文|云酒網(wǎng)
日前，涉酒上市企業(yè)2022年財(cái)報(bào)已全部披露，22家白酒上市企業(yè)總營(yíng)收高達(dá)3553.11億元，凈利潤(rùn)總和達(dá)1323.79億元。
結(jié)合中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)公布的行業(yè)數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，白酒行業(yè)正在進(jìn)行新一輪調(diào)整，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)和消費(fèi)結(jié)構(gòu)均面臨變革與調(diào)整。
而“強(qiáng)者愈強(qiáng)、弱者愈弱”的發(fā)展趨勢(shì)仍在持續(xù)，集中、分化仍然是主旋律。
在22家白酒上市企業(yè)中，西北地區(qū)四家企業(yè)——金徽酒、伊力特、天佑德酒、*ST皇臺(tái)（皇臺(tái)酒業(yè)）亦如往年一樣，始終處于排行榜末端，業(yè)績(jī)雖有一定增長(zhǎng)，仍無(wú)較大突破。
但如果深挖四家年報(bào)，或?qū)⒋蚱莆覀冮L(zhǎng)期以來(lái)的看法和觀念。
四家企業(yè)業(yè)績(jī)看似蕭疏，實(shí)則暗自蓄力，敢于犧牲效率，承受短期壓力，持續(xù)結(jié)構(gòu)性調(diào)整、渠道和市場(chǎng)變革，以應(yīng)對(duì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和順應(yīng)行業(yè)趨勢(shì)。
整體營(yíng)收總額、凈利潤(rùn)仍在下滑
年報(bào)顯示，2022年，金徽酒、伊力特、天佑德酒、*ST皇臺(tái)的營(yíng)收分別為20.12億元、16.23億元、9.8億元、1.36億元。
結(jié)合四家企業(yè)2019年至2022年數(shù)據(jù)來(lái)看，金徽酒和*ST皇臺(tái)的營(yíng)收持續(xù)增長(zhǎng)，而伊力特和天佑德酒仍在下滑，未恢復(fù)至疫情前水平。
2022年，四家企業(yè)營(yíng)收總額為47.51億元，這一數(shù)據(jù)可列白酒上市公司營(yíng)收榜13位。2021年、2020年、2019年四家企業(yè)營(yíng)收總額分別為48.71億元、43.99億元、52.89億元，整體營(yíng)收仍處于下滑趨勢(shì)，但下滑幅度已經(jīng)開(kāi)始收窄。以伊力特為例，2023年一季度，伊力特營(yíng)收和凈利潤(rùn)雙雙實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，同比分別增加18.53%和36.97%。
再來(lái)看盈利情況。2022年，金徽酒、伊力特、天佑德酒、*st皇臺(tái)凈利潤(rùn)分別為2.80億元、1.65億元、7526.6萬(wàn)元、735.61萬(wàn)元。
其中，天佑德酒和*ST皇臺(tái)現(xiàn)增長(zhǎng)，金徽酒和伊力特下滑。*ST皇臺(tái)表現(xiàn)尤為搶眼，凈利潤(rùn)大漲154.27%，扭虧為盈，該數(shù)據(jù)也是2019年盛達(dá)集團(tuán)控股以來(lái)的最好業(yè)績(jī)。*ST皇臺(tái)這一良好態(tài)勢(shì)，也在2023年第一季度報(bào)中體現(xiàn)。
2023年第一季度，*ST皇臺(tái)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3855.90萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)14.00%；凈利潤(rùn)246.26萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)56.32%。
四家酒企2022年凈利潤(rùn)總額為5.27億元，不及凈利潤(rùn)為7.08億元的老白干酒。2021年、2020年、2019年該數(shù)值分別為6.87億元、5.91億元、8.22億元，可見(jiàn)整體仍處于下滑趨勢(shì)，未恢復(fù)到疫情前水平。
從排名來(lái)看，2022年22家上市白酒企業(yè)中，伊力特排名17，金徽酒排名16，天佑德酒酒排名20，*ST皇臺(tái)排在21，變動(dòng)不大，仍處在行業(yè)底部。
2022年，四家企業(yè)營(yíng)收和凈利潤(rùn)都有增有減，呈現(xiàn)“兩增兩減”特點(diǎn)，但隨著消費(fèi)復(fù)蘇，都逐漸呈現(xiàn)出較好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，這從今年各家一季報(bào)便可看出。尤其是隨著企業(yè)結(jié)構(gòu)性改革紅利的釋放，其向好的發(fā)展趨勢(shì)，也值得期待和關(guān)注。
產(chǎn)品結(jié)構(gòu)趨優(yōu)，線上營(yíng)銷力度加大
四家企業(yè)雖然在營(yíng)收和凈利潤(rùn)方面表現(xiàn)各異，但在收益結(jié)構(gòu)上，卻有著相似的特質(zhì)。
2022年，金徽酒加大金徽28、金徽18、柔和金徽、能量金徽系列產(chǎn)品的銷售，高檔酒收入同比實(shí)現(xiàn)15.66%的增長(zhǎng)，占比64%。
2022年，天佑德酒中高端產(chǎn)品占比71%以上，青稞酒產(chǎn)品整體毛利率提升1.56個(gè)百分點(diǎn)，中高檔產(chǎn)品毛利率提升2.56個(gè)百分點(diǎn)。
伊力特和*ST皇臺(tái)在中高端產(chǎn)品線上，也有新的表現(xiàn)。2022年，伊力王T35成功上市，填補(bǔ)了伊力特600-800元價(jià)位段產(chǎn)品。*ST皇臺(tái)高端產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)銷售收入3210.34萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)79.45%。
去年，四家企業(yè)皆在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上下大文章，開(kāi)啟結(jié)構(gòu)化調(diào)整，企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)體系不斷優(yōu)化，強(qiáng)化了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。
此外，各企業(yè)還加大了線上銷售渠道建設(shè)力度。金徽酒、伊力特、*ST皇臺(tái)銷售費(fèi)用在2022年也分別增長(zhǎng)51.16%、22.19%、26.81%。
金徽酒設(shè)立北京盛世金徽科技有限公司，專門負(fù)責(zé)金徽酒產(chǎn)品在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的營(yíng)銷工作，已在天貓商城、京東商城、拼多多、抖音平臺(tái)、快手平臺(tái)分別設(shè)立“金徽酒旗艦店”，在抖音和快手開(kāi)啟直播銷售。
2022年，金徽酒線上銷售平臺(tái)增長(zhǎng)亮眼，公司高、中、低檔產(chǎn)品線上銷售收入2568萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)172.62%。
伊力特提速電商業(yè)務(wù)，加大直播帶貨投入力度，與頭部網(wǎng)紅合作，提高直播帶貨量。2022年，公司在電商線上業(yè)務(wù)基本實(shí)現(xiàn)全覆蓋，電商公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收（不含稅）1.33億元，同比有所上升。
天佑德酒持續(xù)發(fā)力信息化、數(shù)字化平臺(tái)建設(shè)。2022年，天佑德酒電子商務(wù)平臺(tái)業(yè)務(wù)銷售額較上年同期增長(zhǎng)43.29%，通過(guò)京東、天貓、中酒官網(wǎng)、抖音、拼多多等平臺(tái)銷售公司產(chǎn)品，線上渠道實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2921.37萬(wàn)元。
市場(chǎng)結(jié)構(gòu)生變
長(zhǎng)期以來(lái)，西北地區(qū)主要白酒企業(yè)十分偏重本土市場(chǎng)，營(yíng)收也主要來(lái)源于本土市場(chǎng)，這也導(dǎo)致了西北酒企長(zhǎng)期偏安一隅，無(wú)法大舉東出。
以2021年為例，伊力特在疆內(nèi)的營(yíng)收實(shí)現(xiàn)17.68%的增長(zhǎng)，營(yíng)收占比超73%；天佑德酒酒在青海省內(nèi)市場(chǎng)營(yíng)收占比為67.29%；*ST皇臺(tái)在省內(nèi)市場(chǎng)的占比為68%，四家企業(yè)省外市場(chǎng)貢獻(xiàn)均不到40%。
近年來(lái)，金徽酒、伊力特、天佑德酒、*ST皇臺(tái)不斷優(yōu)化營(yíng)銷策略，提升營(yíng)銷渠道效能，加大渠道和品牌建設(shè)力度，向“外”力拓，開(kāi)啟不同程度的全國(guó)化新征程。
金徽酒重點(diǎn)布局華東及北方市場(chǎng)。2022年，其已在華東地區(qū)完成了10場(chǎng)產(chǎn)品發(fā)布會(huì)，觸達(dá)了近2000個(gè)核心消費(fèi)人群，獲得近百萬(wàn)的曝光。
2022年，金徽酒在甘肅以外其他地區(qū)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)18.45%，占比23%。經(jīng)銷商數(shù)量增加了147家，其中省外多了173個(gè)，省內(nèi)少了26個(gè)。
伊力特組建專職招商團(tuán)隊(duì)，制定專項(xiàng)政策，在江蘇、河南、河北等市場(chǎng)開(kāi)展多模式招商會(huì)戰(zhàn)，從疆外挖增量。
伊力特還加大對(duì)疆外億元級(jí)和千萬(wàn)級(jí)經(jīng)銷商支持，扶持其做大做強(qiáng)，聚力打造疆外樣板市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)深耕。2022年，品牌運(yùn)營(yíng)公司疆外經(jīng)銷商家數(shù)為126家，同比上年增加了6家。
*ST皇臺(tái)堅(jiān)持深耕甘肅，輻射西北，并逐步向全國(guó)市場(chǎng)開(kāi)拓的發(fā)展戰(zhàn)略，加大線上線下招商力度，做到省內(nèi)市場(chǎng)無(wú)盲點(diǎn)覆蓋，省外覆蓋國(guó)內(nèi)重點(diǎn)省份。
2022年，*ST皇臺(tái)經(jīng)銷商數(shù)量在甘肅省武威市21個(gè)，較2021年增加1個(gè)；甘肅省其余地區(qū)及外省128個(gè)，較2021年的64個(gè)增加64個(gè)。
無(wú)論是產(chǎn)品體系的優(yōu)化，還是市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變化，都在表明四家企業(yè)的增長(zhǎng)邏輯和發(fā)展理念已經(jīng)歷深刻的升級(jí)和轉(zhuǎn)變。以四家上市企業(yè)為代表的西北地區(qū)酒業(yè)，正在順應(yīng)酒業(yè)大勢(shì)求變求新，以更主動(dòng)的戰(zhàn)略為企業(yè)、產(chǎn)業(yè)和西北產(chǎn)區(qū)贏回更大的發(fā)展優(yōu)勢(shì)。