集團(tuán)”(FinVolution Group)，升級(jí)后，拍拍貸則成為信也科技旗下的子品牌延續(xù)下去，并隨之告別了以往的P2P業(yè)務(wù)。
在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，截至2023年3月31日，信也科技董事長(zhǎng)、首席創(chuàng)新官顧少豐通過(guò)PPD Investment Limited持股30.3%，有64.9%投票權(quán)；信也科技副董事長(zhǎng)、總裁、CEO李鐵錚持股2.7%，有4.7%的投票權(quán)；信也科技前CEO張俊持股6.3%，有10.9%投票權(quán)；胡宏輝持股4.2%，有9%的投票權(quán)。