文|表外表里 付曉玲 曹賓玲
編輯|Reno
一條條翻看著自己被大V轉(zhuǎn)發(fā)的投行實(shí)習(xí)分享下，義憤填膺、打抱不平的評(píng)論，小蕓的心情反倒不像讀者那么激憤，而是平靜的很。
暑期實(shí)習(xí)進(jìn)去，考核了小一年下來，部門領(lǐng)導(dǎo)對(duì)她的表現(xiàn)很認(rèn)可，幫她申請(qǐng)了留用名額，也給了口頭offer。但春招結(jié)束的時(shí)候，她突然被告知自己不在留用名單中。
一開始小蕓也是很難接受的，為了這個(gè)工作，她拒絕好幾個(gè)offer，可到頭來卻竹籃打水一場(chǎng)空。
然而盡管如此，小蕓也并非毫無預(yù)期，畢竟這行一上來就是“卷”：
2022年一些投行校招門檻抬到了“哈耶普斯麻”、清北復(fù)交背景。甚至某家頭部美元VC點(diǎn)名“只要清北的狀元”。
比卷學(xué)歷更讓人無力的是，機(jī)構(gòu)對(duì)畢業(yè)專業(yè)的新審美——一級(jí)市場(chǎng)，這幾年顯著的人才趨勢(shì)是“不招純金融背景”，理工、化工、哲學(xué)、文理等背景加持更受青睞。
焦灼的競(jìng)爭(zhēng)，倒逼大家從實(shí)習(xí)就開始“白熱化”。
某實(shí)習(xí)機(jī)構(gòu)相關(guān)人士聊到，2020年開始付費(fèi)實(shí)習(xí)買家背景越來越雄厚：基本都是國(guó)內(nèi)985/211院校和海外名校的學(xué)生，本身已經(jīng)攢了不少實(shí)習(xí)經(jīng)歷。
數(shù)十萬人過獨(dú)木橋之所以不斷上演，原因在于“高薪的誘惑”、上流的資源等。
不過，這種趨勢(shì)現(xiàn)在有打破的跡象——最近官方發(fā)聲，要破除“金融精英論”。而在種種因素交織的復(fù)雜局勢(shì)下，投行實(shí)習(xí)生們也被裹挾著前進(jìn)。
一、倒貼進(jìn)投行，做打印機(jī)守護(hù)者
從出租車?yán)锍鰜?，站在?shí)習(xí)券商大樓下的一剎那，布蘭對(duì)投行的幻想與現(xiàn)實(shí)重合：
最好的地段，最高大上的辦公樓，出入都是精英范的同事，接觸的案子少則百萬、多則百億，光鮮亮麗的讓人很難不心動(dòng)。
大三在咨詢公司實(shí)習(xí)時(shí)，布蘭接觸了某500強(qiáng)企業(yè)戰(zhàn)投部改革的項(xiàng)目。那仿佛開了上帝視角的投資回報(bào)操盤，競(jìng)對(duì)公司背后站著同一家機(jī)構(gòu)的世界，讓學(xué)會(huì)計(jì)的他向往不已。
等到大四，身邊的同學(xué)都往四大跑，他一門心思想進(jìn)投行，甚至為了去相對(duì)頭部的券商，不惜倒貼——實(shí)習(xí)地點(diǎn)在上海，沒有實(shí)習(xí)工資，每月房租就要3000左右。
而在公司大樓前看到的這些，無疑是對(duì)其選擇的肯定。但他沒想到的是，一天不到，認(rèn)知就被顛覆了。
一進(jìn)去布蘭就被派活，可做來做去都是沒有技術(shù)含量的dirty work，比如打底稿、核查，“每天打交道最多的就是打印機(jī)”。
最魔幻的一次，他輔助給一個(gè)IPO項(xiàng)目做核查。那個(gè)公司有33家子公司，要核查并打印三年的流水。他連續(xù)半個(gè)月，每天十幾個(gè)小時(shí)，枯燥、機(jī)械地梳理各種統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、合同等。最后，所有流水資料打出來，摞起來有兩層樓高。
被A4紙堆湮沒環(huán)繞的那一刻，他感受到的不是體驗(yàn)頂級(jí)投行的成就感，而是想逃的沖動(dòng)。
和布蘭被投行的光鮮吸引不同，某985高校讀金融的王磊，對(duì)投行實(shí)習(xí)的水深早有預(yù)期，“學(xué)長(zhǎng)們會(huì)和我們說這些”。
然而明知有坑，王磊還是得踩。原因很簡(jiǎn)單，實(shí)習(xí)經(jīng)歷是進(jìn)入投行的敲門磚。
抽樣調(diào)查顯示，2022年應(yīng)屆畢業(yè)生中，順利拿到offer的，無一例外都擁有2份以上在頭部機(jī)構(gòu)的實(shí)習(xí)經(jīng)驗(yàn)。
王磊大三進(jìn)入某頭部券商做小黑工——沒有工資，沒有實(shí)習(xí)證明。據(jù)他介紹，組里14個(gè)實(shí)習(xí)生，只有兩個(gè)是正式的。
原本他想著大家接觸的資源都一樣，管它名不名分，能學(xué)到東西就行，但很快就被打臉了。
正式實(shí)習(xí)生能夠進(jìn)入項(xiàng)目組的群聊，更可以參與和發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)的溝通。而等待小黑工的，只有無窮無盡的底稿打印。
有一次和正式實(shí)習(xí)生閑聊時(shí)，他發(fā)現(xiàn)底稿都是被截留后的，“發(fā)給正式實(shí)習(xí)生的是整套發(fā)行材料文件包，發(fā)給我的文件，只跟底稿相關(guān)?！?/p>
不敢置信下，他去找領(lǐng)導(dǎo)了解情況，得到的回答是：“公司規(guī)定，你們不能接觸到項(xiàng)目的全部資料?！?/p>
而這樣一來意味著，他看不到全貌，想偷偷學(xué)習(xí)都不行，接受不了實(shí)習(xí)一趟只是個(gè)“打印機(jī)守護(hù)者”，王磊終止了那次實(shí)習(xí)。
不過，阿倫卻堅(jiān)持了下來，“天天打底稿確實(shí)很無聊，但我很能給自己找樂子，時(shí)間會(huì)過得很快?！?/p>
他的第一個(gè)發(fā)現(xiàn)是，不同發(fā)行企業(yè)的打印進(jìn)性能是不一樣的：性能好的打印就很快，他差不多下班時(shí)間就能干完活，按時(shí)走人；性能不好的就非常拖進(jìn)度，加班比較嚴(yán)重。
為了提高效率，他自己摸索了一套方法：邊審核、邊打印、邊裝訂，然后一個(gè)人一周時(shí)間，把兩個(gè)實(shí)習(xí)生花兩周才能打印完的量給搞定了，讓他的帶教吃驚不已。
摸透了打印機(jī)性能，他又打起了內(nèi)容的主意，“審底稿時(shí)，我會(huì)格外注意關(guān)聯(lián)方交易，通過數(shù)據(jù)勾勒供應(yīng)商、客戶之間的博弈關(guān)系，很有意思。”
而一次被借調(diào)到IPO發(fā)行組，審核憑證流水時(shí)，阿倫還真發(fā)現(xiàn)了貓膩。
某個(gè)高管的流水顯示，很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，其隔幾天都會(huì)向某一賬戶打200塊錢，按時(shí)間軸累積起來是一個(gè)不小的數(shù)目。
這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)很隱蔽，但提交上去被發(fā)現(xiàn)的話很麻煩，他就向帶教反映了這一點(diǎn)。帶教公開表揚(yáng)了他有投行思維，自此之后開始用心帶他。
阿倫也抓住機(jī)會(huì)，每次任務(wù)都多做一步，“統(tǒng)計(jì)年度前十大客戶，別人是匯總一下名稱、業(yè)務(wù)，我會(huì)把他們買的產(chǎn)品分類，每個(gè)產(chǎn)品買了多少金額、當(dāng)期占比情況等，詳細(xì)羅列?！?/p>
帶教對(duì)他更滿意了，不僅帶他做任務(wù)，還帶他吃喝應(yīng)酬。然而盡管和帶教混成了哥們，阿倫還是離開這家腰部券商，輾轉(zhuǎn)去了一家頭部實(shí)習(xí)。
二、任勞任怨，干不過天降VIP
中資投行大致可以分為2種：三中一華（中金、中信、中信建投、華泰）和其他。
可以看到，在投行收入大頭IPO承銷上，“三中一華”市占率接近6成。同時(shí)上述提到過，人均薪酬方面，中金、中信、華泰位列前三。
這些頂級(jí)投行，是大多數(shù)投行實(shí)習(xí)生的終極目標(biāo)。
淑儀換到頭部券商實(shí)習(xí)，明顯感受到了區(qū)別——實(shí)習(xí)生dirty work少了很多，她很快就接觸到了實(shí)質(zhì)項(xiàng)目。
參與立項(xiàng)報(bào)告、招股書的撰寫，跟著帶教老師上會(huì)、答反饋……她的工作熱情高漲，甚至?xí)鲃?dòng)加班。
幾個(gè)月下來，她進(jìn)化到能跟帶教老師分工的地步。此后她更拼了，凌晨一兩點(diǎn)下班是常態(tài)，有時(shí)候項(xiàng)目忙起來，連著幾天都凌晨四五點(diǎn)下班，上午10點(diǎn)接著上班，完全是正式員工的節(jié)奏。
這么拼的表現(xiàn)，就是為了留用的幾率更高，“帶教老師也說，我的條件沖一沖，留任沒問題的?！笔鐑x說道。
但夢(mèng)醒時(shí)分，來得猝不及防。
某天辦公室里空降了一名男生，且進(jìn)來就直接跟進(jìn)所有項(xiàng)目。部門領(lǐng)導(dǎo)親自帶不說，同事們也對(duì)他非常熱絡(luò)，時(shí)不時(shí)給他“開小灶”補(bǔ)課。
好奇心驅(qū)使下，她打探那位男生的背景，得知對(duì)方是“領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)系戶”時(shí)，就已經(jīng)知道結(jié)局了——在留用率低得可憐的情況下，VIP的出現(xiàn)預(yù)示著她基本留用無望。
“跳槽”頭部實(shí)習(xí)的阿倫，同樣有著“VIP”困擾。
和上一個(gè)后來帶著他做任務(wù)，手把手教他的帶教不同，他發(fā)現(xiàn)這里的帶教老師，居然是個(gè)“混子”：項(xiàng)目準(zhǔn)備穿行測(cè)試的時(shí)候，他問帶教需要哪些數(shù)據(jù)，結(jié)果帶教比他還懵，完全是一問三不知的狀態(tài)。
阿倫去找發(fā)行人的財(cái)務(wù)，把內(nèi)控流程問清楚、畫好圖之后，帶教依然看不懂，阿倫只能自己上陣，跟發(fā)行人要單據(jù)。
“我不敢說自己的財(cái)務(wù)水平有多好，但這么菜的是第一次見?！卑惙浅o語，但更多的是無奈：“他是帶著項(xiàng)目來的，干幾年就要回家繼承家業(yè)了。”
當(dāng)然，帶教的“劃水”也讓阿倫有了更多的發(fā)揮空間，他坦言：“立項(xiàng)書就是我跟另外2個(gè)實(shí)習(xí)生合伙寫的?！?/p>
至于為何會(huì)有如此亂象，他的觀點(diǎn)是：地主家也沒余糧了。
事實(shí)確實(shí)如此。中證協(xié)數(shù)據(jù)顯示，近幾年行業(yè)營(yíng)入和凈利潤(rùn)增速雙雙下滑，2022年更是負(fù)增長(zhǎng)均超過20%。募資寒冬下，“三中一華”業(yè)績(jī)也集體承壓。
而金融圈子里，成熟的業(yè)務(wù)流程家家都有，競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵其實(shí)在客戶資源的勾兌，說白了，就是賺“人情份子錢”。
當(dāng)然，這些“VIP”也是參差不齊的。
每次裹著涼菜下腹時(shí)，李斌都覺得魔幻，誰能想到，在國(guó)內(nèi)頂尖投行實(shí)習(xí)，還要挨餓呢？
那是為一家地方性龍頭企業(yè)沖刺IPO，發(fā)行人業(yè)務(wù)模式簡(jiǎn)單但利潤(rùn)率奇高，本該是一個(gè)香餑餑?？擅檫^程中發(fā)現(xiàn)，這是個(gè)麻煩。
雖然是和領(lǐng)導(dǎo)有關(guān)系的VIP項(xiàng)目，但發(fā)行人覺得他們就是來干雜活的乙方，這從對(duì)他們的安排上就可以看出來：三餐都在公司食堂，中餐只有兩個(gè)菜，晚餐甚至不開火炒菜，只吃剩菜配涼菜；住的也是200一晚的酒店，連7天連鎖都不如。
并且工作中還要受氣，有一回抽查流水未能按時(shí)完成，現(xiàn)場(chǎng)負(fù)責(zé)人剛要開口解釋，就被發(fā)行人那邊一位25歲的“領(lǐng)導(dǎo)”劈頭蓋臉罵了一頓。
領(lǐng)導(dǎo)年紀(jì)雖小，但架子很足，從券商效率低，上升到執(zhí)行水平、專業(yè)能力上，最后甚至開始噴他們學(xué)歷不行。
然而真相是，發(fā)行人那邊有2個(gè)總監(jiān)放鴿子，不配合抽查，李斌和同事去協(xié)調(diào)的時(shí)候，只帶回了“說完快走，別耽誤我們吃飯”。
這樣的沖突在他們服務(wù)期間上演了無數(shù)次，而忍辱負(fù)重大半年，效果可能并不好?！拔覀儗?duì)這個(gè)項(xiàng)目評(píng)估不太樂觀。”李斌表示，如此意味著正式員工們可能只能拿到日常薪資，年底獎(jiǎng)金懸了。
不過，拋開這些繁瑣的紛擾，每次深度參與項(xiàng)目，得到的歷練是物超所值的，特別是一些好的項(xiàng)目。
三、若“高薪”成為過去式，工作將變得很難熬
采訪中，淑儀多次提到身處“離錢最近”的行業(yè)，她的腎上腺素常常被刺激到。
比如做完盡調(diào)后發(fā)現(xiàn)，平時(shí)看似普通的一個(gè)人，光銀行卡里的余額就有9位數(shù)。能和這樣的大佬接觸交流，甚至是加上微信，對(duì)實(shí)習(xí)生來說是寶貴的積累。
并且投行也是她能想象到的，積累財(cái)富最快速的路徑——這里即使“被人均”，年薪百萬者仍然比比皆是。
而王磊則是看上了投行對(duì)職業(yè)生涯的加持，在他的規(guī)劃里，自己將在投行一路打怪升級(jí)，直至成為一名VP，然后跳到企業(yè)高管的位置。
為了留在投行，實(shí)習(xí)期間（三段實(shí)習(xí)），王磊養(yǎng)成了隨時(shí)隨地帶電腦的習(xí)慣，手機(jī)也很少設(shè)置靜音或免打擾，時(shí)刻為工作待命。
有次出差已經(jīng)是晚上10點(diǎn)，起飛前客戶突然需要他負(fù)責(zé)的一份文件，并且要在12點(diǎn)前提交上去，連請(qǐng)人幫忙的時(shí)間都沒給他留。
在飛機(jī)上啥也做不了，王磊只能在腦子里瘋狂路演思路，手心不斷冒汗。落地時(shí)，留給他的時(shí)間不足1小時(shí)，他只能在人來人往的航站樓里，就近找個(gè)角落里蹲著，爭(zhēng)分奪秒地工作。
淑儀也是如此，在出租車、高鐵上工作是家常便飯，甚至在飯桌上掏出電腦，就著工作下飯的事情，也時(shí)有發(fā)生。
而布蘭除了繁忙的工作本身，還要說服自己適應(yīng)辦公室的暗流涌動(dòng)。他曾親眼目睹一個(gè)帶教老師，半分鐘之內(nèi)的極限變臉。
那是一個(gè)項(xiàng)目準(zhǔn)備進(jìn)入申報(bào)驗(yàn)收的階段，兩個(gè)實(shí)習(xí)生負(fù)責(zé)的財(cái)務(wù)板塊出了比較大的紕漏。帶教給能力較強(qiáng)的實(shí)習(xí)生A打電話，輕言細(xì)語、詳細(xì)詢問遇到了哪些困難，并教授了解決之道。
然而掛斷電話，就仿佛“容嬤嬤上身”，對(duì)財(cái)務(wù)功底一般的B實(shí)習(xí)生極盡刻薄，“你的會(huì)計(jì)是體育老師教的吧”“這么菜別來啊”等惡語，連布蘭聽得都難受，B更是臉色鐵青。
這并不是布蘭第一次感受到投行的勢(shì)利。有一次兩個(gè)部門一起點(diǎn)外賣，現(xiàn)場(chǎng)有十幾個(gè)正式員工和3個(gè)實(shí)習(xí)生，點(diǎn)了滿滿兩大桌菜，席上大家你來我往，一派和諧。
可結(jié)束時(shí)，正式員工仿佛約好了一般，集體扭頭就走，只余遍地狼藉和3個(gè)凌亂的實(shí)習(xí)生。那一瞬間，他心中充斥著被當(dāng)“保姆”用的羞辱感。
“在這種環(huán)境下工作，真的很考驗(yàn)精神承受能力，支撐我們卷生卷死的，很大一部分原因就是可預(yù)見的高回報(bào)?！辈继m說道。
但事實(shí)是，金融行業(yè)降薪的“靴子”，正在落地。可以看到，目前已發(fā)2022年報(bào)的幾家券商，人均年薪都出現(xiàn)了一定程度的下滑。
淑儀表示，原來與她同期的幾個(gè)實(shí)習(xí)生都想留用，但降薪傳聞下，大家都打起了退堂鼓。
王磊也十分難受，他深知“一入投行深似?！保好恐芄ぷ鲿r(shí)長(zhǎng)往往超過100小時(shí)，一年365天只有過年那幾天著家，“高薪”成為過去式的話，工作和生活都會(huì)變得很難熬。
布蘭提前感受到了危機(jī)來臨。他買了林俊杰的演唱會(huì)的門票，但買完之后，卻沒有絲毫期待，反而是惴惴不安起來。
他反復(fù)問自己，如果到時(shí)候項(xiàng)目剛好要申報(bào)了，自己能把工作推掉嗎？想著想著，他忽然意識(shí)到，自己完全被工作束縛了。
第二天，他提交了離職申請(qǐng)。
（文中人物均為化名。）