文|華夏能源網(wǎng) 羅輯
編輯|周承
去年，光伏電池老大通威投建80GW組件產(chǎn)能的消息，在行業(yè)里引發(fā)軒然大波，關(guān)于組件市場格局被顛覆的聲音不絕于耳。而如今，電池老二攪動(dòng)市場風(fēng)云的能力也絲毫不差。
華夏能源網(wǎng)（公眾號(hào)hxny3060）注意到，近日，全球光伏電池第二大企業(yè)愛旭股份（SH：600732）接連發(fā)布擴(kuò)產(chǎn)消息，總投資逼近250億元，強(qiáng)勢(shì)“刷屏”。從這些擴(kuò)產(chǎn)公告中，可以看出愛旭正在大力擴(kuò)張組件產(chǎn)能，但相較于零散的擴(kuò)產(chǎn)消息，愛旭布局組件環(huán)節(jié)的整體目標(biāo)與規(guī)劃更值得關(guān)注。
在愛旭股份2022年財(cái)報(bào)中，就有這樣一段話——公司到2023年底將形成25GW高效背接觸電池、組件產(chǎn)能，同時(shí)，計(jì)劃在2023年新增國內(nèi)生產(chǎn)基地2-3處，每個(gè)基地規(guī)劃不低于30GW電池、組件的一體化產(chǎn)能。
如果是新增2處基地，對(duì)應(yīng)新增組件產(chǎn)能為60GW；如果是3處，新增就是90GW，再加上愛旭確定在2023年底形成的25GW組件產(chǎn)能，未來幾年愛旭的總體產(chǎn)能規(guī)劃將達(dá)到85GW至115GW！
截至2022年底，全球光伏組件龍頭企業(yè)隆基綠能（SH：601012）的總產(chǎn)能不過85GW，而縱觀當(dāng)下光伏組件前四強(qiáng)已披露的產(chǎn)能規(guī)劃，僅隆基把組件產(chǎn)能規(guī)劃到了120GW。這意味著，愛旭或?qū)⒕邆涑蔀槿蚪M件企業(yè)前三的能力。
即便取愛旭組件產(chǎn)能規(guī)劃的下限85GW，此規(guī)模大約也足以位列未來全球組件企業(yè)前六名了，這對(duì)一個(gè)從未在組件市場顯山漏水的專業(yè)化企業(yè)而言，無異于一飛沖天，一體化之勢(shì)震動(dòng)市場。
XBC電池之王
愛旭股份在組件環(huán)節(jié)的“炸裂”布局其實(shí)就始于2023年前后，根本原因在于，公司研發(fā)多年的ABC（All Back Contact）電池終于能夠步入量產(chǎn)了。
眾所周知，光伏n型時(shí)代有三大技術(shù)路線，分別是HJT（異質(zhì)結(jié)電池）、TOPCON（隧穿氧化鈍化電池）和IBC（全背電極接觸電池），其中IBC電池研發(fā)門檻最高，雖然許多光伏巨頭都有過布局，并頻繁刷新世界紀(jì)錄，但最后都寥寥收?qǐng)?，難看到下文。
而愛旭是IBC技術(shù)路線上為數(shù)不多的堅(jiān)守者，通過融入自身技術(shù)及理念，最終研發(fā)出ABC電池。
華夏能源網(wǎng)（公眾號(hào)hxny3060）注意到，當(dāng)下全球光伏行業(yè)，在IBC技術(shù)路線上有心發(fā)展、并有所發(fā)展者只有三家企業(yè)，一是造出ABC電池的愛旭股份，二是造出HPBC（復(fù)合鈍化背接觸電池）的隆基綠能，三是造出MBC電池（暫未確定官方中文名）的日托光伏。
這其中，日托光伏的MBC電池暫不必提，距離量產(chǎn)還有一段距離，且目標(biāo)為輕柔組件市場。于是，在IBC技術(shù)路線上，當(dāng)前唯有愛旭和隆基在一決高下。
在電池方面，隆基綠能數(shù)據(jù)顯示，HPBC電池的量產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)版效率已突破25%，疊加了氫鈍化技術(shù)的PRO版，效率可超過25.3%。而愛旭股份表示，目前公司ABC電池平均量產(chǎn)轉(zhuǎn)換效率已接近26.5%，這與HPBC電池的量產(chǎn)效率拉開了至少1%的差距。
與此同時(shí)，愛旭還表示，公司預(yù)計(jì)未來ABC電池平均量產(chǎn)轉(zhuǎn)換效率超過27%是可期待的。目前，全球硅基光伏電池最高效率紀(jì)錄保持著是隆基，達(dá)26.81%，此紀(jì)錄基于量產(chǎn)條件誕生，但當(dāng)前還未量產(chǎn)。后續(xù)，如果愛旭能夠把平均量產(chǎn)轉(zhuǎn)換效率提升至27%，意味著其將一躍成為硅基光伏電池的龍頭，冠絕所有技術(shù)路線。
在組件方面，隆基基于HPBC電池所推出的組件，最高轉(zhuǎn)化效率達(dá)23.2%，量產(chǎn)效率則為22.8%，而愛旭股份推出的基于ABC電池的組件，量產(chǎn)效率達(dá)到23.6%。
今年3月17日，TaiyangNews更新了Top Module List(組件排名)，排名第一的便是愛旭股份推出的量產(chǎn)效率高達(dá)23.6%的ABC白洞系列背接觸組件。而此前，排名量產(chǎn)組件效率第一的是隆基綠能與新加坡光伏企業(yè)Maxeon，兩者量產(chǎn)效率皆為22.8%。
除了轉(zhuǎn)換效率，愛旭的ABC組件還有其余優(yōu)點(diǎn)，這也是采用IBC技術(shù)路線產(chǎn)品共同追求的特性，如生產(chǎn)過程無需使用銀漿、正面全黑更美觀等，這些特性相較其他技術(shù)路線，已經(jīng)形成了優(yōu)勢(shì)。再考慮到ABC電池組件可能冠絕所有技術(shù)路線的轉(zhuǎn)換效率，手握這樣的“王牌”，順勢(shì)一體化，攪動(dòng)組件環(huán)節(jié)的市場格局也是順理成章之事。
野心與現(xiàn)實(shí)
愛旭手握ABC電池王牌，迫切謀求發(fā)展、大幅擴(kuò)張產(chǎn)能的野心昭然若揭。但相較于愛旭沖擊組件龍頭座次的野心，現(xiàn)實(shí)阻礙因素同樣不小。
首先是資金成本。根據(jù)愛旭股份近日擴(kuò)產(chǎn)公告，在珠?；兀緮M基于現(xiàn)有6.5GW新世代高效晶硅太陽能電池項(xiàng)目的基礎(chǔ)上，投資建設(shè)3.5GW同類電池及10GW配套組件。其中3.5GW電池項(xiàng)目，投資金額為14.00億元（僅固定資產(chǎn)投資），10GW配套組件項(xiàng)目，總投資金額為50.00億元。
華夏能源網(wǎng)（公眾號(hào)hxny3060）以此估算，愛旭投資1GW的ABC電池產(chǎn)線成本大約為4億元（實(shí)際上要更多），投資1GW的ABC組件產(chǎn)線成本大約為5億元。
這意味著，如果公司要新建2個(gè)產(chǎn)能為30GW的一體化生產(chǎn)基地，合計(jì)投資總額將達(dá)到540億元；若是新建3個(gè)生產(chǎn)基地，這個(gè)數(shù)字將飆升到810億元。
作為對(duì)比，隆基曾在今年1月發(fā)布公告表示，投資70.3億元建設(shè)29GW的HPBC電池產(chǎn)線，折合單GW投資成本尚不到2.43億元。
最多高至810億元的投資規(guī)模，對(duì)于當(dāng)前市值不過400多億、手持貨幣資金56.5億元的愛旭而言，壓力之大可想而知。
其次，愛旭股份ABC電池組件的生產(chǎn)成本也不低。
在公司近期接連公布的擴(kuò)產(chǎn)公告中，可以看到愛旭電池組件產(chǎn)線基本都布局在浙江義烏和廣東珠海。作為東部省份，浙江和廣東的大工業(yè)電價(jià)之高在全國堪稱數(shù)一數(shù)二。
2023年4月，廣東珠三角五市的大工業(yè)高峰低谷電價(jià)差達(dá)到了0.92元/kwh，浙江大工業(yè)高峰低谷電價(jià)差為0.73元/kwh（執(zhí)行1.5倍購電的話，浙江大工業(yè)高峰低谷電價(jià)差甚至可以達(dá)到0.99元/kwh）。
與之相比較，隆基29GW的HPBC電池產(chǎn)線布局在了陜西省西咸新區(qū)，而陜西大工業(yè)高峰低谷電價(jià)差僅有0.65-0.68元/kwh。
基于投資成本和生產(chǎn)成本雙高，愛旭ABC組件產(chǎn)品的單瓦價(jià)格一定不會(huì)低，但目前，還不知道高效率的ABC組件，具體能夠給終端客戶帶來多大幅度的BOS成本和度電成本的降低，因此現(xiàn)在還無法推斷ABC組件在市場上的真正競爭力。
諸如以上因素，愛旭股份邁向光伏組件龍頭之路，并非是手握ABC一張牌就可以一蹴而就的。
華夏能源網(wǎng)（公眾號(hào)hxny3060)注意到，愛旭也認(rèn)識(shí)到了這一點(diǎn)，因此在綜合實(shí)力的提升上下了很大功夫。
自去年以來，愛旭分別以2.5億元參股硅片新貴高景太陽能、以3.85億元參股硅料廠商青海麗豪、同時(shí)以3.5億元參股亞洲硅業(yè)，由此布局光伏上游產(chǎn)業(yè)鏈，積極打造一體化發(fā)展模式。
這些布局，在一定程度上能夠保障愛旭后續(xù)的原材料供應(yīng)能力及成本競爭力，從而助力ABC產(chǎn)品長遠(yuǎn)發(fā)展。未來，愛旭的ABC電池到底能夠在光伏行業(yè)掀起多大“風(fēng)浪”，且拭目以待！