記者 張曉迪
5500億元中小銀行發(fā)展專項債發(fā)行再迎新高潮。2023年以來，黑龍江、內(nèi)蒙古、遼寧、大連等多地陸續(xù)披露中小銀行發(fā)展專項債發(fā)行情況。
4月20日，深交所公告顯示，廣西壯族自治區(qū)支持中小銀行發(fā)展專項債券（一期）完成發(fā)行，并于24日上市交易。本期債券為10年期固定利率付息債，發(fā)行總額為84億元，票面利率2.93%。
除廣西外，4月18日，2023年遼寧省支持中小銀行發(fā)展專項債第一期完成發(fā)行，發(fā)行規(guī)模150億元，期限為10年，票面利率2.98%。2023年以來，大連發(fā)行中小銀行發(fā)展專項債40億元，寧夏自治區(qū)發(fā)行30億元，黑龍江省發(fā)行2只合計190億元，內(nèi)蒙古1只200億元。
至此，據(jù)界面新聞記者不完全統(tǒng)計，2023年中小銀行發(fā)展專項債發(fā)行規(guī)模達694億元，超過了2022年全年的630億元。
據(jù)中泰證券統(tǒng)計，2020至2022年，中小銀行專項債分別發(fā)行506億元、1594億元和630億元。同時，界面新聞記者統(tǒng)計，截至目前，全國有22個?。▍^(qū)、市）中小銀行發(fā)展專項債發(fā)行額累計36只，累計規(guī)模達3674億元。
4月19日，遼寧省在中債登網(wǎng)站發(fā)布2023年第二期中小銀行發(fā)展專項債發(fā)行公告，根據(jù)公告，遼寧省本次專項債計劃發(fā)行250億元。目前，該專項債正在發(fā)行中。若本次遼寧省順利足額完成本期債券發(fā)行，那么2023年至今，中小銀行發(fā)展專項債的發(fā)行額度達944億元，接近1千億。
中小銀行發(fā)展專項債，是國務(wù)院力保中小企業(yè)、民營企業(yè)，防范中小銀行風(fēng)險而專門出臺的一項金融支持政策。2020年7月1日，國務(wù)院常務(wù)會議決定，著眼增強金融服務(wù)中小微企業(yè)能力，允許地方政府專項債合理支持中小銀行補充資本金。該決定開辟了中小銀行補充資本的新渠道。
彼時，據(jù)銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至國常會出臺上述政策前的2020年一季度末，城商行和農(nóng)商行的資本充足率分別為12.65%和12.81%，均低于行業(yè)平均水平；大型銀行和股份行的資本充足率分別為16.14%和13.44%。中小銀行資本補充迫在眉睫。
當(dāng)時國常會并未公布這部分專項債的具體額度。
直至人民銀行于2023年2月底發(fā)布的《2022年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》提到，2020-2022年新增5500億元地方政府專項債券額度，專項用于補充中小銀行資本金。支持配合相關(guān)地方政府推動中小金融機構(gòu)改革化險。
由此可推算，截至目前，中小銀行專項債發(fā)行已超過6成。
根據(jù)中國債券信息網(wǎng)披露的數(shù)據(jù)，截至2022年12月，中小銀行發(fā)展專項債共為336家中小銀行提供支持，其中城商行36家，占全國城商行總量的28%，支持總額1046.32億元，平均每家機構(gòu)的支持金額為29億元；農(nóng)信機構(gòu)（含農(nóng)商行、農(nóng)村信用社聯(lián)合社和農(nóng)村合作銀行）300家，占全國農(nóng)信機構(gòu)總量的14%，支持總額1683.68億元，平均每家機構(gòu)的支持金額約為5.6億元。
該專項債發(fā)行后，效果顯現(xiàn)。
據(jù)上述貨幣政策執(zhí)行報告，專項債支持中小銀行后，高風(fēng)險中小金融機構(gòu)數(shù)量總體下降。華泰證券首席固收分析師張繼強也指出“獲得專項債支持后，中小銀行資本充足率明顯提升。”
值得一提的是，2020年-2023年，無論是從債券發(fā)行規(guī)模還是債券支持銀行機構(gòu)的數(shù)量來看，中小銀行專項債總體上存在明顯的“北多南少”，且欠發(fā)達地區(qū)發(fā)行多，發(fā)達地區(qū)發(fā)行少的區(qū)域差異。
其中，東三省方面，遼寧省包含正在發(fā)行的第二期，合計發(fā)行6只，合計規(guī)?；?qū)⑦_到796億元，為發(fā)行規(guī)模最大省份；黑龍江省合計發(fā)行3只，發(fā)行規(guī)模為313億元；吉林省發(fā)行1只，規(guī)模為126億元；此外，大連市發(fā)行2只，合計規(guī)模90億元。整個東三省規(guī)?；蜻_1325億元。
其次，發(fā)行規(guī)模較大的是甘肅省，發(fā)行2只，合計規(guī)模426億元；內(nèi)蒙古和河南省，發(fā)行量規(guī)模也較大，其中內(nèi)蒙古發(fā)行3只，合計規(guī)模285億元；河南發(fā)行1只，規(guī)模為257億元。
西南地區(qū)，四川發(fā)行1只，規(guī)模為114億元；廣西發(fā)行4只，合計規(guī)模102億元；云南發(fā)行1只，規(guī)模為44億元。
中東部地區(qū)，河北省、山西省發(fā)行規(guī)模較大，其中河北省發(fā)行2只，合計規(guī)模96億元；山西發(fā)行1只，規(guī)模為153億元。
南方及發(fā)達地區(qū)發(fā)行量較少，其中，廣東發(fā)行1只，規(guī)模為100億；浙江發(fā)行1只，規(guī)模為50億；福建發(fā)行1只，規(guī)模為50億；江西發(fā)行1只，規(guī)模為79億；湖北發(fā)行1只，規(guī)模為37億；安徽發(fā)行1只，規(guī)模為30億。
張繼強表示，對于規(guī)模較大的城商行而言，專項債的支持能夠推動銀行合并重組、化解風(fēng)險，提高區(qū)域內(nèi)的資源撬動能力；對于廣大農(nóng)商行和農(nóng)聯(lián)社而言，專項債有利于化解自身金融風(fēng)險，推動轉(zhuǎn)換內(nèi)部經(jīng)營機制，更好地服務(wù)地方“三農(nóng)”經(jīng)濟以及中小微企業(yè)的發(fā)展。
同時，也有業(yè)內(nèi)人士告訴界面新聞記者，地方專項債在向中小行注資補充資本金的同時，需要警惕規(guī)模沖量后，可能帶來的相應(yīng)風(fēng)險。
值得一提的是，2023年一季度，江西、陜西等省份曾在公布的預(yù)決算報告中，提及中小銀行風(fēng)險問題。其中，江西省財政廳將“防范化解地方中小銀行風(fēng)險”納入2023年財政工作重點；陜西省財政廳則指出，2023年要加強政府專項債券補充中小銀行資本投后管理，指導(dǎo)金融機構(gòu)通過引入外部戰(zhàn)略投資者、爭取優(yōu)質(zhì)股東投資等方式，拓寬資本補充渠道，提高金融機構(gòu)抗風(fēng)險能力。