界面新聞記者 | 牛其昌
去年凈利創(chuàng)出新低的邁赫股份（301199.SZ）引起了深交所的關注，被要求說明設計業(yè)務收入大幅下滑的原因及合理性，并回應“是否存在放寬信用政策、向不具備支付能力客戶銷售的情形”。
5月8日晚間，邁赫股份收到深交所下發(fā)的年報問詢函，年報顯示，報告期內，邁赫股份實現(xiàn)營業(yè)收入7.02億元，同比下降13.40%；歸屬于上市公司股東凈利潤2149.59萬元，同比大幅下降70.22%。這一成績刷新了公司近年來的業(yè)績新低，凈利潤僅相當于2019年的五分之一。
公開資料顯示，邁赫股份成立于2010年，總部位于山東濰坊，2021年12月登陸創(chuàng)業(yè)板上市，主要產品包括智能裝備系統(tǒng)及動力能源供應系統(tǒng)、系統(tǒng)化設計服務。其中，智能裝備系統(tǒng)及動力能源供應系統(tǒng)產品及服務主要應用于汽車、工程機械及其零部件等行業(yè)領域；系統(tǒng)化設計服務由全資子公司邁赫設計院開展，主要服務內容包括工業(yè)工藝規(guī)劃設計和建筑設計等。
界面新聞注意到，邁赫股份將2022年業(yè)績大幅下滑的原因歸因于“毛利率下降”：公司去年綜合毛利率為16.49%，同比下降3.86個百分點，其中智能裝備系統(tǒng)及動力能源供應系統(tǒng)毛利率為14.12%，同比下降2.68個百分點；設計業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入2366.04 萬元，同比下降58.42%。
邁赫股份表示，公司毛利率下降的主要原因系智能裝備系統(tǒng)及動力能源供應系統(tǒng)毛利率下降及毛利率較高的業(yè)務類型設計業(yè)務收入占比降低所致。
具體來看，智能裝備系統(tǒng)及動力能源供應系統(tǒng)業(yè)務的成本構成中，制造費用占營業(yè)收入比重為21.94%，同比增加3.04個百分點。據(jù)了解，制造費用主要包括業(yè)務分包支出、外協(xié)加工支出、生產車間管理人員的薪酬、固定資產折舊等支出。
對于制造費用成本上漲，邁赫股份表示，“部分項目受當?shù)卣哂绊懴嚓P生產團隊無法進場，不得不將部分生產制作安裝外包給符合政策的單位實施，導致本報告期用工工時較上年同期大幅上漲。受市場和行業(yè)環(huán)境影響，制造費用中安裝調試、設計外包費用價格大幅上漲，導致公司項目成本增加”。
在此背景下，因本期將部分生產制作安裝外包，本報告期安裝調試、技術維護服務合計用工1,412,944.89工時，單位人工費 60.11元/工時，上年同期安裝調試、技術維護服務合計用工831,441.30工時，單位人工費51.48元/工時，用工工時、單位人工費分別上漲69.94%、16.77%。
對此，深交所要求邁赫股份結合生產模式、成本控制措施、同行業(yè)可比公司情況、以前年度業(yè)務外包情況、外包服務前五大供應商及對應項目、交易金額、是否為關聯(lián)方等，說明公司收入下降而安裝調試、技術維護服務等用工工時大幅上漲的原因及合理性。
從設計業(yè)務看，邁赫股份表示，受房地產行業(yè)不景氣大勢沖擊，建筑設計類企業(yè)“企多粥少”的局面進一步分化，拖累了企業(yè)營收。企業(yè)上游房地產市場持續(xù)低迷與經濟下行帶來的連鎖反應，直接導致全年建筑設計類企業(yè)整體市場表現(xiàn)不佳。
值得一提的是，對比上市企業(yè)2022年設計收入發(fā)展走勢，建筑設計類行業(yè)是唯一設計收入出現(xiàn)下滑的行業(yè)，總體設計收入較上年同期下滑18.42%。邁赫股份表示，企業(yè)競爭加劇，倒逼企業(yè)業(yè)務形態(tài)以設計咨詢?yōu)橹鲗蛟O計總承包、EPC總承包等業(yè)務多元化發(fā)展方向拓展，企業(yè)轉型升級帶來短期陣痛，導致管理成本上升反噬企業(yè)收入。
對此，深交所要求邁赫股份結合業(yè)務模式、近三年主要客戶及收入確認情況、行業(yè)發(fā)展情況、收入確認時點、成本構成等，說明設計業(yè)務收入大幅下滑的原因及合理性。并結合所屬行業(yè)發(fā)展趨勢、競爭格局及公司行業(yè)地位、近三年毛利率對比情況、同行業(yè)可比公司情況等，說明公司收入及毛利率變化的原因及合理性。
界面新聞注意到，在去年邁赫股份發(fā)布2022年半年報之后，深交所也曾針對毛利率大幅下降對其發(fā)出問詢，要求結合原材料、制造費用等項目明細、占營業(yè)收入的比重及變動情況、同行業(yè)可比公司情況等，量化分析原材料漲價、新冠疫情等對毛利率的具體影響，說明毛利率大幅下降的原因及合理性。
邁赫股份回應稱，本期公司毛利率下降的主要原因系“智能裝備系統(tǒng)及動力能源供應系統(tǒng)”營業(yè)成本增加，毛利率下降及毛利率較高的業(yè)務類型“設計業(yè)務”收入占比降低所致。其中，“智能裝備系統(tǒng)及動力能源供應系統(tǒng)“營業(yè)成本增加，主要系直接材料金額和占比增加，原材料漲價導致。具體來看，上半年原材料采購合計2.73億元，較去年同期2.08億元增長了31.25%。
除了毛利率大幅下滑之外，邁赫股份在壞賬計提方面也引起了深交所的關注。
年報顯示，邁赫股份應收賬款余額為3.97億元，其中按單項計提壞賬準備的應收賬款余額4894.22萬元，對應的兩位客戶均在進行破產重整，壞賬計提比例分別為60%、100%。
按組合計提壞賬準備的應收賬款余額3.49億元，壞賬準備期末余額4160.83萬元，計提比例達11.94%，同比增加3.97個百分點，賬齡2-3年、3年以上的應收賬款余額分別為9032.79萬元、2416.95萬元，同比增加250.32%、963.38%。
對此，深交所要求公司結合對應客戶重整計劃、進展情況、相關款項可收回性等說明壞賬準備計提是否充分，采取不同計提比例的原因及合理性。
深交所還要求其結合長賬齡客戶信息及是否為關聯(lián)方、資信情況、交易背景、時間、金額及標的、合同履行情況、收款安排、逾期情況、長期未收回的原因等，說明長賬齡應收款項大幅增加的原因及合理性，是否存在放寬信用政策、向不具備支付能力客戶銷售的情形，相關收入確認是否真實準確，壞賬準備計提是否充分合理。
此外，報告期末，邁赫股份存貨賬面余額達11.32億元，同比增加45.87%。其中，在產品余額11.11億元，存貨跌價準備余額1687.51萬元，計提比例1.52%。
對此，深交所要求其說明在產品較期初大幅增長且遠高于營業(yè)成本增速的原因及合理性，主要客戶履約能力及合同履行情況，并結合在產品的具體類別、賬面價值和可變現(xiàn)凈值、主要供應商信息及是否為關聯(lián)方等因素，說明期末在產品跌價準備計提的充分性，與同行業(yè)公司是否存在重大差異；關聯(lián)方采購的具體采購項目、交易金額、定價依據(jù)及公允性、是否向其他供應商采購類似項目及對比情況、選擇關聯(lián)方供應商的考慮因素等。