文｜時(shí)代周報(bào) 鄧宇晨
編輯｜邱月燁
繼“養(yǎng)殖貸”爭(zhēng)議之后，昔日養(yǎng)豬巨頭正邦集團(tuán)又被指卷入陷入“建設(shè)貸”風(fēng)波。
多名正邦集團(tuán)的工程承包商向時(shí)代周報(bào)記者披露，他們因正邦集團(tuán)的“建設(shè)貸”逾期導(dǎo)致影響個(gè)人征信，甚至波及企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)。如今，正邦集團(tuán)面臨巨額虧損，陷入破產(chǎn)危機(jī)，旗下多筆債券逾期，“建設(shè)貸”已演變成一場(chǎng)“三角債”。
“原本應(yīng)該是正邦欠我們的錢，為什么反而變成了我們欠銀行的錢？我個(gè)人征信也出了問(wèn)題，信用卡都被凍結(jié)了，自己的公司更是經(jīng)營(yíng)不下去了?！币幻?yīng)商向時(shí)代周報(bào)記者哭訴。據(jù)時(shí)代周報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，“建設(shè)貸”涉及的貸款總金額超過(guò)1.9億元，手續(xù)費(fèi)和利息費(fèi)用已超1400萬(wàn)元。
多名供應(yīng)商向時(shí)代周報(bào)記者抱怨，原本應(yīng)由正邦集團(tuán)背負(fù)的應(yīng)收賬款，即將逾期時(shí)卻通過(guò)與銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)共同簽署“建設(shè)貸”（即“正邦供應(yīng)商貸”），轉(zhuǎn)化成供應(yīng)商背負(fù)的個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸。
時(shí)代周報(bào)從供應(yīng)商處了解到，正邦集團(tuán)與江西銀行小企業(yè)信貸中心（下稱“江西銀行”）、江西龍融融資擔(dān)保有限公司（下稱“龍融擔(dān)?！保┖炗啞督縻y行“正邦供應(yīng)商貸”業(yè)務(wù)三方協(xié)議》（下稱“協(xié)議”）。江西銀行（01916.HK）為正邦集團(tuán)及其子公司的上游供應(yīng)商提供供應(yīng)鏈貸款。協(xié)議約定，正邦集團(tuán)與擔(dān)保公司承諾，如借款逾期，無(wú)條件向江西銀行代償借款人逾期貸款本金和利息及罰息。
圖片來(lái)源：正邦集團(tuán)官網(wǎng)
曾承諾將本金利息悉數(shù)歸還的正邦集團(tuán)，如今自身難保。
2022年10月，正邦科技（002157.SZ）公告稱，正邦科技及控股股東正邦集團(tuán)均被債權(quán)人申請(qǐng)破產(chǎn)重整。正邦集團(tuán)與一致行動(dòng)人江西永聯(lián)進(jìn)行實(shí)質(zhì)合并重整已獲法院批準(zhǔn)，并召開(kāi)了第一次債權(quán)人會(huì)議。正邦科技重整申請(qǐng)至今未獲通過(guò)，被法院裁定啟動(dòng)預(yù)重整程序。
“目前，臨時(shí)管理人正與公司積極推進(jìn)預(yù)重整相關(guān)工作，但目前仍未收到法院關(guān)于受理重整申請(qǐng)的裁定書?！闭羁萍急硎荆捎陬A(yù)計(jì)2022年底期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，目前已啟動(dòng)預(yù)重整，但公司能否進(jìn)入重整程序存在不確定性。如果法院裁定受理申請(qǐng)人提出的重整申請(qǐng)，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，深交所將對(duì)公司股票交易實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
據(jù)業(yè)績(jī)預(yù)告，正邦科技預(yù)計(jì)虧損110億元-130億元。截至最近一個(gè)交易日（4月14日），正邦科技市值已縮減至104億元。
就“建設(shè)貸”的相關(guān)細(xì)節(jié)及最新進(jìn)展，時(shí)代周報(bào)記者多次撥打正邦科技董秘辦電話，截至發(fā)稿尚未獲得有效回復(fù)。
4月14日，作為“建設(shè)貸”的發(fā)貸方，江西銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人回復(fù)時(shí)代周報(bào)記者采訪時(shí)表示：“現(xiàn)正邦集團(tuán)處于司法重整階段、正邦科技處于預(yù)重整階段，我行會(huì)將客戶的訴求轉(zhuǎn)達(dá)至臨時(shí)管理人，在依法合規(guī)的前提下推進(jìn)有關(guān)問(wèn)題妥善解決。”
金蟬脫殼？正邦欠款變供應(yīng)商貸款
這場(chǎng)“建設(shè)貸”風(fēng)波起源于2021年。
那時(shí)，危機(jī)尚未暴露，正邦集團(tuán)是江西明星企業(yè)，是江西規(guī)模最大的民營(yíng)企業(yè)之一。2019年、2020年，正邦科技通過(guò)定增募資共91億元，其中超過(guò)40億元用于自建大型養(yǎng)殖基地。2020年，正邦科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)收491.66億元，同比增長(zhǎng)100.53%；歸母凈利潤(rùn)57.44億元，同比大漲248.75%。正邦做大產(chǎn)能規(guī)模的決心強(qiáng)烈。
多名承包商告訴時(shí)代周報(bào)記者，他們正是在這一階段通過(guò)招標(biāo)方式與正邦集團(tuán)達(dá)成合作，招標(biāo)內(nèi)容大多是修建正邦科技自有的繁殖場(chǎng)和養(yǎng)殖場(chǎng)。
瘋狂擴(kuò)張致使正邦集團(tuán)的現(xiàn)金流壓力加大。
在2021年11月前后，正邦集團(tuán)與多家工程承包商商議稱，因正邦集團(tuán)現(xiàn)金流吃緊，先讓承建商以個(gè)人名義貸款，款項(xiàng)用于正邦集團(tuán)支付給施工單位的進(jìn)度款。利率和手續(xù)費(fèi)雙方平攤，貸款期限為一年。雙方約定，一年后由正邦方面歸還本金及利息。
此前，正邦集團(tuán)與承包商的合作模式均為按建設(shè)進(jìn)度節(jié)點(diǎn)打款。
“當(dāng)時(shí)我所負(fù)責(zé)的主體項(xiàng)目在2021年10月完工，但正邦沒(méi)有按合同約定的節(jié)點(diǎn)付款，導(dǎo)致后續(xù)項(xiàng)目一直處停工狀態(tài)?！背薪ㄉ汤钴姡ɑ└嬖V時(shí)代周報(bào)記者，當(dāng)時(shí)正邦與他還有400余萬(wàn)的工程款項(xiàng)尚未結(jié)清。2021年11月，正邦方面提出了可以通過(guò)“建設(shè)貸”方式支付工程款項(xiàng)。如不同意該方案，正邦不再支付工程款?！爱?dāng)時(shí)馬上過(guò)年，我們還要給農(nóng)民工發(fā)工資，不得不簽訂這份貸款協(xié)議?！崩钴姛o(wú)奈表示。
李軍向時(shí)代周報(bào)提了前述提及的正邦集團(tuán)與江西銀行、龍融擔(dān)保于2021年11月簽訂的協(xié)議。協(xié)議內(nèi)容顯示，江西銀行將為正邦集團(tuán)及其子公司的上游供應(yīng)商提供供應(yīng)鏈貸款，合作總額不超過(guò)5億元，單個(gè)借款人的借款金額不超過(guò)300萬(wàn)元。協(xié)議約定，正邦集團(tuán)與龍融擔(dān)保承諾，在借款逾期后90天內(nèi)無(wú)條件向江西銀行代償借款人逾期貸款本金和利息及罰息。
在正邦集團(tuán)一名財(cái)務(wù)經(jīng)理的幫助下，李軍以個(gè)人名義向江西銀行辦理300萬(wàn)元貸款，約定一年后歸還。正邦集團(tuán)方面則表示將在貸款到期前向銀行歸還全部本金和利息。
隨后，在正邦要求下，李軍出具了一份《應(yīng)收賬款確認(rèn)函》和兩份《聯(lián)系函》。函件提及，2021年11月，李軍收到了“通過(guò)融資方式”所支付的項(xiàng)目工程款163萬(wàn)元，隨后又在2022年1月收到266萬(wàn)元貸款金額，利息及手續(xù)費(fèi)率共7.8%，李軍承擔(dān)3.8%，正邦方面承擔(dān)4%。“當(dāng)時(shí)正邦方面說(shuō)的是這些資金將被用于墊付后續(xù)的工程款項(xiàng)?！崩钴娬f(shuō)。
通過(guò)與供應(yīng)商簽署的貸款協(xié)議，正邦集團(tuán)將自身即將逾期的應(yīng)付賬款轉(zhuǎn)化為供應(yīng)商與銀行簽訂的一年期貸款。在此期間，正邦集團(tuán)僅需支付一半的利息費(fèi)用，以此緩解資金壓力。對(duì)這一安排，不少供應(yīng)商雖心存顧慮，最終依然選擇配合。
被破產(chǎn)刺破的“謊言”？
正邦集團(tuán)未兌現(xiàn)“在貸款到期前向銀行歸還全部本金和利息”的承諾。
正邦集團(tuán)只支付了前3個(gè)月利息，此后的利息和本金都沒(méi)有歸還?！半m然正邦說(shuō)提供了續(xù)貸的選項(xiàng)，但是正邦現(xiàn)在預(yù)重整階段，無(wú)法提供擔(dān)保。這導(dǎo)致銀行也無(wú)法續(xù)貸，我的貸款已經(jīng)逾期了?！崩钴娬f(shuō)。
在隨后的溝通中，江西銀行方面的工作人員告訴李軍，因正邦正在申請(qǐng)破產(chǎn)重整，因此公司資金和欠款變動(dòng)須經(jīng)法院批準(zhǔn)?！般y行的工作人員說(shuō)，他們正在申請(qǐng)續(xù)貸，但沒(méi)辦法處理我們的逾期記錄?！崩钴娬f(shuō)。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，與李軍有相似經(jīng)歷的承包商約有70余名，涉及的貸款總金額超過(guò)1.9億元，手續(xù)費(fèi)和利息費(fèi)用超過(guò)1400萬(wàn)元。
在供應(yīng)商組建的微信群里，多名供應(yīng)商表示，貸款在2022年12月就已逾期，且無(wú)法轉(zhuǎn)貸、無(wú)法續(xù)貸?！斑@會(huì)導(dǎo)致征信出現(xiàn)問(wèn)題，未來(lái)銀行甚至可能直接起訴我們。”有供應(yīng)商對(duì)此惴惴不安。
時(shí)代周報(bào)記者注意到，在“問(wèn)政江西”平臺(tái)上同樣出現(xiàn)了關(guān)于“正邦集團(tuán)建設(shè)貸”的問(wèn)題。有用戶留言自稱是正邦承建商，申請(qǐng)了為期一年的300萬(wàn)元的建設(shè)貸款，目前已逾期。對(duì)此，南昌市“五型”政府建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室回復(fù)稱，針對(duì)工程款項(xiàng)結(jié)算問(wèn)題，可憑相關(guān)材料申請(qǐng)人民法院執(zhí)行。
在這一貸款協(xié)議中，擔(dān)保方的龍融擔(dān)保是何背景？
據(jù)正邦集團(tuán)官網(wǎng)，龍融擔(dān)保是正邦金控產(chǎn)業(yè)旗下公司。官網(wǎng)介紹稱，龍融擔(dān)保為正邦集團(tuán)及其下屬公司的上下游客戶養(yǎng)殖戶、飼料經(jīng)銷商，農(nóng)業(yè)和林業(yè)種植戶貸款融資提供擔(dān)保服務(wù)，每年業(yè)務(wù)持續(xù)平穩(wěn)在2億元左右。
圖片來(lái)源：正邦集團(tuán)官網(wǎng)
龍融擔(dān)保與正邦集團(tuán)并沒(méi)有股權(quán)關(guān)聯(lián)。天眼查顯示，龍融擔(dān)保由上海正瓴貿(mào)易有限公司（下稱“上海正瓴”）100%持股。上海正瓴曾用名為上海正邦貿(mào)易有限公司。細(xì)查上海正瓴的高管歷史變更記錄，上海正瓴、龍融擔(dān)保與正邦曾關(guān)聯(lián)密切，歷史高管包括正邦集團(tuán)現(xiàn)任董事李太平，江西正邦科技股份有限公司現(xiàn)任監(jiān)事、沈陽(yáng)正邦飼料有限公司董事周錦明。
“騙貸”再上演？
正邦集團(tuán)此前也有類似操作。
據(jù)媒體報(bào)道，2022年6月，正邦集團(tuán)曾推出“養(yǎng)殖貸”，正邦集團(tuán)向銀行推薦養(yǎng)殖戶進(jìn)行貸款，由正邦提供擔(dān)保，貸款期限10-12個(gè)月。養(yǎng)殖戶與正邦合作期間，繳納押金才能領(lǐng)到豬苗；若在正邦的推薦下找銀行辦理養(yǎng)殖貸，就可避免繳納押金，因此有不少養(yǎng)殖戶選擇辦理貸款。
除了養(yǎng)殖戶外，正邦還被指借助員工名義辦理“養(yǎng)殖貸”，快速獲取現(xiàn)金，支付給供應(yīng)商。有消息稱，正邦員工辦理的“養(yǎng)殖貸”，操作方式為虛擬簽訂承包或租賃豬場(chǎng)合同。一名正邦集團(tuán)前中高層管理人員曾向時(shí)代周報(bào)記者表示，“員工‘養(yǎng)殖貸’確實(shí)存在，貸款過(guò)程存在造假情況?！?/p>
這次“建設(shè)貸”被指正邦與供應(yīng)商聯(lián)手“騙貸”。
另一名承包商劉虎（化名）告訴時(shí)代周報(bào)記者，2021年11月左右，多名正邦集團(tuán)員工聯(lián)系他和其他承包商，希望他們可以主動(dòng)申請(qǐng)“供應(yīng)商貸”，“同意申請(qǐng)貸款的單位就有錢付，不同意的正邦不再支付工程款?！?/p>
劉虎預(yù)計(jì)自己的應(yīng)收賬款約為100萬(wàn)元，原本不愿辦理貸款。但正邦的員工表示，如果同意貸款300萬(wàn)元，100萬(wàn)元的應(yīng)收賬款在春節(jié)前便可全部支付。權(quán)衡之下，劉虎最終選擇合作。如今，300萬(wàn)元貸款已處逾期狀態(tài)，劉虎的個(gè)人征信也出現(xiàn)了問(wèn)題。
劉虎提供的材料顯示，在正邦集團(tuán)財(cái)務(wù)經(jīng)理羅某的要求下，他偽造了采購(gòu)合同、施工合同等材料。對(duì)此，羅某表示是由于目前施工的項(xiàng)目合同金額達(dá)不到申請(qǐng)300萬(wàn)元貸款的條件。
這份被劉虎指責(zé)偽造的合同顯示，劉虎與南昌某機(jī)械設(shè)備有限公司簽署共計(jì)351萬(wàn)元的設(shè)備采購(gòu)合同。另一份補(bǔ)充協(xié)議由劉虎、南昌某機(jī)械設(shè)備有限公司、正邦集團(tuán)控股子公司共同簽署，該份采購(gòu)合同僅用于資金流轉(zhuǎn)，不實(shí)際履行，合同中產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)由劉虎和正邦方面共同承擔(dān)。
“目前對(duì)‘騙貸’行為的監(jiān)督手段還是比較嚴(yán)格，銀行要完成‘三查’，即貸前調(diào)查、貸時(shí)審查和貸后檢查?！蹦彻煞菪胸?fù)責(zé)貸款的業(yè)務(wù)經(jīng)理告訴時(shí)代周報(bào)記者，目前銀行對(duì)民企的擔(dān)保貸款持謹(jǐn)慎態(tài)度，放貸難度不小，“需要正邦或擔(dān)保公司在銀行內(nèi)有授信額度，之所以（正邦方面）選擇以供應(yīng)商個(gè)人名義貸款，或許是跟貸款產(chǎn)品的優(yōu)惠政策有關(guān)，可能利率更低。”
時(shí)代周報(bào)記者注意到，在正邦集團(tuán)、龍融擔(dān)保和江西銀行簽署的“供應(yīng)商貸”三方協(xié)議中，提及該“供應(yīng)商貸”是指江西銀行為支持“正邦集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展而提供的特色供應(yīng)鏈信貸產(chǎn)品”，貸款種類為“個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款”。
正邦集團(tuán)陷入危局，和此前大肆擴(kuò)張難脫關(guān)聯(lián)。2007年上市后，正邦科技便借助資本市場(chǎng)完成多輪融資，出欄量水漲船高，穩(wěn)居行業(yè)前三。2020年是正邦科技的高光時(shí)刻，創(chuàng)始人林印孫身家暴漲，一度問(wèn)鼎江西首富。2021年豬周期景氣度快速下行，正邦科技因前期盲目擴(kuò)張導(dǎo)致暴跌，當(dāng)年歸母凈利潤(rùn)虧損約188億元，成為行業(yè)“虧損王”。至此，正邦科技再難回勇，此前大幅舉債擴(kuò)張的策略也導(dǎo)致公司負(fù)債率高企，無(wú)力歸還借款。
2022年，正邦科技依舊難挽虧損局面。據(jù)業(yè)績(jī)快報(bào)，正邦科技2022年預(yù)計(jì)虧損110億元至130億元，扣非凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)虧損95億元至115億元。正邦科技坦承，公司資金壓力巨大，為快速回籠資金，肥豬提前出欄導(dǎo)致均重嚴(yán)重偏低，導(dǎo)致育肥階段料肉比、存活率等飼養(yǎng)成績(jī)較差。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年三季度末，正邦科技貨幣資金僅14.45億元。2021年底，這一指標(biāo)為51.33億元。對(duì)此，正邦科技稱，這是因業(yè)績(jī)下滑，存量資金減少所致。此外，正邦科技的應(yīng)付票據(jù)余額暴增，從2021年底的8.39億元增至2022年三季度末的15.65億元。
2月8日，在回復(fù)深交所的關(guān)注函中，正邦科技表示，受生豬市場(chǎng)行情以及公司資金不足影響，公司對(duì)部分固定資產(chǎn)作報(bào)廢處理，報(bào)廢金額約7.2億元，同時(shí)對(duì)部分確定停工、取消、無(wú)價(jià)值的零星在建工程投入也予以報(bào)廢核銷處理，該部分報(bào)廢金額為5.3億元，共計(jì)約12.5億元。涉及在建項(xiàng)目共297個(gè)，均為自建投入。
涉事江西銀行不良率超2%
在“養(yǎng)殖貸”和“建設(shè)貸”事件中，江西銀行均牽涉其中。
據(jù)媒體報(bào)道，早在2020年2月，正邦就獲得過(guò)江西銀行5億專項(xiàng)再貸款，用于疫情期間生豬穩(wěn)產(chǎn)保供。這是當(dāng)時(shí)江西銀行疫情防控單筆最大金額的再貸款，正邦養(yǎng)殖是用信主體。2022年底，江西銀行資產(chǎn)總額為5155.73億元，較上年末增長(zhǎng)1.38%。江西銀行是江西省唯一一家省級(jí)法人銀行，由南昌銀行吸收合并景德鎮(zhèn)市商業(yè)銀行而來(lái)，2018年6月港股上市。
2022年，江西銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收127.14億元，同比增長(zhǎng)14.08%；歸母凈利潤(rùn)15.5億元，同比下降25.15%。截至2022年底，江西銀行不良貸款總額達(dá)67.81億元，不良貸款率2.18%，較上年末上升0.71個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，2022年末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款率1.71%。32家港股中資銀行，僅5家銀行的不良率超過(guò)2%。2018年至2021年間，江西銀行不良貸款率分別為1.91%、2.26%、1.73%、1.47%。
2022年，江西銀行計(jì)提發(fā)放貸款和墊款的減值損失達(dá)58.46億元，同比暴漲116.19%。該銀行解釋稱，這主要是受經(jīng)濟(jì)環(huán)境、疫情等多種因素影響，考慮到當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不確定和不穩(wěn)定因素較多，基于整體風(fēng)險(xiǎn)形式判斷，對(duì)該業(yè)務(wù)前瞻審慎地增提損失準(zhǔn)備，以提升風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力。
2022年，江西銀行人事大動(dòng)蕩。
江西銀行原董事長(zhǎng)陳曉明、原副行長(zhǎng)徐繼紅、原副行長(zhǎng)黃文杰陸續(xù)接受紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。近年，江西銀行凈利率持續(xù)下滑，資產(chǎn)質(zhì)量下行，主要與其接連踩雷了如財(cái)務(wù)造假的康得新、華信、已申請(qǐng)破產(chǎn)的華訊方舟、假央企中城建、豐盛控股等爆雷民企有關(guān)，如今又牽涉正邦破產(chǎn)危機(jī)，可謂雪上加霜。
此外，江西銀行部分股東也暴露風(fēng)險(xiǎn)，其基石投資者福建陽(yáng)光集團(tuán)子公司為閩系房企陽(yáng)光城，目前正深陷危機(jī)。該公司通過(guò)Yango Investment持股江西銀行。
正邦已深陷泥潭，這場(chǎng)牽連多方的危機(jī)仍然未解。眾多供應(yīng)商陷入漫長(zhǎng)等待。