文 | 光子星球 文燁豪
編輯 | 吳先之
ChatGPT，給萎靡已久的AI行業(yè)注入了一劑雞血。
浪潮之下，科技巨頭們高歌猛進(jìn)，競(jìng)相端出自己的大模型及相關(guān)產(chǎn)品，AI賽道則是借由AIGC風(fēng)口而逐漸回暖，一改“袪魅”論調(diào)，重回互聯(lián)網(wǎng)語境的中心。
而狂熱的氛圍，除了吸引不少互聯(lián)網(wǎng)“老人”組局創(chuàng)業(yè)之外，亦吸引了商湯科技、云從科技等AI老玩家。
曾幾何時(shí)，商湯、曠視、云從、依圖四位視覺系A(chǔ)I玩家，被合稱為“AI四小龍”，在資本市場(chǎng)大殺四方。但隨著商業(yè)化落地遭遇瓶頸，AI四小龍的標(biāo)簽已逐漸被人所遺忘。而當(dāng)下，對(duì)掙扎了數(shù)年的四小龍而言，AIGC這波紅利似乎離得很近，又似乎離得太遠(yuǎn)。
“消失”的AI四小龍
AI四小龍，其實(shí)是過去資本投融資過于寬容所制造出的“假象”。
正如依圖科技創(chuàng)始人朱瓏所言，“阿爾法狗”在圍棋項(xiàng)目上戰(zhàn)勝李世石，戳破人類最后的榮光之后，AI賽道的投資氛圍變得熱得發(fā)燙，幾乎每個(gè)月都能融到錢，“我什么都沒干，就可以這樣”。
但隨著各AI玩家過去幾年內(nèi)，紛紛陷入融資，研發(fā)，虧損，再融資的死循環(huán)，眼看AI企業(yè)短期內(nèi)盈利無望，資本也在撤離與駐守中搖擺不定——原本寬容的資本，對(duì)玩家們的要求越來越嚴(yán)苛。
換言之，對(duì)AI四小龍而言，躲在實(shí)驗(yàn)室里歲月靜好的時(shí)代已然過去。隨著四小龍們估值不斷增高，泡沫越積越大，投資者們的態(tài)度陡然轉(zhuǎn)變，驗(yàn)證自身的商業(yè)化能力，成為了AI賽道新的考核要求。
而這，恰恰是AI四小龍的死穴。對(duì)其而言，在互聯(lián)網(wǎng)大廠、手機(jī)廠商、硬科技玩家紛紛奔赴AI的大背景下，只有用虧損來換取技術(shù)迭代升級(jí)，才能卷出一條生路。
只是，故事不再有人愿意聽，也沒人再愿意為四小龍等AI玩家們的虧損買單。IT桔子數(shù)據(jù)顯示，自2016以來，新成立的AI初創(chuàng)企業(yè)數(shù)不斷下滑，從鼎盛時(shí)期的一年數(shù)百家縮減至AIGC爆發(fā)前的數(shù)十家。
當(dāng)然，AI玩家們還有一條生路，即上市。為此，AI四小龍及其他玩家，一度玩起了爭(zhēng)奪“AI第一股”的游戲，但眼下數(shù)年過去了，各玩家的結(jié)局卻并不相同。
其中最艱難的莫過于依圖科技。早在2020年11月，依圖科技的IPO申請(qǐng)就已被上交所受理，但8個(gè)月后，依圖科技主動(dòng)撤回了IPO申請(qǐng)，至今不再有聲音。
對(duì)依圖科技而言，IPO的終止無疑為其投資多年的智慧醫(yī)療業(yè)務(wù)蒙上了一層陰影，畢竟后者仍處萌芽階段，無法獨(dú)立造血。招股書顯示，提交上市申請(qǐng)前的三年間，依圖醫(yī)療營收僅僅只有10萬元、560萬元及563萬元。
顯然，對(duì)盈利能力羸弱的依圖醫(yī)療而言，依圖科技無法上市，無異于“斷奶”。因此，IPO終止之后，智慧醫(yī)療這一極富想象空間的業(yè)務(wù)被深睿醫(yī)療所并購，依圖自身則頗有“躺平”之意，不再講故事，而是將資源投入到了不“性感”但能賺到錢的智慧城市業(yè)務(wù)領(lǐng)域，泯然眾人矣。
同樣未能成功上市的四小龍，還有曠視科技。早在2019年，曠視科技就曾試圖登陸港股，可最終不了了之；而2021年轉(zhuǎn)戰(zhàn)科創(chuàng)板之后，上市路同樣坎坷。今年3月，上交所發(fā)布公告稱，因注冊(cè)申請(qǐng)文件中記載的財(cái)務(wù)資料已過有效期，需要補(bǔ)充提交，曠視科技IPO被迫暫停。
盡管相較于依圖的主動(dòng)撤退，財(cái)務(wù)資料過期并非繞不開的死結(jié)，但多年未能上市，客觀上也使曠視錯(cuò)失了元宇宙、AIGC等諸多造勢(shì)機(jī)遇——眼看商湯、云從靠著熱點(diǎn)，股價(jià)屢屢攀高，曠視上下難免泛起羨慕之意。
除未能上市的兩位玩家外，2021年登陸港交所的商湯，以及2022年在科創(chuàng)板上市的云從，日子也同樣不太好過——IPO非但沒能讓AI四小龍變得更“性感”，反而暴露了他們真實(shí)而臃腫的身材。
薛定諤的“G-B-C”
AI四小龍，看似家家都有本難念的經(jīng)，但翻看各玩家手里的“經(jīng)文”，內(nèi)容其實(shí)極其相似。
四小龍的核心變現(xiàn)場(chǎng)景，是不斷被粉飾的“智能攝像頭”生意，這亦是其曾經(jīng)被稱為“CV（計(jì)算機(jī)視覺）四小龍”的原因。而該商業(yè)化場(chǎng)景連帶著投資者背景，均有自上而下的因素在里面。因此，故事再天花亂墜，G端業(yè)務(wù)仍是主陣地。
以被稱為“AI國家隊(duì)”的云從科技為例，其大客戶依賴癥相當(dāng)嚴(yán)重，財(cái)報(bào)顯示，2022年云從科技前五大客戶銷售額3.1億元，集中度接近60%。
依賴G端市場(chǎng)，一方面意味著AI玩家們將面臨回款緩慢、議價(jià)能力弱等桎梏。另一方面，所謂的智慧治理、智慧城市等業(yè)務(wù)客戶盤有限，尤其是在過去兩年，諸多互聯(lián)網(wǎng)、硬件玩家接連下場(chǎng)拼殺，相比之下，AI四小龍業(yè)務(wù)覆蓋范圍有限，很難向下生根，因此很難具備持續(xù)性。
數(shù)據(jù)層面來看，商湯科技2022年智慧城市業(yè)務(wù)營收11億元，同比下滑48.8%；而云從科技則是各項(xiàng)業(yè)務(wù)營收數(shù)據(jù)全方面下滑，業(yè)績足以用“慘淡”來形容。顯然，吃了多年G端紅利的AI四小龍，當(dāng)下“化緣”之處正越來越少。
G端收縮的同時(shí)，B端市場(chǎng)同樣風(fēng)云驟變。幾年前，各AI玩家還能背靠數(shù)字化轉(zhuǎn)型浪潮，憑借“AI賦能百業(yè)”“不做就會(huì)被超越”的故事“恐嚇”企業(yè)老板，兜售“安慰劑”。
但當(dāng)下，“人傻錢多”的大客戶早已被體量更大的互聯(lián)網(wǎng)玩家們盯上，而利潤本就微薄的中小企業(yè)，既沒有政治任務(wù)，老板也愈發(fā)機(jī)靈，即便真的遇到了業(yè)務(wù)層面的問題，往往也會(huì)通過更經(jīng)濟(jì)的方式解決，而非選擇成本高昂的“智能方案”。
以工業(yè)生產(chǎn)場(chǎng)景為例，與其改造產(chǎn)線，引入AI圖像識(shí)別技術(shù)判斷瑕疵品，不如多請(qǐng)點(diǎn)員工，靠“人眼”解決。同樣，前述依圖醫(yī)療所謂的智能診療，在實(shí)際應(yīng)用過程中的角色亦偏“輔助”，而非核心，醫(yī)院方面自然不會(huì)有太強(qiáng)的付費(fèi)意愿。
換言之，AI四小龍的企業(yè)服務(wù)，既非云計(jì)算廠商向互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)兜售算力這樣的“剛需”，亦非可批量復(fù)制的成熟商業(yè)模式，想要講通ToB故事自然有很大的難度。
而眼看ToB賽道風(fēng)雨飄搖，玩家們不得不再度求變，將目光移向了C端市場(chǎng)。
這方面不得不提到科大訊飛，其作為老牌AI玩家，一度靠著包括AI學(xué)習(xí)機(jī)、AI翻譯筆在內(nèi)的"AI硬件矩陣”在C端撬出了盈利出口。眼看其日子過得不錯(cuò)，瘋狂尋找商業(yè)化落地場(chǎng)景的AI四小龍也紛紛照本宣科，當(dāng)起了科大訊飛的門徒，一邊講故事，一邊賣產(chǎn)品。
去年8月，商湯科技推出“元蘿卜SenseRobot”AI下棋機(jī)器人，并請(qǐng)了郭晶晶為其代言；曠視科技則于近日推出了AI體育助教“曠視運(yùn)動(dòng)猿”，通過華麗的文案來包裝“老本行”AI視覺算法。
云從科技雖尚未推出產(chǎn)品，但卻悄然成立了子公司“成都云從曦和科技有限公司”，后者經(jīng)營范圍包含集成電路設(shè)計(jì)、數(shù)字文化創(chuàng)意軟件開發(fā)、5G通信技術(shù)服務(wù)、智能機(jī)器人等，意欲不言自明。
可理想很豐滿，現(xiàn)實(shí)很骨感，消費(fèi)市場(chǎng)遠(yuǎn)比企服市場(chǎng)難忽悠。以商湯AI下棋機(jī)器人為例，動(dòng)輒數(shù)千元的價(jià)格，用戶付費(fèi)意愿難言旺盛。
翻看其電商評(píng)價(jià)頁面，幾乎只有兩種購買邏輯，一是家長群體“望子成龍”的想法，二是子女對(duì)長輩的“補(bǔ)償心理”。縱使如此，其電商平臺(tái)月銷亦僅有百余件，體量并不足以成為新的飛輪。
此外，《CapitalWatch》CEO朱江還曾在社交媒體上質(zhì)疑：“他們一般是這樣操作：找一家中間第三方公司，拿2億元以入股的方式'投資'給四五家公司，最后，這四五家公司在充當(dāng)商湯的代理商，給商湯轉(zhuǎn)去2億元銷售款。”“后來索性連生產(chǎn)物流都免了，直接發(fā)票往來，大家都省事?！北M管該質(zhì)疑d額真實(shí)性存疑，但接連涌現(xiàn)的輿論噪聲還是給AI玩家的轉(zhuǎn)型路途蒙上了陰影。
歸根結(jié)底，無論是在企服市場(chǎng)“展示PPT”，還是在消費(fèi)市場(chǎng)模糊硬件規(guī)格，大肆宣傳產(chǎn)品的AI能力，均繞不開用戶真實(shí)的需求。而一旦脫離本質(zhì)，所謂的G-B-C轉(zhuǎn)型，充其量不過是變著花樣講故事。
因此，故事很動(dòng)聽，業(yè)績也很“真實(shí)”，面對(duì)不斷虧損的境遇，玩家們也只能給自己蒙上新的“遮羞布”。
AIGC救得了四小龍嗎？
元宇宙，曾經(jīng)是AI四小龍乃至整個(gè)科技產(chǎn)業(yè)的救命稻草。比如商湯科技，就曾在招股書中提及數(shù)十次“元宇宙”。但隨著元宇宙概念逐漸沉寂，AI玩家們的“遮羞布”亦被掀起。
而恰在AI賽道萎靡不振之際，ChatGPT領(lǐng)著AIGC殺回科技語境的中心，AI玩家們也迎來了大口呼吸的時(shí)刻。雖然對(duì)視覺系A(chǔ)I起家的AI四小龍而言，生成式AI同其既往業(yè)務(wù)間存在一定差距，但這并不妨礙其緊抓“AI”不放，往臉上貼金。
4月，商湯科技發(fā)布“日日新SenseNova”大模型體系，順勢(shì)推出包括自然語言處理模型“商量”，文生圖模型“秒畫”以及AI數(shù)字人視頻生成平臺(tái)“如影”在內(nèi)的AIGC產(chǎn)品矩陣。
同為上市玩家，云從科技也不遑多讓，宣布擬定增募資不超過36.35億元，用于云從“行業(yè)精靈”大模型研發(fā)項(xiàng)目。
客觀地說，相較虛無縹緲的元宇宙，根植于應(yīng)用場(chǎng)景的AIGC不僅價(jià)值更高，亦是更為務(wù)實(shí)的落地方式，ChatGPT與GPT-4激增的用戶量便已能說明一切。但對(duì)商湯和云從而言，行業(yè)標(biāo)桿做得有多好，并不能幫助其繞開老生常談的商業(yè)化詬病。
畢竟在狂熱的氛圍之下，“百模大戰(zhàn)”頗有向“千模大戰(zhàn)”升級(jí)的趨勢(shì)，除了海量混跡于其中的“神棍”公司，亦不乏科技實(shí)力雄厚，舍得真金白銀的巨頭，競(jìng)爭(zhēng)維度不可同日而語。
此外，縱使是曾被視為中國AI晴雨表的商湯，大模型發(fā)布后亦被輿論指責(zé)有“套殼”的嫌疑。因此，即便是在當(dāng)下資本市場(chǎng)“明知山有虎，偏向虎山行”的炒作氛圍中，商湯、云從的股價(jià)也并沒在高點(diǎn)佇立太久，故事講完、市場(chǎng)期待落空后便一陣滑落。
換言之，面對(duì)AIGC所蘊(yùn)藏的巨大機(jī)會(huì)，AI四小龍若仍想復(fù)刻元宇宙狂歡時(shí)，靠蹭風(fēng)口粉飾自身的打法，那注定不會(huì)長遠(yuǎn)，畢竟資本市場(chǎng)已聽夠了“狼來了”的故事，對(duì)玩家們的態(tài)度愈發(fā)嚴(yán)苛。
在此背景下，四小龍唯有拋卻“故事思維”，將技術(shù)嫁接在切實(shí)的需求之上，并隨著大模型戰(zhàn)局演進(jìn)，拿出商業(yè)化戰(zhàn)績，才能避免可能的“滅絕”。