文｜節(jié)點(diǎn)商業(yè)組 五行
隨著ChatGPT火遍全球，AI再次得到了社會(huì)各界的關(guān)注，眾多科技巨頭紛紛參與其中。身為實(shí)時(shí)互動(dòng)第一股的聲網(wǎng)，雖然沒(méi)有發(fā)布類(lèi)GPT產(chǎn)品，但也有相關(guān)的業(yè)務(wù)。
據(jù)聲網(wǎng)首席科學(xué)家鐘聲透露，聲網(wǎng)的生成式AI技術(shù)聚焦為RTC/RTE領(lǐng)域提供更好的服務(wù)，可以實(shí)現(xiàn)超分、超質(zhì)、超音、超流、超測(cè)、超幀、摳圖等功能。目前，除了超幀沒(méi)有完全落地和產(chǎn)品化外，其它都已經(jīng)上線(xiàn)或準(zhǔn)備上線(xiàn)。
最近，聲網(wǎng)還發(fā)布了“鳳鳴AI引擎”，這是聲網(wǎng)的新一代音頻技術(shù)智能引擎，囊括AI降噪、AI回聲消除、空間音頻、最佳音效等功能，應(yīng)用范圍包括語(yǔ)聊社交、在線(xiàn)K歌、線(xiàn)上會(huì)議、游戲競(jìng)技等場(chǎng)景。
無(wú)論是生成式AI還是鳳鳴AI引擎，都表明AI已是公司的發(fā)展重點(diǎn)。眾所周知，AI的故事已經(jīng)講了五十余年，但遲遲沒(méi)有取得預(yù)期中的效果?；诖?，聲網(wǎng)把未來(lái)押到了AI身上，這是個(gè)好選擇嗎？
我們現(xiàn)在還無(wú)法給出準(zhǔn)確的答案，但業(yè)績(jī)連續(xù)多年表現(xiàn)不佳的事實(shí)表明，留給聲網(wǎng)的時(shí)間已經(jīng)不多了。
業(yè)績(jī)不佳全怪“偏科”？
聲網(wǎng)首席科學(xué)家鐘聲提到的RTC/RTE，也叫實(shí)時(shí)互動(dòng)，其基礎(chǔ)是互聯(lián)網(wǎng)、AI、大數(shù)據(jù)技術(shù)和音視頻等應(yīng)用場(chǎng)景。截至2022年6月，我國(guó)網(wǎng)民規(guī)模為10.51億，互聯(lián)網(wǎng)普及率達(dá)74.4%，人均每周上網(wǎng)時(shí)長(zhǎng)為29.5個(gè)小時(shí)。隨著各大互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用和網(wǎng)民進(jìn)入高飽和的滲透率水平，用戶(hù)開(kāi)始更加關(guān)注音視頻服務(wù)的體驗(yàn)感。
在應(yīng)用層發(fā)展的同時(shí)，體驗(yàn)層也進(jìn)行了一番進(jìn)化。
1998年，一代經(jīng)典《泰坦尼克號(hào)》在國(guó)內(nèi)上映，該片在影院下線(xiàn)后，當(dāng)時(shí)多數(shù)人通過(guò)VCD觀(guān)看，少部分能使用電腦的網(wǎng)民可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)觀(guān)看。無(wú)論是哪一種方式，觀(guān)看體驗(yàn)都有待提高。比如，這兩者都對(duì)硬件有要求。
2016年前后，直播賽道吹起了一陣風(fēng)口，映客、微博、小咖秀等平臺(tái)掀起了“千播大戰(zhàn)”，這將具有實(shí)時(shí)互動(dòng)體驗(yàn)的直播推到了網(wǎng)民面前。此后，互聯(lián)網(wǎng)音視頻在體驗(yàn)層面上也有一些優(yōu)化，不過(guò)范圍始終都在“實(shí)時(shí)互動(dòng)”之內(nèi)，聲網(wǎng)的業(yè)務(wù)方向正在于此。
2020年6月，聲網(wǎng)赴美上市，其股票代碼被定為API，API是一般指應(yīng)用程序編程接口，他能讓開(kāi)發(fā)人員無(wú)需訪(fǎng)問(wèn)源碼或理解內(nèi)部工作機(jī)制，直接訪(fǎng)問(wèn)應(yīng)用程序，是開(kāi)發(fā)人員和應(yīng)用程序的力量倍增器。
具體來(lái)說(shuō)，聲網(wǎng)在平臺(tái)上為開(kāi)發(fā)者提供API和SDK（軟件開(kāi)發(fā)包），開(kāi)發(fā)者利用這些接口就可以為產(chǎn)品搭建實(shí)時(shí)音視頻互動(dòng)場(chǎng)景，比如添加視頻、直播等場(chǎng)景。這些開(kāi)發(fā)者中有好未來(lái)這樣的巨頭，也有許多中小開(kāi)發(fā)者。
對(duì)于巨頭來(lái)說(shuō)，這他省去了自建團(tuán)隊(duì)、自研技術(shù)的成本和周期；對(duì)中小開(kāi)發(fā)者來(lái)說(shuō)，聲網(wǎng)通過(guò)打包接口的方式，降低了他們的技術(shù)門(mén)檻，讓他們能用到大廠(chǎng)商才具備的專(zhuān)業(yè)技術(shù)能力。
淘金者未必能暴富，但賣(mài)水人大多會(huì)贏，聲網(wǎng)已經(jīng)做到了賽道第一的位置。據(jù)IDC數(shù)據(jù)，在2021年的中國(guó)音視頻通信（RTC）賽道，聲網(wǎng)的份額超過(guò)第2-8位的總和，穩(wěn)居第一，也是所有廠(chǎng)商中同比增量最大的。
為了成為龍頭，聲網(wǎng)已經(jīng)付出代價(jià)。聲網(wǎng)的商業(yè)模式?jīng)Q定他必須依靠技術(shù)驅(qū)動(dòng)發(fā)展。一直以來(lái)，研發(fā)費(fèi)用都是聲網(wǎng)成本結(jié)構(gòu)中占比最大的一項(xiàng)。
2022年，聲網(wǎng)的研發(fā)費(fèi)用為1.14億美元，約是銷(xiāo)售與營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用的2.2倍，全年總收入1.6億美元。2021年的研發(fā)費(fèi)用為1.11億美元，約是銷(xiāo)售與營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用的，同期的收入為1.68億美元。在增長(zhǎng)方面，研發(fā)費(fèi)用在2022年之前一直是三大費(fèi)用中增長(zhǎng)最快的。
可見(jiàn)，聲網(wǎng)對(duì)研發(fā)十分重視，這固然可以幫助公司建立技術(shù)護(hù)城河，但也存在一個(gè)隱憂(yōu)，n就是在技術(shù)轉(zhuǎn)化為業(yè)績(jī)之前，公司需要背上沉重的成本包袱。成立至今，聲網(wǎng)除在2020年一、二季度實(shí)現(xiàn)過(guò)盈利，其余時(shí)間都在虧損，且幅度有擴(kuò)大的趨勢(shì)。
從整個(gè)財(cái)年看，聲網(wǎng)凈虧損規(guī)模從2019年的不足千萬(wàn)美元，增長(zhǎng)至2021年的1.1億美元。2022年則創(chuàng)下新高，達(dá)到1.2億美元。
從商業(yè)模式的角度看，聲網(wǎng)重視研發(fā)投入其實(shí)無(wú)可厚非，從行業(yè)的角度看，這個(gè)選擇也是正確的。
目前，實(shí)時(shí)音視頻賽道內(nèi)的玩家可分為RTC PaaS廠(chǎng)商、通信云PaaS廠(chǎng)商、綜合型IaaS廠(chǎng)商及垂直行業(yè)解決方案商四類(lèi)。其中前三者以提供通用的PaaS層服務(wù)為主，第四類(lèi)則根植于特定場(chǎng)景，側(cè)重輸出PaaS+SaaS一站式解決方案。
而聲網(wǎng)屬于RTC PaaS廠(chǎng)商，其業(yè)務(wù)專(zhuān)注度最高，相比其他玩家有一定的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，不過(guò)需要在技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品打磨上投入更多的精力。這說(shuō)明，聲網(wǎng)保持持續(xù)高強(qiáng)度的研發(fā)投入，本質(zhì)上是模式使然。
傳統(tǒng)行業(yè)給聲網(wǎng)帶來(lái)了什么？
在上市前，聲網(wǎng)的主要客戶(hù)來(lái)自消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，這讓公司對(duì)消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)產(chǎn)生了高度依賴(lài)。上市后，聲網(wǎng)開(kāi)始走出消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，逐步進(jìn)入其他行業(yè)，如金融、醫(yī)療、數(shù)字政府等。官方數(shù)據(jù)顯示，目前已進(jìn)入20+行業(yè)賽道，覆蓋200+場(chǎng)景，其中有兩個(gè)值得注意的地方。
首先，聲網(wǎng)的業(yè)務(wù)方向有從解決方案提供方向培育生態(tài)的方向發(fā)展的傾向。
以聲網(wǎng)在教育行業(yè)的布局為例，其在去年5月發(fā)布了覆蓋美術(shù)、編程、音樂(lè)等五大教育場(chǎng)景解決方案，這些方案由從PaaS到 aPaaS 的教育產(chǎn)品矩陣組成。此外，聲網(wǎng)還聯(lián)合智能硬件、云市場(chǎng)組件企業(yè)一起做解決方案。
來(lái)源：聲網(wǎng)官網(wǎng)
這說(shuō)明，聲網(wǎng)不僅有為教育企業(yè)提供解決方案的能力，也有為行業(yè)培養(yǎng)生態(tài)的潛力。
其次，聲網(wǎng)開(kāi)始和一些硬件終端品牌合作，其賦能范圍從軟件產(chǎn)品擴(kuò)大至硬件產(chǎn)品。
2021年5月，聲網(wǎng)與HTC達(dá)成合作，成為HTC VIVE獨(dú)立軟件供應(yīng)商(ISV)計(jì)劃的一部分。該計(jì)劃是HTC為企業(yè)客戶(hù)、開(kāi)發(fā)者拓展端到端場(chǎng)景提供的組合解決方案組合。聲網(wǎng)負(fù)責(zé)為計(jì)劃中的使用者提供RTC服務(wù)，這與VR/XR硬件設(shè)備、生態(tài)系統(tǒng)中存在的需求恰好契合。
這兩個(gè)變化，推動(dòng)聲網(wǎng)的活躍客戶(hù)（在聲網(wǎng)花費(fèi)超過(guò)100美元的客戶(hù)）規(guī)模刷新了歷史紀(jì)錄。2020年，聲網(wǎng)的活躍客戶(hù)規(guī)模實(shí)現(xiàn)了近四年以來(lái)的最高增長(zhǎng)，規(guī)模首次突破2000，2022年進(jìn)一步增長(zhǎng)至3066。這里面還有一個(gè)前提，那就是消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)中的在線(xiàn)教育賽道的需求大幅減少，一些音視頻巨頭逐步著手自建RTC體系。
一增一減之間，可以看到聲網(wǎng)進(jìn)入了更多的行業(yè)，得到了更多的客戶(hù)。不過(guò)，正如上文所講，聲網(wǎng)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)依然不佳，問(wèn)題出在哪里？
節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)認(rèn)為，這與兩個(gè)原因有關(guān)。
首先，聲網(wǎng)的客戶(hù)規(guī)模的增長(zhǎng)遇到了瓶頸。
2020年，聲網(wǎng)的活躍客戶(hù)規(guī)模同比增長(zhǎng)了101.2%，而在2019年只有77.6%。2021年，規(guī)模雖然增加至2670個(gè)，但增速下降至27.4%，2022年進(jìn)一步下降至15%。
還有一個(gè)數(shù)據(jù)可以表明客戶(hù)增長(zhǎng)情況。聲網(wǎng)在財(cái)報(bào)中采用了“基于美元的凈擴(kuò)張率”指標(biāo)。他的含義是當(dāng)客戶(hù)增加對(duì)產(chǎn)品的使用、將產(chǎn)品的使用擴(kuò)展到新的應(yīng)用程序或采用新產(chǎn)品時(shí)，基于美元的凈擴(kuò)張率就會(huì)增加，相反就會(huì)減少。
在2018年，該指標(biāo)高達(dá)133%，此后的整體趨勢(shì)是一直在下滑，僅在2020年出現(xiàn)了回暖。2022年，該指標(biāo)下降至81%，基于美元的凈擴(kuò)張率和活躍客戶(hù)規(guī)模的走勢(shì)與此相似。也就是說(shuō)，疫情短暫刺激了聲網(wǎng)活躍客戶(hù)規(guī)模增長(zhǎng)，但高增長(zhǎng)只持續(xù)了一年。
其次，技術(shù)轉(zhuǎn)化需要時(shí)間。一位技術(shù)人員對(duì)節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)表示，企業(yè)的研發(fā)投入只能說(shuō)明部分問(wèn)題，企業(yè)也許確實(shí)重視研發(fā)，但這種重視能不能轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，就是另外一回事了，在重交付、重服務(wù)的企服賽道尤其如此。
另外，一位投資人對(duì)節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)表示，聲網(wǎng)所在的賽道天花板不高，業(yè)績(jī)不佳可能是由于已經(jīng)摸到了天花板，“收入已經(jīng)到天花板了，很難再往上做了”。
“遠(yuǎn)水”能解近渴嗎？
從關(guān)系上看，RCT是RTE的子集，區(qū)別在于，RTE 在RCT的基礎(chǔ)上形成了一個(gè)更強(qiáng)技術(shù)支撐（包括CPaaS、音視頻云、RCT），進(jìn)一步提高了實(shí)時(shí)通信的使用體驗(yàn)。
無(wú)論是CPaaS、視頻云還是RTC，其本質(zhì)都是幫助信息更高效、更高質(zhì)量地傳達(dá)，對(duì)信息的互動(dòng)性沒(méi)有嚴(yán)格要求。而RTE 除了傳達(dá)信息，還包括提供信息傳輸過(guò)程中的交互方式、交互場(chǎng)景，豐富信息傳達(dá)的維度。
舉例來(lái)說(shuō)，在大班課場(chǎng)景中，老師在講課的同時(shí)需要與學(xué)生進(jìn)行互動(dòng)，聲網(wǎng)可以為老師提供兩種解決方案。
第一種是aPaaS 教育解決方案，該方案可以做到幫助老師快速搭建“直播間”。第二種是PaaS 教育解決方案，除基礎(chǔ)的音視頻信息傳達(dá)外，他還可以提供互動(dòng)白板功能，能實(shí)現(xiàn)多人實(shí)時(shí)互動(dòng)協(xié)作，還支持 HTML5 課件交互、動(dòng)態(tài) PPT 展示等。
來(lái)源：聲網(wǎng)官網(wǎng)
數(shù)據(jù)顯示，到2025年，RTE行業(yè)將形成一個(gè)超過(guò)千億元人民幣規(guī)模的市場(chǎng)，預(yù)估五年內(nèi)復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)40%以上。
對(duì)聲網(wǎng)來(lái)說(shuō)，無(wú)論是AI還是RTE都是遠(yuǎn)水，相當(dāng)于非市場(chǎng)開(kāi)了俄一張支票，至于何時(shí)能兌現(xiàn)，誰(shuí)也沒(méi)有準(zhǔn)確的時(shí)間表。
海外的Twilio和Salesforce與聲網(wǎng)有一定的相似之處，他們的足跡或許可以為聲網(wǎng)提供一些參考。
Twilio的可取之處在于通過(guò)外延式生長(zhǎng)，找到了第二曲線(xiàn)。Twilio成立于2008年，他也存在依賴(lài)大客戶(hù)的問(wèn)題。2017年，Twilio失去了Uber的訂單，此后公司開(kāi)始橫向擴(kuò)張。僅在2018年，Twilio就收購(gòu)了兩家公司，2021年，Twilio又收購(gòu)了商務(wù)短信服務(wù)公司Zipwhip。這些借助收購(gòu)，Twilio進(jìn)入了金融、政府等行業(yè)。
Salesforce的可取之處在于能夠開(kāi)創(chuàng)新模式。Salesforce 成立于1999 年，當(dāng)時(shí)企業(yè)服務(wù)賽道已經(jīng)有微軟、Oracle 和SAP 這樣的巨頭了，能夠開(kāi)創(chuàng)新模式，正是Salesforce取得成功的關(guān)鍵。
2001年，Salesforce推出第一款 SaaS CRM 產(chǎn)品，開(kāi)創(chuàng) SaaS 模式（Software as a service，軟件及服務(wù)）。2005年，Salesforce又開(kāi)創(chuàng)了PaaS模式，陸續(xù)推出了AppExchange、Force.com等平臺(tái)。
Salesforce的發(fā)展路徑是先從SaaS 模式切入，而后再打造 PaaS 平臺(tái)，聲網(wǎng)則是從PaaS模式切入。聲網(wǎng)的PaaS 平臺(tái)、云市場(chǎng)與 Force.com 類(lèi)似，F(xiàn)orce.com 可以整合底層基礎(chǔ)架構(gòu)和資源，為第三方獨(dú)立開(kāi)發(fā)商、企業(yè)客戶(hù)提供快速定制化構(gòu)建、配置應(yīng)用程序服務(wù)。
以聲網(wǎng)云市場(chǎng)為例，開(kāi)發(fā)者可以通過(guò)他快速接入多個(gè)功能模式，包括選型、比價(jià)、測(cè)試、賬號(hào)打通等，這些模塊由聲網(wǎng)全程負(fù)責(zé)，開(kāi)發(fā)者只需拼積木即可。云市場(chǎng)的推出意味著聲網(wǎng)的PaaS 平臺(tái)模式更加完善。
在PaaS平臺(tái)場(chǎng)景中，F(xiàn)orce.com的難度最高，聲網(wǎng)最初做的API難度最低，聲網(wǎng)云市場(chǎng)的難度介于兩者之間。
在2021年，聲網(wǎng)進(jìn)行了兩次收購(gòu)，收購(gòu)了在線(xiàn)互動(dòng)白板公司Netless和軟件服務(wù)提供商環(huán)信，補(bǔ)足了業(yè)務(wù)版圖。同時(shí)，也在布局PaaS平臺(tái)模式。
不過(guò)，從業(yè)績(jī)反饋和活躍客戶(hù)的增長(zhǎng)看，聲網(wǎng)的雙管齊下策略還沒(méi)有奏效。在始終保持高強(qiáng)度研發(fā)投入和已是市場(chǎng)龍頭的前提下，聲網(wǎng)暫時(shí)不用考慮其他對(duì)手的追擊，但何時(shí)能實(shí)現(xiàn)盈利，兌現(xiàn)支票，還未可知。